Jim Cramer říká, že dávejte pozor na tyto 2 staré gardy

Okázalé technologické akcie jsou na hromadě odpadků a je čas vsadit na staromilce. To se alespoň zdá být poslední radou Jima Cramera pro investory. Známý hostitel programu CNBC 'Mad Money' říká, že investoři musí přijmout "novou realitu", ve které jsou technologická jména odstrčena stranou ve prospěch více vintage kolekce akciového trhu.

"Právě teď je to pomsta staré gardy," řekl Cramer. "Všechny druhy nudných, konvenčních společností berou zpět trh, zatímco digitalizátory a disruptory jsou spáleny."

Cramer nabídl seznam jmen, o kterých si myslí, že by se investoři měli opřít, a po jeho stopách jsme se ponořili do Databáze TipRanks a vytáhl podrobnosti o dvou svých výběrech. Myslí si analytici Streetu, že Cramerovi kandidáti právě teď dělají rozumná investiční rozhodnutí? Pojďme to zjistit.

Raytheon Technologies (RTX rozšíření)

Pokud mluvíme o „staré gardě“, pak první Cramerův výběr, na který se podíváme, určitě odpovídá. Společnost Raytheon Technologies, založená před sto lety, je jedním z největších výrobců letectví a obrany na světě a může se pochlubit tržní kapitalizací 141 miliard dolarů.

Společnost nabízí technologické systémy a služby vládním, vojenským a komerčním klientům po celém světě. Její podnikání se skládá ze 4 hlavních divizí: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space a Raytheon Missiles & Defense. Jak velký je Raytheon? No, má 174,000 XNUMX zaměstnanců na výplatní pásce, takže dost velké.

Druh hodnotové nabídky, kterou nabízí, je takový, o kterém byste si mysleli, že jej relativně ochrání před negativními současnými tržními podmínkami, a přestože většina z nich utrpěla v rukou medvěda z roku 2022, akcie vzrostly o 13 % od začátku roku. překonal 500% pokles indexu S&P 21.

To znamená, že to nebyla jen obyčejná plavba. Společnost ve svých nedávno zveřejněných výsledcích za 3. čtvrtletí nedosáhla očekávání. Při 17 miliardách dolarů se toto číslo vyšplhalo na 250 miliónů dolarů, což předpovídalo prognózu analytiků. Makro problémy také ovlivnily výhled, přičemž společnost snížila svou prognózu tržeb pro tento rok z rozmezí mezi 67.75 – 68.75 miliardami USD na 67.0 – 67.3 miliard USD.

Příběh pokračuje

S ohledem na tyto negativní trendy se však profil ziskovosti jeví v dobrém stavu. Raytheon dodal adj. EPS ve výši 1.21 dolaru, čímž překonal call Street 1.14 dolaru o 0.07 dolaru. Zároveň společnost zvýšila celoroční adj. Výhled na EPS od 4.60 do 4.80 dolaru na 4.70 do 4.80 dolaru.

Jak se na velkou dámu na trhu sluší a patří, Raytheon vyplácí spolehlivou dividendu. Čtvrtletní výplata v současnosti činí 0.55 USD, což se anualizuje na 2.20 USD a výnos 2.3 %.

Zatímco akcie letos předběhly trh, Morgan Stanley's Kristine Liwagová si myslí, že akcie stále nejsou dostatečně oceněny.

„V obchodním odvětví leteckého a kosmického průmyslu RTX nadále vidíme růst, protože komerční trh s náhradními díly zůstává jasným bodem, přičemž letecké společnosti pokračují v rozšiřování kapacity a globální letecká doprava zůstává ~65 % úrovně z roku 2019 (srpen 2022 vs. srpen 2019). Také vnímáme obchod jako dobrodince ze zvýšené výroby v Boeingu a Airbusu,“ uvedl Liwag.

„Vzhledem k pozadí, kterému čelí koncové trhy RTX, vidíme, že akcie jsou dnes podhodnocené a obchodují se na ~17násobku našeho EPS 2023E. To znamená, že akcie mají čistou slevu vůči kolegům z oblasti obrany a nezohledňuje velikost růstu z komerční obnovy leteckého průmyslu,“ dodal analytik.

V souladu s tím Liwag ohodnotila akcie RTX jako Overweight (tj. Buy), zatímco její cílová cena 119 USD vytváří prostor pro roční růst o 24 %. (Chcete-li sledovat Liwagův záznam, klikněte zde)

Celkově se zde díváme na akcie s konsensuálním hodnocením mírného nákupu. RTX má na svém kontě 11 recenzí analytiků, včetně 8 nákupů a 3 držení. (Podívejte se na předpověď akcií RTX na TipRanks)

Boeing (BA)

Od jednoho giganta A&D k druhému. Druhým doporučením Cramer ze staré školy je Boeing. Korporace, která je největším exportérem USA, vyrábí komerční letadla i vesmírné systémy, letecké komponenty a obranné vybavení.

Boeing je jedním z gigantů akciového trhu, ale jak bylo dobře zdokumentováno, měl v posledních několika letech značný podíl problémů, v neposlední řadě dvě havárie 737 Max na konci roku 2018 a na začátku roku 2019, které způsobily přerušení provozu osobního dopravního letadla téměř na dva roky. let. Společnost také během pandemie téměř zkrachovala.

Takže posledních několik let bylo trochu úskalí a zatímco společnost ve svém posledním čtvrtletním prohlášení minula očekávání a znovu snížila svůj odhad 737 dodávek, věci obecně vypadají lépe – společnost již dodala více letadel v roce 2022 než v celém roce 2021. Navíc gigant A&D nedávno zveřejnil novou objednávku od Emirates – klíčového klienta na Blízkém východě.

Jinde byl nedávný Den investorů BA potěšující záležitostí. Společnost uvedla, že pro rok 1.5 očekává volný peněžní tok ve výši 2 až 2022 miliardy USD. Konsensuální odhad činil pouhých 670.3 milionů USD.

Mezi těmi, kteří přizpůsobují býčí přístup, je Kristine Liwag z Morgan Stanley (také pokrývá RTX), která věří, že to nejhorší má společnost za sebou.

„Den investorů Boeingu jsme nechali na akciích postupně pozitivněji, protože společnost poskytla neočekávané podpůrné podrobnosti pro viditelnou a věrohodnou cestu k volnému cashflow ve výši 10 miliard dolarů... Je nám jasné, že i když má Boeing spoustu práce (stabilizace dodavatelský řetězec, dodávka letadel ze skladu, příprava na další snížení sazeb v BCA atd.) to nejhorší má společnost za sebou a nyní se nacházíme v období pozitivního volného cash flow. Předpovídáme volný peněžní tok ve výši 8.9 miliardy dolarů v roce 2025 a 9.1 miliardy dolarů v roce 2026,“ napsal Liwag.

„Uvědomujeme si, že Boeing je příběh ‚ukaž mi‘, a pokud splní milníky, může to mít pozitivní dopad na naše odhady,“ shrnul analytik Morgan Stanley.

Jak se to všechno promítne do investorů? Liwag se drží s nadváhou (tj. Koupit) na akciích Boeingu, zatímco její cílová cena 213 USD znamená od nynějška ~27% nárůst za rok.

Nyní přejdeme ke zbytku ulice, kde konsensus analytiků hodnotí akcie jako mírný nákup na základě 11 nákupů, 3 držení a 1 prodeje. (Podívejte se na předpověď akcií Boeingu na TipRanks)

Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.

Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.