Již více než rok vidíme titulky o inflaci. Tempo růstu cen dosahuje nejvyšší úrovně od počátku 1980. let, i když právě zveřejněná říjnová čísla ukázala, že se za posledních 7.7 měsíců ochladilo na 12 %.
Investiční šéf správy aktiv David Kelly, který pokrývá trhy od investičního gigantu JPMorgan, věří, že budoucí trendy jsou příznivé. Od června do října anualizovaná míra inflace klesla z 9.1 % na 7.7 %, což ho vedlo k tomu, že řekl: „Inflace již dosáhla vrcholu. Myslím, že to bude postupně klesat."
Stažení inflace by pomohlo posílit akcie a Kelly věří: "Toto je čas, kdy mají být akcie převáženy pro dlouhodobého investora."
Akcioví analytici z JPMorgan následují Kellyho příklad a vybírají si akcie, které považují za pravděpodobné vítěze v dlouhodobém horizontu. Po proběhnutí dvou těchto akcií Databáze TipRanks, zjistili jsme, že na palubě je i zbytek Ulice. Pojďme se na to blíže podívat.
Společnost Perrigo (PRGO)
Začneme Perrigem, předním výrobcem generických volně prodejných léků, což je hlavní výklenek, když uvážíte, že 9 z 10 amerických receptů je naplněno generiky. Velká část produktové řady Perrigo pochází z jejího dermatologického portfolia; Perrigo má největší portfolio generických dermatologických produktů v USA.
Společnost dosáhla v nedávno oznámeném 1.1Q3 celkové tržby ve výši 22 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o 5.5 %. Pokud jde o zisk, upravený zředěný zisk na akcii dosáhl 56 centů, meziročně o 24 % více. Segment péče o spotřebitele vedl tržby společnosti s 722 miliony USD z celkových tržeb; léky horních cest dýchacích se umístily na druhém místě s 132 miliony dolarů. Portfolio péče o pleť přineslo celkem 49 milionů dolarů v příjmech.
Zatímco Perrigo přineslo solidní výnosy, investoři byli zklamáni, že výsledky minuly prognózu. Uváděná horní linie se minula o ~3 %, zatímco zředěný EPS nedosáhl odhadu 67 centů o ~16 %.
Jasným bodem pro investory bylo, že Perrigova ztráta zisku a výnosů nezabránila společnosti udržet si spolehlivou dividendu. Platba za kmenové akcie ve výši 26 centů je naplánována na 20. prosince; při současném kurzu se dividenda anualizuje na 1.04 USD a výnos 3.2 %. To je 1.5x vyšší než tržní průměr dividendových výnosů – a společnost má za sebou 9letou historii postupného zvyšování výplaty.
Krytí Perrigo pro JPMorgan, analytik Chris Schott je celkově pozitivní na cestě společnosti vpřed.
„Nadále vidíme několik pozitivních vedlejších účinků, které by se nakonec měly promítnout do lepších výsledků (plný příspěvek HRA a synergie, cenové zisky, zlepšení hrubé marže atd.). A zatímco [] pokles zisků je zklamáním, PRGO se opět obchoduje výrazně pod spotřebitelskými protějšky navzdory cestě k velmi zdravému zotavení marže / růstu zisků v příštích několika letech," poznamenal Schott.
V souladu s tímto optimistickým postojem uděluje Schott akciím PRGO hodnocení Overweight (tj. Koupit) s cenovým cílem 51 USD, což naznačuje, že má v nadcházejícím roce 53% růstový potenciál. (Chcete-li sledovat Schottův záznam, klikněte zde)
Wall Street musí souhlasit s býčím postojem JPM k Perrigovi, protože akcie společnosti získaly 4 nedávné recenze analytiků – a ty jsou jednomyslně pozitivní pro konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie se obchodují za 33.08 dolaru a její aktuální cílová průměrná cena, 48.25 dolaru, znamená roční zisk 45 %. (Viz analýza akcií PRGO na TipRanks)
Kompozity TPI (TPIC)
Nyní se zaměříme na průmyslový sektor, kde si společnost TCI Composites vybudovala jméno v oblasti kompozitních materiálů. Jedná se o high-tech výrobní materiály používané v aplikacích, jako jsou plachetnice a motorové čluny, které vyžadují lehké, vysoce pevné a vysoce výkonné konstrukční komponenty. Materiály společnosti se nacházejí také v lopatkách větrných turbín; TCI je lídrem na světovém trhu špičkových kompozitních turbínových lopatek a za poslední dvě desetiletí vyrobila přes 75,000 32 takových lopatek. Společnost prodává přibližně XNUMX % všech použitých lopatek větrných turbín po celém světě, mimo čínský trh.
Navzdory tomu, že drží silnou pozici na trhu s větrnými turbínami – na trhu, který se může pochlubit silnou podporou sociálních a politických tlaků – TPI oznámila meziroční pokles výnosů ve zprávě za 3Q22, která ukázala, že horní linie chybí odhady a spodní linie přichází v roce ztráta.
Společnost vykázala tržby 459.3 milionu, což je pokles o 4.2 % r/r, a čistou ztrátu na kmenovou akcii ve výši 39 centů. Tato druhá metrika ve skutečnosti nebyla tak závažná jako ztráta 83 centů EPS vykázaná v období před rokem; ale byla hlubší, než analytici za 30 centů očekávali.
5hvězdičkový analytik JPMorgan Mark Strouse poukazuje na to, že tato zajímavá průmyslová firma čelí protivětru kvůli omezením na čínském trhu a v reakci na to prochází restrukturalizací.
Strouse nicméně vidí cestu vpřed pro TPI a dále říká: „Povzbudivé je, že viditelnost do roku 2024 a dále se začala zlepšovat, k čemuž přispěla nová dohoda (brzy bude formálně uzavřena) s GE, aby výroba v USA mohla těžit z výhod. Zákon o snižování inflace a prodloužení všech mezinárodních smluv, jejichž platnost byla dříve plánována na konec roku. Navzdory stále slabému prostředí jsme povzbuzeni zlepšeným dlouhodobým výhledem, který očekáváme, že se dále zlepší na začátku roku 23, jakmile ministerstvo financí USA poskytne pokyny IRA…“
„Nadále doporučujeme TPIC, aby ocenili investory, kteří hledají expozici v oblasti Alt Energy a americké IRA,“ shrnul analytik.
Strouse si myslí, že akcie mají ještě nějakou cestu a nějakým způsobem máme na mysli 96 % růstu. To jsou výnosy, na které se investoři dívají, pokud by akcie dosáhly až k cílové ceně 21 USD společnosti Dolliver. Není třeba dodávat, hodnocení analytika je Overweight (tj. Koupit). (Chcete-li sledovat záznam Strouse, klikněte zde)
Celkově si TPI od analytiků Street vysloužilo konsenzuální hodnocení Mírný nákup na základě 8 nedávných recenzí, které zahrnují 5 nákupů a 3 držení. Akcie mají obchodní cenu 10.70 USD a jejich průměrná cílová cena 17.86 USD znamená zisk ~67 % v horizontu jednoho roku. (Podívejte se na předpověď akcií TPI na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/long-term-investors-turn-back-151253964.html