Rok začal pro investory na akciovém trhu dobře, o tom není pochyb. The S&P 500 vyskočil o 9 % a NASDAQ vzrostl téměř o 17 %. I když to nezvrátí loňské ztráty, zisky, vyvolané několika zveřejněnými pozitivními ekonomickými údaji, naznačují posun k pozitivnějšímu sentimentu investorů.
Ale vždy se ozve hlas opatrnosti a dnes přichází od stratéga JPMorgan Marka Kolanoviče, který varuje, že akciová rally pravděpodobně nevydrží – a že pouze odložila, nikoli ukončila, riziko recese koncem tohoto roku.
Kolanovic vidí základní slabost současných ekonomických podmínek, slabost, kterou ještě zhoršuje politika zvyšování úrokových sazeb Federálního rezervního systému. Sazba pro klíčové fondy centrální banky je v současnosti stanovena v rozmezí 4.5 % až 4.75 %, po zvýšení o 25 bazických bodů oznámeném 1. února.
"Pokud Fed nezačne snižovat své nominální úrokové sazby, budou tyto restriktivní reálné úrokové sazby představovat pokračující protivítr, který udrží riziko případné recese později v roce relativně vysoké," uvedl Kolanovic.
Z praktického investičního hlediska to popisuje situaci vytvořenou pro defenzivní portfolia. Analytici z JPM si to jasně myslí, protože se na ně dalo spolehnout dividendové akcie jako pravděpodobné nákupy.
Ponořili jsme se do dat TipRanks, abychom zjistili nejnovější podrobnosti o dvou vybraných JPM; oba se vyznačují spolehlivou platební historií podpořenou pevným závazkem společnosti udržovat dividendu. Pojďme se na to blíže podívat.
Brookfield Renewable Corporation (BEPC)
První akcie, na kterou se podíváme, je Brookfield Renewable, platforma pro čistě obnovitelné zdroje energie – a největší taková společnost na světě. Společnost Brookfield Renewable, která je ze 60 % vlastněna společností Brookfield Asset Management v hodnotě 75 miliard USD, se zaměřila na budování portfolia zařízení na výrobu větrné, vodní a solární energie, spolu s aktivy pro skladování energie. Společnost je aktivní v Americe, Evropě a Asii; provozuje přibližně 25,400 8 megawattů instalované výrobní kapacity a dokáže ročně zachytit XNUMX milionů tun uhlíku.
Společnost Brookfield Renewable právě zveřejnila své výsledky za 4Q22 a za celý rok 2022. Tržby za čtvrtletí byly uvedeny na přibližně 1.2 miliardy USD, což představuje meziroční nárůst o přibližně 10 %. Zisk za 4Q22 přišel se ztrátou 16 centů na akcii, což je o 33 % více než ztráta 12 centů ze 4. čtvrtletí 21 a mírně horší než konsensuální prognózy (0.15). Společnost však měla solidní finanční prostředky z provozu; s 225 miliony dolarů, tato metrika vzrostla o 11 milionů dolarů oproti čtvrtletí předchozího roku. V přepočtu na akcii dosáhl FFO 35 centů ve srovnání s 33 centy v předchozím roce.
Během tohoto posledního oznámeného čtvrtletí společnost Brookfield pokračovala ve svých expanzních aktivitách a uvedla do provozu nové projekty o celkovém výkonu přibližně 3,500 XNUMX megawattů.
Tato společnost se zavázala vyplácet – a udržovat – spolehlivou výplatu dividend společným akcionářům. Poslední prohlášení ve výši 0.3375 za akcii bylo učiněno s vydáním za 4. čtvrtletí a bude vyplaceno 31. března 2023. Dividenda se anualizuje na 1.35 USD na akcii a poskytuje výnos 4.3 %, což je přibližně dvojnásobek průměrného výnosu zjištěného mezi plátci div na širších trzích. Společnost Brookfield Renewables v posledních několika letech postupně zvyšuje výplatu dividend.
Analytik JPM Mark Strouse, který je držitelem 5hvězdičkového hodnocení od TipRanks, poukazuje na to, že obnovitelná energie je rychle rostoucí obor a že Brookfield Renewable Corporation v něm zaujímá vedoucí pozici. Píše: „Věříme, že BEPC spolu se spřízněnou společností Brookfield Renewable Partners (BEP) je nejlepší ve své třídě ve vývoji a vlastnictví projektů obnovitelných zdrojů, nabízí vysoce kvalitní hotovostní výnosy a dobrou viditelnost růstu. Věříme, že tato akcie by měla oslovit investory, kteří hledají dlouhodobé vystavení tématu sekulárního růstu obnovitelné energie.
