Na akciovém trhu pokračuje jízda na horské dráze a akcie tento týden plošně klesají. Index S&P 500 klesl o 3.5 % a Dow ztratil přibližně 870 bodů. Pokles trhu byl podpořen nejistotou; nedávná ekonomická data byla nečekaně pozitivní a zatemnila předpověď pro rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách příští týden.
Dvojité mandáty centrální banky, držet na uzdě inflaci a zmírňovat nezaměstnanost, si často protiřečí a při vysoké inflaci a nízké nezaměstnanosti je těžké vědět, co očekávat.
Logickým krokem právě teď pro investory, kteří chtějí zůstat v akciích, je přesun do defenzivních her. To je teze za nedávnou poznámkou akciového stratéga Jefferies Stevena DeSanctise. Poznamenal: "Byli jsme potěšeni, že jsme viděli obrat v sentimentu směrem k High Yield... Obrana je název dnešní hry."
S ohledem na tuto skutečnost si analytici Jefferies vybrali dvě akcie s vysokými dividendovými výnosy, včetně jedné, která vyplácí až 13 %, jak se správný krok vpřed. Jedná se o tradiční obranné hry, protože zajišťují stálý výnos a se spolehlivými dividendami, které vynášejí nadprůměrně, mohou porazit i inflaci.
Otevření Databáze TipRanks, zkoumáme podrobnosti za těmito tickery, abychom zjistili, co dalšího je činí přesvědčivými nákupy.
Globální pronájem lodí (GSL)
První dividendový titul, na který se díváme, je Global Ship Lease, nezávislý vlastník-provozovatel v globálním lodním průmyslu, s flotilou 65 malých až středně velkých kontejnerových lodí, tahounů obchodních tras světového oceánu. Tyto typy lodí přepravují náklad prakticky jakéhokoli typu a tvoří více než 70 % celosvětového objemu kontejnerového obchodu. Společnost Global Ship si obvykle pronajímá svá plavidla a získává příjem z denních sazeb za pronájem během smluvního období každého plavidla. Ke konci třetího čtvrtletí tohoto roku měla společnost charterové smlouvy v hodnotě 3 miliardy USD a v průměru jí zbývalo 2.2 roku.
Začátkem listopadu GSL zveřejnila své finanční výsledky za 3Q22 a vykázala zisky v horní i dolní linii. Celkové výnosy dosáhly 172.5 milionu USD, což je o 11.6 % více než ve druhém čtvrtletí – ao 2 % více než ve čtvrtletí předchozího roku. Tyto špičkové výsledky jsou součástí silného trendu v roce 24.4 směrem ke zvýšení výnosů; za devět měsíců končících 2022. září společnost zaznamenala meziroční nárůst tržeb o 30 %.
Sečteno a podtrženo, čistý zisk 92 milionů USD představoval 41% r/r nárůst. Čistý zisk dostupný běžným akcionářům byl vykázán ve výši 89.6 milionu USD, což představuje meziroční nárůst o 42 %. V přepočtu na akcii vzrostl EPS ve výši 2.44 USD o 41 % z 1.73 USD hlášených ve 3Q21.
Tyto solidní zisky podpořily dividendu společnosti, která byla deklarována ve výši 37.5 centů na kmenovou akcii a byla vyplacena 2. prosince. Při tomto tempu se dividenda anualizuje na 1.50 USD na akcii a dává výnos 9.2 %. Tento výnos je více než 4x vyšší než průměr zjištěný mezi firmami kotovanými na indexu S&P a je o 1.5 bodu vyšší než poslední hlášená míra inflace.
Jefferiesův 5hvězdičkový analytik Omar Nokta je ohromen exekucí GSL v posledních měsících a napsal: „Společnost má velmi solidní pozici se značným zpožděním v příjmech, které se během čtvrtletí zvýšilo díky fixaci 10 lodí na termínované charterové lety, a má do budoucna spoustu flexibility… Díky konzervativním a disciplinovaným přístupem, vidíme, že GSL má dostatečnou flexibilitu, aby mohla využít příležitostí, které pravděpodobně v budoucnu nastanou…“
Výnos je z našeho pohledu přesvědčivý, protože výplata představuje pouhou jednu čtvrtinu pokračujícího volného cash flow společnosti. Management také během září a října odkoupil své akcie v oběhu za 15.1 milionu dolarů,“ dodal analytik.
