Minulý týden zakončil S&P 500 páteční seanci rally, která indexu přinesla malý zisk 0.15 % za den. Byla to také dobrá věc, protože index během seance flirtoval s čistou 20% ztrátou. To je teritorium medvědího trhu, druh pohybu trhu, který po jarním protivětru ještě více vyděsí investory.
Inflace běží na 40 let vysokých úrovních, 1. čtvrtletí vykázalo čistý ekonomický pokles, ruská válka proti Ukrajině slibuje další poškození dodávek a cen na trzích s potravinami, jedlým olejem a ropou směřující do léta, COVID ustoupil, ale ve skutečnosti nezmizel a čínské aktivity – kombinace přísných zásad blokování COVID a geostrategické agrese na několika frontách – všechny tyto faktory zhoršuje.
Tržní znalci nemluví jen o pravděpodobné recesi, ale zmítají myšlenkou stagflace, té otravné kombinace inflace, vysoké nezaměstnanosti a ekonomické kontrakce, kterou jsme nezažili od Carterovy administrativy.
Zatímco se situace na trhu začíná zhoršovat, stratég globálních trhů JPMorgan Marko Kolanovic vidí potenciál pro investory vstřícné k riziku.
„Akciové trhy jsou vystaveny příliš velkému riziku recese: Odhadujeme, že akciové trhy v USA a v eurozóně se oceňují s ~70% pravděpodobností krátkodobé recese, ve srovnání s ~50% u úvěrů HG, ~30% v HY a ~ 10-20% na sazbových trzích. Jsme také skeptičtí k myšlence, že dubnový odliv akciových fondů, nejvyšší od března 2020, je pouze začátkem delší fáze odlivu. Zachováváme proto prorizikový postoj,“ napsal Kolanovic.
"Pokud recese neprojde, vícenásobné snížení bylo již velmi podstatné a vzhledem ke snížené pozici a slabému sentimentu se akcie odtud vzpamatují," dodal Kolanovic.
Kromě Kolanovicova pohledu na makrosituaci se akcioví analytici JPMorgan také ponořili do tří akcií, které klesají, ale stále vykazují silný růstový potenciál, řádově 90 % nebo lepší pro příští rok. Použitím Databáze TipRanks, zjistili jsme, že na palubě je i zbytek Ulice, protože všichni tři získali konsensuální hodnocení „Strong Buy“.
ACV Aukce (ACVA)
První akcie, na kterou se podíváme, ACV Auctions, přináší aukci velkoobchodních prodejců automobilů do online sféry, což je krok, díky kterému je proces velkoobchodu rychlejší a transparentnější, z dlouhodobého hlediska prospěšný pro obchodníky i kupující. Dceřiné společnosti ACV se starají o všechny aspekty velkoobchodního aukčního procesu, od přepravy vozidel do az, přes zajišťování kontrol těchto vozidel třetí stranou až po správu aukcí – a dokonce až po poskytování financování kupujícím.
Zatímco ACV zaplňuje nezbytnou mezeru a tržby společnosti za poslední rok rostly, akcie za tu dobu značně klesly. Společnost ACV vstoupila na burzu na konci března v roce 2021 a od té doby akcie klesly o 74 %.
Pokles ceny akcií nastal, i když, jak bylo uvedeno, výnosy vzrostly. Společnost ve své první veřejné čtvrtletní zprávě za 69. čtvrtletí 1 vykázala 21 milionů dolarů na vrcholu. V nejnovější zprávě za 1. čtvrtletí 22 tato horní linie dosáhla 103 milionů dolarů, což je působivý zisk 49 %. Investoři se však obávají prohlubujících se čistých ztrát společnosti. V prvním veřejně oznámeném čtvrtletí dosáhla celková čistá ztráta GAAP 17 milionů USD. Ve 26.3Q4 to bylo 21 milionů $ a v 29Q1 se zvýšilo na 22 milionů $.
