Jeremy Grantham varuje, že akcie by odtud mohly vrhnout „žaludek o 50 %“ – používá tyto 3 nárazuvzdorné akcie jako ochranu

Když se akcie v lednu vrátily, někteří říkají, že pokles trhu je konečně za námi. Ale podle legendárního investora Jeremyho Granthama to tak nebude.

V dopise nazvaném After a Timeout, Back to the Meat Grinder Grantham předpovídá, že pád trhu není zdaleka dokončen.

"Moje výpočty hodnoty trendové linie S&P 500, upravené směrem nahoru o růst trendové linie a očekávanou inflaci, jsou do konce roku 3200 asi 2023," píše.

Vezmeme-li v úvahu, že srovnávací index je v současnosti na 4,066 21, cílová cena Granthamu implikuje potenciální pokles o XNUMX %.

Ale to není všechno.

„Bohužel existuje více negativních potenciálů než pozitivních. V nejhorším případě, pokud se něco zlomí a svět upadne do těžké recese, trh by odtud mohl spadnout žaludek až o 50 %.

Nenechte si ujít

Je to děsivý obrázek. Vzhledem k loňskému propadu trhu je již mnoho akcií v korekčním teritoriu. Pokud bude trh nadále klesat, portfolia mnoha investorů budou hluboko v červených číslech.

Grantham je spoluzakladatelem a investičním šéfem společnosti pro správu aktiv Grantham, Mayo, Van Otterloo & Co. Vzhledem k jeho chmurné prognóze se pojďme podívat na několik bezpečných akcií v portfoliu GMO.

Coca-Cola (KO)

Coca-Cola je klasickým příkladem podnikání odolného vůči recesi. Ať už je ekonomika na vzestupu nebo se potýká s problémy, plechovka koly je dostupná pro většinu lidí.

Zakořeněné postavení na trhu, masivní rozsah a portfolio ikonických značek – včetně jmen jako Sprite, Fresca, Dasani a Smartwater – jí dávají spoustu cenové síly.

Příběh pokračuje

Přidejte solidní geografickou diverzifikaci – její produkty se prodávají ve více než 200 zemích a teritoriích po celém světě – a je jasné, že Coca-Cola může prosperovat ve velkém i ve zlém. Koneckonců, společnost vstoupila na burzu před více než 100 lety.

Ještě působivější je, že Coca-Cola zvýšila svou dividendu již 60 po sobě jdoucích let. Akcie aktuálně vydělávají 2.9 %.

Podle posledního podání GMO 13F u SEC vlastnil správce aktiv na konci září 5.89 2022 milionu akcií Coca-Coly v hodnotě 329.83 milionu USD.

Johnson & Johnson (JNJ)

Díky hluboce zakořeněným pozicím na trzích spotřebitelského zdraví, léčiv a zdravotnických prostředků, zdravotnický gigant Johnson & Johnson přinášel investorům konzistentní výnosy v průběhu ekonomických cyklů.

Mnohé ze spotřebitelských zdravotních značek společnosti – jako Tylenol, Band-Aid a Listerine – jsou běžné názvy. Celkem má JNJ 29 produktů, z nichž každý je schopen generovat roční tržby přes 1 miliardu USD.

Dozvědět se více: Bohatí mladí Američané ztratili důvěru v akciový trh – a místo toho sázejí na tato aktiva. Nastupte nyní pro silný dlouhodobý zadní vítr

Johnson & Johnson nejen vykazuje opakující se roční zisky, ale také je soustavně zvyšuje: Za posledních 20 let se upravený zisk Johnson & Johnson zvyšoval průměrným ročním tempem 8 %.

Akcie rostly po desetiletí, a to vše při vracení stále většího množství hotovosti akcionářům. Společnost JNJ loni v dubnu oznámila své 60. roční zvýšení dividendy v řadě a nyní přináší 2.7 %.

K 30. září 2022 držel GMO 3.00 milionů akcií JNJ, v té době v hodnotě přibližně 490.49 milionů USD.

USA Bancorp (USB)

Seznam uzavírá US Bancorp, mateřská společnost americké banky a jedna z největších bankovních institucí v zemi.

Bankovní průmysl není tak odolný vůči nárazům jako běžné spotřebitelské zboží nebo zdravotnictví. Úrokové sazby ale rostou, a to by mohlo bankám sloužit jako brzda.

Banky půjčují peníze za vyšší úrokovou sazbu, než si půjčují, a rozdíl strhávají do kapsy. S rostoucími úrokovými sazbami se rozpětí získané bankami rozšiřuje.

Aby Fed zkrotil prudce rostoucí inflaci, zvýšil v prosinci své referenční úrokové sazby o 50 bazických bodů, což znamená sedmé zvýšení sazeb v tomto roce.

V září banka zvýšila čtvrtletní hotovostní dividendu ze 46 centů na 48 centů na akcii. Při současné ceně akcií společnost vydělává štědrá 4.0 %.

Na konci 3. čtvrtletí 2022 vlastnila společnost Grantham pro správu aktiv US Bancorp v hodnotě 384.16 milionů dolarů.

Co číst dál

Tento článek poskytuje pouze informace a neměl by být vykládán jako rada. Je poskytován bez jakékoli záruky.