S ohledem na tento pohled a v souladu s ním Strouse hodnotí akcie BEPC jako Overweight (tj. Buy) a jeho cenový cíl, který je nyní stanoven na 39 USD, implikuje jednoletý potenciál růstu ~25 % pro akcie. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~30% potenciální celkový výnosový profil (Chcete-li sledovat záznamy společnosti Strouse, klikněte zde)
Celkově se této akcii podařilo proklouznout pod radar a v záznamech jsou pouze 2 nedávné recenze analytiků – ale oba souhlasí s tím, že se jedná o akcii ke koupi, takže konsenzus mírného nákupu je jednomyslný. Akcie se obchodují za 31.27 USD a jejich cílová průměrná cena 38 USD naznačuje, že před BEPC je zisk 21.5 %. (Vidět Předpověď akcií BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Nyní se zaměříme z obnovitelných zdrojů na uhlovodíky. Oneok je společnost středního proudu působící v odvětví zemního plynu, kde její síť aktiv spojuje dodavatele kapalného zemního plynu v oblastech Skalistých hor, středního kontinentu a Permské pánve s důležitými marketingovými a distribučními centry. Kromě toho společnost rozšiřuje svou stopu tak, aby zahrnovala operace v bohaté oblasti Bakken na severních pláních. Mezi aktiva společnosti Oneok patří infrastruktura pro shromažďování, zpracování, skladování a přepravu kapalného zemního plynu.
Společnost za poslední rok vykázala obecně rostoucí tržby a zisk. Na nejnovější čtvrtletní výsledky si budeme muset počkat do 27. února, ale poslední zpráva ze 3Q22 vykázala čistý příjem 431.8 milionů dolarů, což je meziroční nárůst o 10 %. V přepočtu na akcii byl zisk podobný, protože zředěný zisk na akcii vzrostl meziročně o 9 % na 96 centů. Tyto zisky byly podpořeny solidním nárůstem regionálního podnikání společnosti Rocky Mountain, který zaznamenal 9% nárůst objemu zpracovaného zemního plynu a 17% nárůst objemu vstupní suroviny NGL.
Náznak, že současná výkonnost zůstává dobrá, pochází z nedávného prohlášení o dividendě, dividenda z kmenových akcií má být vyplacena 14. února. Platba ve výši 95.5 centů za kmenovou akcii představuje 2% zvýšení plateb oproti předchozímu čtvrtletí. Při současném kurzu se dividenda anualizuje na 3.82 USD na akcii a dává výnos 5.6 %. To je téměř trojnásobek celkového průměrného dividendového výnosu a více než trojnásobek výnosu zjištěného u obdobných společností. Ještě důležitější je, že historie dividend společnosti Oneok sahá desetiletí zpět a společnost má pověst toho, že vždy provádí čtvrtletní platby.
Do budoucna může Oneok hledat hladkou cestu, protože minulý měsíc společnost oznámila pojistné vyrovnání, aby uzavřela všechny nároky související s „incidentem v Medfordu“. Tato událost – exploze a požár v plynové elektrárně v Medfordu v Oklahomě, která si vynutila evakuaci domů a podniků – tíží Oneok od loňského léta. Pojistné vyrovnání v celkové výši 930 milionů dolarů oficiálně ruší všechny nároky.
Pro investory to znamená, že Oneok je nyní mnohem spolehlivější akcie než před šesti měsíci. Jeremy Tonet z JPM vysvětluje: „V pozoruhodné události, která vyvolala riziko, OKE také oznámilo vyřešení incidentu v Medfordu, a to nejen odstraněním převisu akcií, ale podle našeho názoru také překvapivým očekáváním růstu…. Navzdory tomu, že se v současné době obchoduje za poněkud plnější ocenění, pákový efekt OKE na Bakken s podpůrným fundamentálním prostředím pro povodí a opci na zvýšení etanu představuje podle našeho názoru příznivý profil rizika a odměny, zejména s ohledem na nedostatek přímé expozice ceny zemního plynu. “
Tento příznivý profil rizika a odměny přináší akciím hodnocení Overweight (tj. Koupit) od Tonetu, jehož cenový cíl 75 USD naznačuje roční zisk 9 % pro akcii. (Chcete-li sledovat záznam Tonetu, klikněte zde)
Celkově je konsenzuální hodnocení průměrného nákupu OKE založeno na 4 nákupech a 8 drženích. Akcie se aktuálně obchodují za 68.71 USD a průměrný cíl 72.83 USD naznačuje růst o ~6 %. (Vidět Prognóza akcií společnosti Oneok)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nástroj, který sjednocuje všechny majetkové poznatky TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html