Ne každá čistá ztráta je čistá záporná. ACV má za sebou historii inteligentního utrácení s investicemi do online technologií a prodejních nástrojů s cílem zlepšit kvalitu svých služeb. To je pro analytika JPMorgan klíčový bod Rajat Gupta, který píše: „Navzdory pokračující nejistotě kolem velkoobchodního odvětví ACVA nadále obezřetně investuje do nových nástrojů a nabídek pro zákazníky a expanze podílu na trhu zůstává na dobré cestě, což by nakonec mělo být dobrým znamením, až se trh nakonec zotaví. Náš pohled na příběh LT se nijak nemění, který zůstává přesvědčivý vzhledem k rozsáhlému ~22 milionům adresovatelnému trhu s <10% online penetrací dnes.“
V souladu s těmito komentáři Gupta uděluje akciím hodnocení Overweight (tj. Koupit) s cenovým cílem 15 USD, což naznačuje jednoroční nárůst o ~91 %. (Chcete-li sledovat Guptův záznam, klikněte zde)
Pohled JPM je zde stěží odlehlý. Akcie má 10 nedávných recenzí analytiků a jsou jednomyslně pozitivní, pokud jde o konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie mají cenu 7.92 USD a jejich průměrná cena 18.90 USD znamená nárůst o ~140 % na příštích 12 měsíců. (Podívejte se na předpověď akcií ACVA na TipRanks)
Boot Barn Holdings (BOOT)
Na image záleží a lidé zaplatí image, kterou chtějí. To je tajemství životního stylu maloobchodu – a je to tajemství, kterému Boot Barn Holdings dobře rozumí. Společnost je rychle rostoucí maloobchodní řetězec nabízející řadu obuvi a oděvů v západním stylu, stejně jako pracovní oděvy a doplňky. Boot Barn má více než 300 poboček ve 38 státech a ve svém fiskálním roce 2022 vykázal celkové tržby 1.48 miliardy dolarů.
Tento celkový počet zahrnoval silné meziroční zisky v každém čtvrtletí, protože spotřebitelé se vrátili k nakupování se zrušením omezení COVID. V posledním oznámeném čtvrtletí, fiskálním 4Q22, společnost vykázala 383.3 milionu USD na nejvyšší úrovni, což představuje meziroční nárůst tržeb o 48 %.
Společnost je také zisková. Čistý zisk ve výši 44.7 milionu USD ve čtvrtém fiskálním čtvrtletí vzrostl o 4 % z 81 milionu USD ve čtvrtletí předchozího roku a převedl se na zředěný zisk na akcii ve výši 24.6 USD. Tržby společnosti ve stejném čtvrtletí vzrostly o 1.47 % a ve fiskálním roce o 33 %. Navzdory těmto pozitivním ukazatelům však pokles trhu stlačil akcie BOOT v letošním roce dolů o 53 %.
Podle analytika to jen otevírá investorům šanci dostat se dovnitř, zatímco je získání dobré Matěj Boss. Boss, který psal pro JPMorgan, popsal BOOT jako „Top Small Cap Growth Idea“ a sečteno podtrženo: „S přibližně 90 % prodeje za plnou cenu, 30 % sortimentu pracovního oblečení a její západní nabídka se odlišuje vzhledem ke své specializované pozici. (a cílová povaha své obchodní základny) se BOOT zaměřuje na neustálé zlepšování marže zboží v průběhu času v kombinaci s nízkými překážkami v oblasti fixních nákladů, aby se EBIT marže postupem času zvýšila na více než 10 %.
