S cílem poskytnout 3D pohled na jejich prostředí s vysokým rozlišením jsou senzory LiDAR (detekce světla a dosahu) nastaveny jako základní pilíř v autonomních vozidlech.
I když ne všichni byli zastánci této technologie – například Elon Musk v minulosti prohlásil, že není fanouškem –, analytik JP Morgan Samik Chatterjee říká, že „debata o přidané hodnotě LiDARu ve snímací sadě byla dávno zabydlená."
Rozhodnutí vzdát se používání lidaru se točí spíše kolem nákladů než výkonu, ačkoli porota stále stojí na „vítězném technologickém přístupu“.
To znamená, že pokud jde o Chatterjee, odpověď je docela jasná.
„Věříme, že skutečná odlišnost zůstává ve vysoce výkonném dopředu orientovaném LiDAR schopném zvládnout jak L2 ADAS, tak L3+ dálniční autonomii, což umožňuje výrobcům automobilů upřednostňovat bezpečnost s ADAS a zároveň prodávat prémiovou variantu v jízdě na dálnici L3,“ uvedl analytik.
Na tomto pozadí Chatterjee uchopil toto vlákno a následoval jej k logickému závěru: stiskl spoušť akcií LiDAR, které považuje za vítěze vpřed. Ve skutečnosti analytik vidí konkrétní pár akcií, které v následujícím roce přinesou zisky o více než 200 %.
A ukázalo se, že není sám; za použití Databáze TipRanks, můžeme vidět, že oba jsou podle konsensu analytiků hodnoceny jako silné nákupy. Pojďme se na to blíže podívat.
Luminar Technologies (LAZR)
Začneme s Luminar, jednou z prvních lidarových společností, která vstoupila na burzu v prosinci 2020, po fúzi SPAC s Gores Metropoulos. Společnost se etablovala jako lídr v tomto rodícím se prostoru se zaměřením na uvádění na trh sériově vyráběných produktů automobilové třídy, aniž by zruinovala banku. Tato technologie je navržena s ohledem na široké pole působnosti a je vhodná pro osobní i užitková vozidla.
Společnost se odklonila od svého staršího systému Hydra k schopnějšímu Iris a automobilový průmysl byl zjevně ohromen. Luminar již uzavřel dohody s různými OEM, včetně takových svítidel, jako jsou Nissan, Volvo a Mercedes.
Zájem ze strany průmyslu se promítl do rozšiřování top-line, jak tomu bylo v poslední sadě čtvrtletních výsledků za 2Q22. Tržby dosáhly 10 milionů USD, což představuje 57% nárůst ve srovnání se stejným obdobím loňského roku a překonalo odhad ulice ve výši 8.52 milionu USD. Na spodním řádku nebyl tak velký úspěch, když EPS ve výši -0.27 USD zaostává za -0.24 USD očekávanými analytiky.
Společnost však zvýšila výhled tržeb na celý rok 2022 ze 40 milionů USD na 40 až 45 milionů USD. Consensus hledal 41.35 milionu dolarů.