Za tímto účelem zde Nokta nastavuje hodnocení Buy spolu s cenovým cílem 25 USD, který implikuje prostor pro ~55% zhodnocení akcií na jednoleté časové ose. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~64% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat záznam Nokta, klikněte zde)
Když se teď otočíme ke zbytku Ulice, ostatní analytici jsou na tom stejně. Se 3 nákupy a žádným držením nebo prodejem se na ulici říká, že GSL je silný nákup. Akcie má cílovou průměrnou cenu 32.67 USD a cenu akcií 16.15 USD, což představuje roční růstový potenciál ~102 %. (Podívejte se na předpověď akcií GSL na TipRanks)
Energie Chesapeake (CHK)
Nyní se zaměříme na energetický průmysl, kde je Chesapeake velkým hráčem v sektoru průzkumu a rozvoje uhlovodíků. Společnost působí po celé Severní Americe a počítá hlavní aktiva v několika nejproduktivnějších regionech Severní Ameriky se zemním plynem, včetně formace Texas Eagle Ford, Marcellus shale of Pennsylvania a zejména formace Haynesville v Louisianě. Na konci loňského roku byly potvrzené zásoby Chesapeake hlavně v zemním plynu, 69 %, ale zahrnovaly značné množství kapalného zemního plynu (8 %) a ropy (23 %).
Pevný základ společnosti Chesapeake v oblasti reálných aktiv podporuje solidní finanční výsledky společnosti. Tržby i zisky od druhého čtvrtletí loňského roku stoupají; ve zprávě za 3Q22, poslední zveřejněné, společnost vykázala celkové tržby přes 4.1 miliardy dolarů. Hotovost z operací přišla na více než 1.3 miliardy USD a čistý příjem 883 milionů USD znamenal zisk na akcii 6.12 USD. Na upraveném základě vedl příjem ve výši 730 milionů USD k upravenému zředěnému zisku na akcii ve výši 5.06 USD, což je o 112 % více než ve 3Q21.
Zvláště zajímavé pro investory, protože přímo podporuje dividendovou politiku společnosti, Chesapeake oznámil čtvrtletní rekord ve volném peněžním toku ve třetím čtvrtletí ve výši 3 milionů dolarů. Chesapeake dokázal tento konečný výsledek, i když během čtvrtletí vrátil akcionářům 773 miliardy dolarů, a to kombinací zpětných odkupů akcií a výplat dividend.
Poslední deklarovaná dividenda, zahrnující pravidelné i doplňkové platby, činila 3.16 USD a byla vyplacena letos 1. prosince. Při současné platbě se dividenda anualizuje na 12.64 USD na kmenovou akcii a výnos je působivých 13.4 %. Je to vzácná akcie, která vyplácí celkovou dividendu více než šestinásobek průměru.
Ve svém zpravodajství o Chesapeake pro Jefferiese, Lloyd Byrne, další z Jefferiesových 5hvězdičkových analytiků, vidí několik důvodů pro pokračující optimismus ohledně akcií a uvádí: „Chceme CHK nadále rádi oceňovat, dobře umístěná aktiva, solidní výnosy akcionářů a pokračující pokrok ve strategii Haynesville… CHK má solidní a vyvážený rámec výnosů akcionářů. Pro rok 22 CHK vrátí ~2.3 miliardy dolarů, neboli ~17 % současné tržní kapitalizace."
„Věříme, že společnost bude i nadále oportunisticky přidávat základní / zajišťovací / fyzické smlouvy se stanovenými diferenciály do svého profilu pro rok 2023, což pomůže chránit výnosy na pravděpodobně volatilním trhu s plynem,“ dodal analytik.
Při pohledu do budoucna uděluje Byrne CHK hodnocení Buy s cenovým cílem 150 USD, který v nadcházejících 56 měsících směřuje k ~12% růstu. (Chcete-li sledovat Byrneův záznam, klikněte zde)
Celkově Chesapeake získal 6 nedávných recenzí od analytiků Street a jejich výsledky zahrnují 5 nákupů proti jedinému držení – pro konsensuální hodnocení akcií Strong Buy. Akcie má aktuální obchodní cenu 146.33 USD, což naznačuje roční růstový potenciál 53 %. (Podívejte se na předpověď akcií CHK na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování dividendových akcií za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html