Jaro se blíží a investoři budou muset při pohledu na podmínky na trhu rozbít křišťálovou kouli. Stále více panuje shoda, že i když inflace klesla oproti maximu z loňského léta, ustálila se na vysoké úrovni.
Generální ředitel Jamie Dimon, který sleduje situaci od bankovního gigantu JPMorgan, zastává názor, že se v dohledné době nevrátíme k cíli Fedu ve výši 2 %.
Kromě toho, zatímco Dimon chválí ekonomiku, která si „vede docela dobře“ se spoustou pracovních příležitostí, zdůrazňuje také, že existuje spousta nejistot, které je třeba zvážit. Nebo, jak to Dimon stručně říká, „Rusko, Ukrajina, ropa, plyn, válka, migrace, obchod, Čína“ jsou potenciální protivětry. "Venku před námi jsou nějaké děsivé věci." A ty i já víme, že vždy existuje nejistota,“ varoval.
Standardní hrou pro investory, jak se vyrovnat s tímto druhem nejistoty, je zaujmout silnou defenzivní pozici portfolia – a to nás přirozeně přivede k pohledu na vysoce výnosné dividendové akcie. Jsou to spolehliví plátci, kteří poskytnou akcionářům spoustu obranných atributů: stálý tok příjmů, spolehlivé platby a výnosy, které překonávají inflaci.
Pojďme se tedy podívat na dvě akcie, které analytici JPMorgan označili za ty, které jsou v dnešním klimatu oblíbené. Obě jsou to akcie s hodnocením Buy s vysokými dividendovými výnosy – v jednom případě přes 13 %. Zde jsou podrobnosti.
AGNC Investment (AGNC)
Začneme realitním investičním trustem (REIT). Tyto společnosti jsou již dlouho známé jako skuteční šampioni dividend a společnost JPM, AGNC Investment, je již dlouho známá svými vysoce výnosnými platbami. Společnost působí v oblasti cenných papírů zajištěných hypotékami (MBS) ve světě REIT a drží portfolio v celkové výši 59.5 miliardy USD v cenných papírech. Tato celková částka zahrnuje 39.5 miliardy USD v cenných papírech zajištěných hypotékami na bydlení a dalších 18.6 miliardy USD v čistých pozicích TBA (bude oznámeno). Největší část portfolia AGNC, přibližně 92 %, tvoří 30leté fixní hypoteční nástroje.
Kvalitu portfolia lze posoudit z posledních výsledků za 4Q22. Sečteno a podtrženo, společnost realizovala čistý zisk na kmenovou akcii ve výši 93 centů, což je o něco více než prognóza 66 centů. Kromě solidních zisků měla společnost k 4.3. prosinci 31 v hotovosti 2022 miliardy dolarů. Tato částka představovala 59 % celkového vlastního kapitálu AGNC.
Pro defenzivně smýšlející dividendové investory je však výplata dividend této společnosti skutečnou zprávou. AGNC vyplácí měsíčně spíše než čtvrtletně, což dává akcionářům častější splátkový kalendář. Dividenda ve výši 12 centů na kmenovou akcii se anualizuje na 1.44 USD na akcii a poskytuje silný výnos 13.3 %. To překonalo poslední hlášené údaje o inflaci – 6.4 % anualizovaně v lednu – o 6.9 bodu, což zajišťuje, že akcionáři nebudou mít pouze spolehlivou reálnou míru návratnosti, ale že návratnost bude značná.
Pětihvězdičkový analytik JPMorgan Richard Shane pokrývá AGNC a ve své nejnovější poznámce považoval za vhodné zvýšit rating akcií z Neutrální na Overweight (tj. Koupit). Shane podpořil svůj postoj a napsal: „Očekáváme, že primárně portfolio Agency MBS společnosti AGNC povede k oživení účetní hodnoty, když se ceny MBS zotaví, a nabídne investorům úvěrovou ochranu ve zhoršujícím se ekonomickém prostředí. Zisk AGNC plně pokrývá dividendu a nabízí atraktivní výnos. AGNC je jedním z nejlépe spravovaných MREIT v našem vesmíru pokrytí. Podle našeho názoru představuje interní řízení dlouhodobý hnací motor."
