Japonský jen zůstává v defenzivě, medvědi jsou kvůli obavám z intervence opatrní

• Japonský jen se setkává s novou zásobou v důsledku holubičího výhledu BoJ.
• Jestřábí komentáře guvernéra Fedu Wallera podporují USD a podporují USD/JPY.
• Čtvrteční americká makrodata očekávají určitý impuls před daty PCE v pátek.

Japonský jen (JPY) zůstává v depresi vůči svému americkému protějšku mířícímu do evropské seance ve čtvrtek a potácí se poblíž nejnižší úrovně od roku 1990, kterého se dotkl předchozí den, i když se zdá, že pokles je zmírněn. Japonské úřady pokračovaly v posilování, aby podpořily domácí měnu, což spolu s obecně mírnějším rizikovým tónem pomáhá omezit ztráty bezpečného JPY. Kromě toho mírný pokles amerického dolaru (USD) z blízkosti měsíčního maxima drží pokličku na páru USD/JPY. 

Jakékoli smysluplné zhodnocování JPY se však zdá být v důsledku opatrného přístupu Bank of Japan (BoJ) a nejistých vyhlídek budoucího zvyšování sazeb nedosažitelné. Navíc noční jestřábí poznámky guvernéra Federálního rezervního systému (Fed) Christophera Wallera by mohly podpořit dolar a pár USD/JPY. Obchodníci se také zdají být neochotní před pátečním zveřejněním amerického cenového indexu osobních spotřebních výdajů (PCE), který by měl poskytnout vodítka o cestě Fedu ke snižování sazeb. 

Mezitím čtvrteční ekonomický přehled USA – obsahující finální tisk HDP za 4. čtvrtletí, obvyklé týdenní počáteční nároky na nezaměstnanost, čekající prodeje domů a revidovaný index spotřebitelské nálady v Michiganu – může poskytnout určitý impuls. Kromě toho by měl širší sentiment k riziku přispět k vytváření krátkodobých obchodních příležitostí. Nicméně výše uvedené fundamentální pozadí naznačuje, že cesta nejmenšího odporu pro pár USD/JPY směřuje vzhůru a podporuje vyhlídky na další intradenní zisky. 

Daily Digest Market Movers: Japonský jen zůstává zranitelný uprostřed holubičího výhledu BoJ

• Japonský diplomat Masato Kanda ve středu řekl, že nevylučuje žádné kroky, které by reagovaly na neuspořádané pohyby měnových kurzů, a zajistil mírné zvýšení japonského jenu. 
• Nejvyšší představitelé japonské měny se sešli, aby prodiskutovali rychle slábnoucí měnu a naznačili, že jsou připraveni zasáhnout, aby zastavili neuspořádané a spekulativní pohyby měny.
• S&P potvrzuje rating Japonska 'A+/A-1' a očekává, že dopad změny měnové politiky Bank of Japan (BoJ) bude omezený, i když na býky JPY příliš nezapůsobí.
• Mezitím BoJ minulý týden zasáhla holubičí tón a naznačila, že akomodativní finanční podmínky budou zachovány po delší dobu, což je viděno jako podkopání JPY. 
• Tento názor potvrdil i člen představenstva BoJ Tamura Naoki a dodal, že banka bude řídit měnovou politiku vhodně v souladu s ekonomickým, cenovým a finančním vývojem.
• Noční jestřábí komentáře guvernéra Federálního rezervního systému Christophera Wallera zchladily sazbu nad nadějemi, zvedly americký dolar blíže k měsíčnímu vrcholu a poskytly podporu páru USD/JPY. 
• Waller uvedl, že vyšší než očekávané údaje o inflaci v posledních měsících a současná odolnost americké ekonomiky dávají Fedu značný prostor k udržení sazeb na vyšší úrovni po delší dobu.
• Zdá se však, že obchodníci se zdráhají uzavírat agresivní směrové sázky a raději počkají na páteční zveřejnění amerického cenového indexu osobních spotřebních výdajů (PCE).
• Klíčová data o inflaci budou hrát klíčovou roli při ovlivňování očekávání ohledně trajektorie snižování sazeb Fedu, což zase požene dolar a poskytne nový impuls měnovému páru.
• Mezitím čtvrteční ekonomická zpráva USA – obsahující finální tisk HDP za 4. čtvrtletí, týdenní počáteční nároky na nezaměstnanost a čekající prodeje domů – může přinést krátkodobé příležitosti.

Technická analýza: USD/JPY se před dalším krokem konsoliduje ve známém obchodním pásmu

Z technického hlediska může jakýkoli následný pohyb nahoru nadále čelit tuhému odporu a zůstat omezený poblíž hranice 152.00. Zmíněná rukojeť by měla fungovat jako klíčový stěžejní bod, který, bude-li rozhodný, bude považován za nový spouštěč pro býčí obchodníky. Vzhledem k tomu, že se oscilátory na denním grafu drží v kladném teritoriu, pár USD/JPY může prodloužit svůj dobře zavedený vzestupný trend, který byl svědkem od ledna 2023, a vyšplhat se dále ke kulaté hodnotě 153.00.

Na druhé straně se zdá, že noční výkyv nízko, kolem značky 151.00, nyní chrání okamžitý pokles. Jakýkoli další pokles pravděpodobně přiláká nové kupce a zůstane omezený poblíž zóny podpory 150.25. Těsně následuje psychologická značka 150.00, která, pokud by byla rozhodně prolomena, by mohla pár USD/JPY učinit zranitelným, aby dále urychlil korekční pokles směrem k oblasti 149.35-149.30 na cestě ke kulaté hodnotě 149.00.