Největší švédský penzijní fond Alecta je tento týden pod palbou kvůli investicím, které provedl do dnes již neexistujících amerických regionálních bank. Po pátečním kolapsu Silicon Valley Bank (SVB) zaměřené na technologické startupy a v neděli Signature Bank zaměřené na kryptoměny – druhého a třetího největšího krachu banky v americké historii – soukromý penzijní manažer za 2.6 milionu Švédové čelí ztrátě přes 1 miliardu dolarů.
"S tím, co se stalo minulý týden, si samozřejmě myslíme, že je to pro nás jako investora velké selhání," řekl generální ředitel Magnus Billing. Bloomberg Úterý. "A my se z toho musíme něco naučit a podniknout kroky na základě získaných lekcí."
Alecta začala v roce 2017 nakupovat akcie Signature Bank a mateřské společnosti Silicon Valley Bank, SVB Financial, a také regionální banky First Republic Bank a během následujících dvou let navýšila jejich alokaci. Do konce roku 2022 byla Alecta čtvrtým největším akcionářem SVB Financial, šestým největším akcionářem Signature Bank a pátým největším akcionářem First Republic Bank – jejíž akcie v pondělí spolu s ostatními regionálními bankami propadly téměř o 70 %.
První republice se podařilo k úternímu zveřejnění více než 50% oživení po masivním pondělním výprodeji. Společnost o víkendu zveřejnila, že zařídila úvěrovou facilitu ve výši 70 miliard dolarů od JP Morgan a „dodatečnou výpůjční kapacitu“ od Federálního rezervního systému, ale akcie jsou od začátku roku stále nižší o více než 60 %. Celkový podíl Alecty v těchto třech zkrachovalých nebo problémových amerických regionálních bankách činil 21 miliard švédských korun (2.1 miliardy dolarů).
Billing se snažil uklidnit své švédské klienty v úterý po temném začátku týdne amerických bank a poznamenal, že investice Alecty do tří regionálních bank činí pouhé 1 % jejího celkového kapitálu.
„Z pohledu zákazníka to nemá vůbec žádný materiální dopad. Nebude to mít dopad na důchody, které poskytujeme našim zákazníkům,“ řekl a označil švédský penzijní systém za „velmi robustní“.
Švédský úřad pro finanční dohled tento týden uvedl, že také věří, že místní finanční systém nebude ovlivněn problémy amerických regionálních bank, a tvrdil, že má „značnou odolnost“. The Financial Times v úterý.
Billing v úterý řekl, že „neočekává žádnou hodnotu“ od investice své firmy ve výši 1.1 miliardy dolarů do SVB a Signature Bank, ale v pondělním rozhovoru pro švédský rozhlas tvrdil, že První republika je v lepší pozici než její kolegové.
„Důležitým parametrem je zde důvěra v banku. Můj soud je, že důvěra v prvorepublikovou banku je mnohem silnější ve srovnání s SVB a podpisovou bankou. Věřím, že First Republic to zvládne,“ řekl podle MarketWatch.
V úterý Billing dodal, že situace prvorepublikové banky je stále „velmi nestabilní“ a neučinil žádná „zásadní rozhodnutí“.
Švédský finanční regulátor také tento týden svolal výkonný tým Alecty na schůzku, aby projednali její investice do Silicon Valley Bank, Signature Bank a First Republic Bank.
Billing a jeho tým čelí tlaku poté, co prodali konzervativnější švédské banky – včetně podílů v největší bance v zemi, Svenska Handelsbanken –, aby koupili špičkové technologické, začínající a kryptobanky v USA Generální ředitel argumentoval Úterý uvedl, že prodej švédské banky byl „samostatnou záležitostí“ a vysvětlil, proč Alecta nejprve investovala do SVB, Signature a First Republic.
„To, co se nám na nich líbilo, byla jejich pozice na trhu. Jsou to pozice, pokud jde o transformaci v digitálním prostoru. A americký trh, obecně řečeno, jeho hloubka a velikost,“ řekl.
Billing dále řekl, že si byl vědom problémů v SVB minulý týden před krachem banky a vedl jednání s vedením, které zavedlo akční plán, jak věci zvrátit.
„Mysleli jsme si, že akční plán, který společnost měla, byl – byli v tom transparentní – a mysleli jsme, že je dobře promyšlený,“ řekl. „Minulý týden pak společnost nejednala v souladu s akčním plánem, o kterém jsme s nimi mluvili a který nám byl předložen, a to nás překvapilo. Myslím, že to byla velká chyba ze strany společnosti.“
Tento příběh byl původně uveden na Fortune.com
Více od Fortune:
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/big-failure-us-sweden-largest-164724848.html