V dnešním digitálním světě bude vždy potřeba kybernetická bezpečnost. Příliš mnoho našich základních systémů, vše od nejvyšších úrovní státní správy a financí až po automatizační systémy, které řídí semafory, závisí na online připojení, abychom mohli ignorovat základy zabezpečení našich počítačových sítí. Nedávné události, včetně pokračujících otázek ohledně integrity voleb, hluboké makroekonomické volatility a ruské války na Ukrajině, jen podtrhly důležitost kybernetické bezpečnosti.
Na pozadí zrychlování zadních větrů se kybernetická bezpečnost stala nejvyšší prioritou pro technické manažery. Situace upoutala pozornost analytika JP Morgan Briana Essexe, který říká: „S méně než 200 miliardami dolarů podnikových výdajů na řešení více než bilionu dolarů odhadovaných ročních nákladů a zničení hodnoty související s kyberzločinem očekáváme, že růst rozpočtu na zabezpečení předstihne IT. Růst rozpočtu za celý rok a s násobky pod úrovní před pandemií vidíme v rámci Bezpečnosti několik přesvědčivých příležitostí.“
Essex nám nenechává makro pohled na sektor. Analytik pokračuje v rozboru na mikroúroveň a vybere dva zásoby kybernetické bezpečnosti které vidí jako potenciální vítěze v následujících měsících. Jedná se o akcie s ratingem Buy s podle názoru analytika slibným růstovým potenciálem. Pojďme se na to blíže podívat.
Společnost Fortinet, Inc. (FTNT)
Začneme společností Fortinet, která je známá svou řadou špičkových produktů pro digitální zabezpečení, včetně firewallů, zabezpečení koncových bodů, prevence narušení, antivirových systémů a přístupu s nulovou důvěrou. Produkty a služby společnosti Fortinet se používají k zabezpečení a ochraně dat, sítí a uživatelů systému. Během několika posledních let společnost Fortinet zaznamenala neustálý růst svých čtvrtletních výnosů, protože se zvýšila poptávka po kybernetické bezpečnosti.
Pohled na čísla to potvrzuje. V roce 2019, než si pandemie koronaviru vynutila velký přechod na online a síťová připojení, měla společnost Fortinet celkové příjmy 2.2 miliardy dolarů; v roce 2021, posledním úplném roce s dostupnými údaji, měla společnost nejvyšší hodnotu přesahující 3.3 miliardy dolarů. V posledním ohlášeném čtvrtletí, 3Q22, dosáhla horní linie 1.15 miliardy dolarů, což představuje 33% meziroční zisk. Společnost vykáže údaje za 4. čtvrtletí a za celý rok 2022 7. února; uvidíme, jak bude trendová linie pokračovat.
Mezitím je informativní pohled na rozbalení dat za 3. čtvrtletí. Tržby za produkty na 468.7 milionu USD meziročně vzrostly o 39 %, zatímco tržby ze služeb vzrostly o 28 % na 680.8 milionu USD. Fakturace vzrostla o 33 % na 1.41 miliardy USD a výnosy příštích období, měřítko budoucí práce a příjmů, dosáhly 4.19 miliardy USD, což představuje 35% nárůst oproti čtvrtletí předchozího roku. Non-GAAP rozředěný zisk na akcii společnosti ve výši 33 centů vzrostl o 65 % oproti 3Q21.
Fortinet má také hluboko do kapsy, aby zvládl nepředvídatelné události. Společnost během 483Q3 přinesla z provozu 22 milionů dolarů v hotovosti, což celkem zahrnovalo 395.2 milionů dolarů ve volném peněžním toku. Stalo se tak poté, co utratil 500 milionů dolarů v hotovosti na zpětný odkup akcií. Společnost měla na konci čtvrtletí 964 milionů dolarů v hotovosti a likvidních aktivech.