Když k tomu dáme pár čísel, Shane dává akciím AGNC cílovou cenu 12.50 USD, což naznačuje jednoletý potenciál růstu ~16 %. Na základě aktuálního dividendového výnosu a očekávaného zhodnocení ceny má akcie ~29% potenciální celkový výnosový profil. (Chcete-li sledovat Shaneův záznam, klikněte zde)
Celkově, s 9 nedávnými recenzemi analytiků, které se dělí 6 ku 3 ve prospěch nákupu před držením, získaly akcie AGNC podle konsensu analytiků hodnocení mírného nákupu. (Viz prognóza akcií AGNC)
The Williams Companies (WMB)
U druhého výběru dividend s vysokým výnosem přesuneme náš pohled z REIT na energii. Williams Companies působí v americkém zemním plynárenském průmyslu, provozuje síť přepravních potrubí, sběrných a skladovacích zařízení a závodů na zpracování zemního plynu. Síť společnosti je soustředěna podél pobřeží Texas-Louisiana, zasahuje do Mexického zálivu a šíří se na Floridu, do středního Atlantiku a Appalachie a na severozápad do Skalistých hor a severozápadního Pacifiku. Přibližně 30 % zemního plynu denně používaného v USA prochází Williamsovou sítí.
Společnost nedávno zveřejnila své výsledky za celý rok a čtvrté čtvrtletí roku 2022. Za celý rok vykázal Williams tržby ve výši 10.9 miliardy USD, ve srovnání s 10.6 miliardami USD v roce 2021. Z toho společnost realizovala čistý příjem 2.04 miliardy USD, tj. zředěný EPS ve výši 1.67 USD. Po prohloubení na čtvrtletní úroveň dosáhl čistý zisk 668 milionů dolarů, neboli 55 centů na akcii. V non-GAAP upraveném vyjádření to poskytlo čistý příjem 653 milionů USD při non-GAAP rozředěném EPS ve výši 53 centů – toto číslo překonalo prognózu o 3 centy a meziročně vzrostlo téměř o 36 %.
Stačilo také zaručit plné financování dividendy z kmenových akcií firmy, která byla v lednové deklaraci zvýšena o 5.3 %. Nová platba, která má být odeslána 27. března, nyní činí 0.4475 USD za kmenovou akcii. S roční sazbou 1.79 USD na kmenovou akcii přináší nově zvýšená dividenda stín pod 6 %. I když je dividenda Williams mírně nižší než současná čísla o inflaci, stále je přibližně trojnásobkem průměrné platby zjištěné mezi plátci divů kótovanými na burze S&P – a co je ještě lepší, Williams má skálopevnou pověst, pokud jde o spolehlivost dividend, protože své platby udržuje každé čtvrtletí. od roku 1974.
Analytik JPMorgan Jeremy Tonet sleduje Williams Companies a líbí se mu, co vidí. Tonet věří, že Williams je jednou z nejlépe umístěných plynárenských společností, a píše: „Premiérová stávající stopa „oceli v zemi“ WMB poskytuje jasné konkurenční výhody pro realizaci strategie společnosti v oblasti vrtu na trhu... Zatímco současná dynamika natgas S/D pohání obavy z pádů plošin a uzavření, aby se vyrovnal trh, vidíme další část poptávky po LNG, která vyrovnává trh v průběhu příštího jednoho až dvou let a podpoří případné zvýšení úrovně produkce natgasu. Jako takový, s potenciálem pro středněciferný EBITDA CAGR, pákovým efektem YE22 na úrovni 3.55x a špičkovými výsledky ESG, vidíme konstruktivní pozadí v průběhu času, přičemž současný ~6% výnos poskytuje podporu.
Při sledování svého postoje vpřed dává Tonet akciím WMB hodnocení Overweight (tj. Buy) a nastavuje svůj cenový cíl na 36 USD, což znamená nárůst o ~18 % v časovém horizontu jednoho roku. (Chcete-li sledovat záznam Tonetu, klikněte zde)
Celkově WMB získává hodnocení Moderate Buy od konsensu analytiků Street na základě 13 nedávných recenzí, které zahrnují 8 k nákupu proti 5 k držení. (Viz předpověď akcií WMB)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks ' Nejlepší akcie koupit, nově spuštěný nástroj, který sjednocuje všechny poznatky o akciových tipech společnosti TipRanks.
Zřeknutí se odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html