Chatterjee z JP Morgan si myslí, že v kartách je mnohem větší růst, věří, že společnost má pozici „nejen jako lídr v oboru ve vztahu k technologii LiDAR, ale také v širším měřítku ve vztahu k technologii autonomního řízení.“
„Předpokládáme, že Luminar skončí desetiletí s nejvyššími příjmy mezi rovnocennými skupinami a že společnost bude mít v roce 4.5 více pák, aby odpovídala konsenzu a implicitnímu cíli 5 miliardy dolarů, respektive 2030 miliard dolarů,“ uvedl Chatterjee. „Luminar má největší počet výher pro samostatnou společnost LiDAR, včetně tradičních i netradičních výrobců OEM, a má také vyhlídky na příjmy v oblasti softwaru s investicemi do softwarového balíčku se společností Zenseact, což vede k mnohem větším příležitostem k výnosům společnosti. vrstevníkům, kteří se zaměřují pouze na odlišení hardwaru.“
Za tímto účelem si Chatterjee myslí, že LAZR má ještě nějakou cestu, a nějakým způsobem máme na mysli 282 % nahoru. To jsou výnosy, na které se investoři dívají, pokud by akcie dosáhly až k cenovému cíli Chatterjee's Street – vysoké 30 USD. Není třeba dodávat, hodnocení analytika je Overweight (tj. Koupit). (Chcete-li sledovat záznam Chatterjee, klikněte zde)
Celkově, s 9 nedávnými zaznamenanými recenzemi analytiků, včetně 7 nákupů a 2 držení, LAZR získal konsensuální hodnocení analytiků Strong Buy. Akcie se prodávají za 7.86 USD a jejich průměrná cílová cena 16.78 USD znamená ~113% růst pro příštích 12 měsíců. (Podívejte se na předpověď akcií Luminar na TipRanks)
Innoviz Technologies (INVZ)
Další volbou JPMorgan, na kterou se díváme, je Innoviz Technologies. Společnost má v současné době k dispozici dva hardwarové systémy LiDAR, první generaci InnovizOne a druhou generaci InnovizTwo. Tyto produkty byly testovány a používány v řadě jízdních aplikací a podmínek, včetně robotické osy, technologie pro doručování chodníků, průmyslových dronů a spotřebních vozidel, stejně jako těžkých nákladních vozidel, průmyslového vybavení a komerčních dronů. Oba systémy jsou kompatibilní s autonomními vozidly úrovně 3-5. Systémy LiDAR společnosti Innoviz mohou být doplněny softwarovým balíkem společnosti Perceptions.
Další hlavní produkt společnosti, „příští generace“ Innoviz360, je ve finálním vývoji pro automobilové i neautomobilové aplikace. Uvedení na trh je naplánováno na čtvrté čtvrtletí tohoto roku.
Pro společnosti, které se snaží prosadit se v novém segmentu, je důležité, aby se na palubu dostaly velké paruky. To je něco, v čem se Innoviz již jeví jako zběhlý. Innoviz byla první společností, která dosáhla vítězství v designu L3 LiDAR s BMW, a na to nedávno navázala zpráva, že dceřiná společnost Volkswagenu CARIAD si společnost vybrala jako svého dodavatele senzorů LiDAR a softwaru pro všechna AV pod značkou Volkswagen. To je velký úlovek, který zvýšil výhledovou knihu objednávek z 2.6 miliardy USD na 6.6 miliardy USD.
Pro tuto společnost je však v oblasti tržeb stále ještě brzy, přičemž horní linie vykázala ve 1.79Q2 pouhých 22 milionu dolarů. To však představovalo meziroční nárůst o 77.2 %.
Ačkoli si Chatterjee myslí, že společnost má pouze „úzké portfolio“ hardwarových produktů, zdůrazňuje skutečnost, že Innoviz v současnosti zakládá „největší knihu objednávek v čistě herních veřejných LiDAR společnostech“.
„Kromě toho,“ pokračoval analytik, „kromě možností rozšíření, kdy se Volkswagen s více značkami a více modely vozidel přihlásil k využití platformy, kterou vytváří CARIAD, očekáváme také tempo výher u stávajících a potenciálně nových zákazníkům urychlit po ověření dvěma hlavními výrobci OEM automobilů. Očekáváme, že kombinace četných výher, velkých objemů, vyváženosti nákladů a výkonu LiDAR a schopnosti podporovat autonomii dálnic při vysokých rychlostech umožní Innovizu zvýšit výnosy až do konce dekády, zatímco nákladová disciplína by měla vést k ziskovosti.“
Chatterjee jako takový udělil akciím Innoviz rating Overweight (tj. Buy) spolu s cenovým cílem 22 USD. Pokud bude toto číslo splněno, investoři budou od nynějška sedět na enormních výnosech 316 % ročně.
Souhlasí ostatní analytici s Chatterjee? Jak se ukazuje, dělají. Se 100% podporou Street nebo 4 hodnoceními Buy, abych byl přesný, je zpráva jasná: INVZ je silný nákup. Průměrný cenový cíl na 8.67 USD dává potenciál růstu na ~64 %. (Podívejte se na předpověď akcií Innoviz na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-storms-lidar-020339575.html