Společnost JP Morgan's Essex zahájila pokrytí Fortinetu ratingem Overweight (tj. Buy) a cenovým cílem 69 USD, což naznačuje roční růstový potenciál 31 %. (Chcete-li sledovat záznam Essexu, klikněte zde)
Na podporu tohoto postoje Essex píše: „Současné úrovně ocenění považujeme za přesvědčivé, protože společnost pracuje na svém střednědobém cíli fakturace ve výši 10 miliard USD, tržeb 8 miliard USD a upravených marží FCF ve středních až vysokých 30 % pro 2025. Podle našeho názoru je poptávka po základním firewallu, segmentaci, SD-WAN a OT zabezpečení dostatečně silná na to, aby podpořila dvouciferný růst tržeb z produktů s akcelerací předplatného a rozšířením hrubé marže, která pohání pokračující základní sílu vpřed.“
Technologické akcie mají tendenci přitahovat velkou pozornost a Fortinet není výjimkou – akcie zaznamenaly 20 recenzí analytiků a zahrnují 13 nákupů proti 7 držením, což společnosti dává konsensuální doporučení umírněného nákupu. Akcie mají cílovou průměrnou cenu 63.56 USD, což naznačuje prostor pro ~21% růst ze současné ceny 52.86 USD. (Vidět Předpověď akcií FTNT)
Společnost Okta, Inc. (OKTA)
Druhým skladem, na který se díváme, je Okta, společnost zabývající se cloud computingem, která nabízí bezpečnostní software pro ověřování uživatelů a kontrolu identity. Cloudový software společnosti umožňuje podnikovým zákazníkům poskytovat bezpečné ověřování uživatelů a kontroly identity, zabudované přímo do aplikací, zařízení a webových služeb. Okta působí od roku 2009, od roku 2017 je veřejným subjektem a v současnosti se může pochlubit více než 17,000 XNUMX zákazníky.
Odvětví kybernetické bezpečnosti bylo loni oceněno na více než 200 miliard dolarů a očekává se, že do roku 266 dosáhne 2027 miliard dolarů. Okta si ukrajuje kus z tohoto koláče a ve svém fiskálním roce 2022 dosáhla celkových příjmů 1.3 miliardy dolarů. Společnost ve svém aktuálním fiskálním roce překonává tento součet; v prvních třech čtvrtletích fiskálního roku 23 již Okta vygenerovala tržby 1.35 miliardy dolarů. Okta zveřejní svá celoroční data za fiskální rok 2023 letos v březnu.
Výsledky z posledního oznámeného čtvrtletí, třetího čtvrtletí fiskálního roku 3, ukázaly horní hranici 2023 milionů dolarů, což představuje 481% meziroční zisk. To zahrnovalo 37 milionů dolarů z předplatného, což bylo meziročně o 466 % více. Zbývající výkonnostní závazky společnosti – jak uvádí nevyřízené položky – vzrostly meziročně o 38 % na 21 miliardy USD, což je ukazatel, který je dobrým znamením pro budoucí výnosy a příjmy. Aktuálně má Okta non-GAAP EPS, který se vyrovnává, což je zlepšení ve srovnání se ztrátou 2.85 centů EPS vykázanou v předchozím roce.
Hotovostní tok společnosti Okta ve 3. čtvrtletí byl skromný, 10 milionů dolarů v čisté hotovosti z provozu a 6 milionů dolarů ve volném cash flow, ale hotovostní aktiva společnosti na konci třetího čtvrtletí byla mnohem působivější, s 2.47 miliardami dolarů v hotovosti a peněžních ekvivalentech.
Mezi býky je Brian Essex z JP Morgan, který Okta popisuje jako „vedoucího trhu se slevou“. Když se dostáváme do detailů, Essex o společnosti říká: „Věříme, že digitální transformace a přijetí cloudu budou v blízké budoucnosti nadále řídit poptávku po cloudové nativní technologii správy identit. Z dlouhodobého hlediska věříme, že Distributed Identity by také mohla být smysluplným nedoceněným trendem a považujeme Okta za jednoho z nejlépe umístěných prodejců, kteří mohou těžit z každého z těchto trendů…“
„Věříme, že vícenásobná komprese je přeháněna materiálními příležitostmi s ohledem na vedoucí pozici společnosti na trhu, očekávání růstu bez rizika a ocenění se smysluplnou slevou. Akcie podstatně zaostávají za indexem S&P 500 i se zbytkem pokrytí, ale při 4.9násobném prodeji EV/NTM ve srovnání s 6.1násobným u protějšků bezpečnostního softwaru společnosti je nastavení pro růst k OKTA příznivé ve srovnání se současným úrovně cen akcií, podle našeho názoru,“ dodal Essex.
Essex nastavil na tento postoj určitá definitivní čísla a nastavil na OKTA rating Overweight (tj. Koupit) spolu s cenovým cílem 90 USD, což znamená 25% zisk v horizontu jednoho roku.
Essex vede Bulls na OKTA. Akcie má podle konsensu analytiků mírný nákup na základě 29 recenzí, které zahrnují 18 nákupů a 11 držení. (Vidět Předpověď akcií OKTA)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-now-200856790.html