Tyto komentáře podporují Bossovo hodnocení Overweight (tj. Koupit), zatímco jeho cílová cena 171 USD implikuje nárůst o ~135 % do konce roku. (Chcete-li sledovat Bossův záznam, klikněte zde)
Ostatní analytici jsou na tom stejně. S 5 nákupy a 1 držením obdrženým za poslední tři měsíce se na ulici mluví o tom, že BOOT je silný nákup. Akcie jsou aktuálně oceněny na 72 USD a cílová průměrná cena 141.33 USD naznačuje dvouciferný růst ~95 %. (Podívejte se na předpověď akcií BOOT na TipRanks)
Springworks Therapeutics (SWTX)
Skončíme v biofarmaceutickém průmyslu, kde je Springworks výzkumná firma v klinické fázi vyvíjející nové způsoby léčby vzácných onemocnění, včetně různých druhů rakoviny. Společnost působí jak vývojem nových kandidátů na léky, tak získáváním práv na stávající programy a posouvá lék přes fáze klinického výzkumu do procesu komercializace.
Springworks má dva hlavní kandidáty na léky, a to jak v raných, tak v pozdních stádiích klinických studií, které jsou prováděny jak Springworks spolu, tak ve spojení s jinými farmaceutickými společnostmi. Pokročilejší z těchto dvou, nirogacestat, je inhibitor gama sekretázy a probíhá nejméně 10 výzkumů.
Nejdále je studie fáze 3 monoterapie v léčbě dospělých desmoidních nádorů. Tato studie, studie DeFi, má svůj primární cílový parametr přežití bez progrese. Společnost očekává, že zveřejní hlavní data ve 2Q22. Kromě této studie společnost přijímá nábor pro studii fáze 2 u pediatrických pacientů s desmoidními nádory. Tato studie bude provedena ve spolupráci s dětskou onkologickou skupinou a bude jí sponzorována. A konečně, Springworks spolupracuje s GSK na randomizované kohortové studii fáze 2 s nirogacestatem v kombinaci s BLENREP proti mnohočetnému myelomu. Společnost očekává, že údaje o těchto studiích zveřejní na červnovém setkání Americké společnosti pro klinickou onkologii.
Kromě programů nirogacestat vyvíjí Springworks mirdametinib jako inhibitor MEK. Dvěma nejpokročilejšími trasami jsou studie fáze 2b ReNeu a probíhající studie fáze 1/2 u dětí s dětskými gliomy. Studie ReNeu je plně zapojena a bude hodnotit lék jako léčbu dospělých a dětí s plexiformními neurofibromy typu 1 souvisejícími s neurofibromatózou. Studie fáze 1/2 se provádí ve spolupráci s BeiGene a hodnotí mirdametinib jako léčbu různých malignit, včetně refrakterních solidních nádorů obsahujících mutace RAS, mutace RAF a další aberace dráhy MAPK.
Navzdory velmi rozmanitému a aktivnímu potrubí akcie Springworks za posledních 53 měsíců klesly o 12 %. Nicméně analytik JPMorgan Anupam Ráma domnívá se, že tato nízká cena akcií by mohla nabídnout novým investorům příležitost dostat se do SWTX levně.
„Akcie SWTX zůstávají na seznamu JP Morgan Analyst Focus List před rušnými ~4-6 týdny, pravděpodobně se očekává několik klíčových dat. Podle našeho názoru má studie fáze 3 DeFi vysokou pravděpodobnost úspěchu a počáteční údaje o kombinaci BCMA by mohly podtrhnout více katalyzátorů modality pro program v průběhu příštích ~ 6-18 měsíců,“ uvedl Rama.
Za tímto účelem Rama hodnotí SWTX jako Overweight (tj. Koupit) a stanoví cenový cíl 98 USD, který předpokládá růstový potenciál ~166 % v tomto roce. (Chcete-li sledovat Rámův záznam, klikněte zde)
Celkově vzato, tato biofarmaka s malou kapitalizací trochu sklouzla pod radar a má pouze 3 nedávné recenze analytiků. Všechny jsou však pozitivní a podporují konsensuální hodnocení akcií Strong Buy. Akcie se obchodují za 36.81 USD a cílová průměrná cena 116.67 USD naznačuje silný 218% zisk pro následující měsíce. (Podívejte se na předpověď akcií SWTX na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html