Je investice před IPO vhodná pro vaše klienty?

Mnoho investorů je obeznámeno s potenciálem odměny za nákup akcií ve startupech ve fázi IPO (Initial Public Offering), ale existuje další investiční možnost, která může vaše investory posunout o krok napřed před fází veřejné nabídky. Investiční možnosti označované jako investování před IPO umožňují investorům nakupovat akcie prodávané soukromou společností před jejich veřejným přechodem.

Soukromé společnosti mohou nabízet akcie před IPO investorům z řady důvodů, včetně:

• Získávání prostředků – Vzhledem k tomu, že akcie nepodléhají typické volatilitě trhu, společnost je schopna prodat akcie za pevnou cenu, což jí umožňuje přesně předvídat množství finančních prostředků, které budou moci shromáždit.
• Pokyny pro investory – Mnoho investorů před IPO jsou investiční firmy, institucionální investoři nebo hedgeové fondy; tito investoři mívají zdroje, zkušenosti a odborné znalosti, které jim pomohou řídit rozhodovací procesy společnosti a pomohou při přechodu ze soukromé organizace na veřejně obchodovanou společnost.

Výhody diverzifikace portfolia

Vzhledem k tomu, že akcie jsou spojeny se společností, která je stále klasifikována jako soukromý subjekt, spadá investice před IPO do kategorie soukromého investování běžně označované jako investice soukromého umisťování. Jako finanční profesionál již víte, že investování do soukromých i veřejných subjektů je ideálním způsobem, jak vyvážit a diverzifikovat investiční portfolio vašeho klienta. V nedávných studiích byly zdůrazněny dva z hlavních přínosů diverzifikace portfolia.

Složené v průběhu času

A Analýza výzkumu 2020 od EBRI a JP Morgan Chase and Co zjistili, že „více diverzifikované portfolio produkuje vyšší výnos na každé úrovni rizika“. Zjištění uvedla, že ty, které se zaměřovaly na úspory a diverzifikaci portfolia, měly téměř o 20 % vyšší úspěšnost a výhody diverzifikace se postupem času zvyšovaly.

Diverzifikace portfolia je klíčovou součástí nalezení správného poměru odměny vs. rizika, který vyhovuje každému investorovi. Ve skutečnosti se ve STRATA's přihlásilo 62 procent respondentů Zpráva o samořízeném průzkumu mezi investory IRA za rok 2021 že byly investovány do dvou nebo více různých alternativních investičních sektorů.

Snižuje dopad volatility

Investoři, kteří mají většinu svých aktiv na akciovém trhu, nepochybně pociťují účinky investiční horské dráhy, která začala v roce 2019 a vytrvale pokračuje. Protože reagují na tržní podmínky, portfolia, která drží primárně akcie a dluhopisy, jsou historicky náročná a mají tendenci nedosahovat výkonnosti. Alternativní investice, jako jsou soukromé investice, nemovitosti, komodity a další třídy aktiv, které mohou investoři držet v rámci samostatně řízené IRA, jsou investice, které mohou pomoci ochránit portfolia před významnými výkyvy na akciovém trhu a mají historicky nižší asociace se současnými ekonomickými podmínkami. Společnost McKinsey & Company oznámila, že získávání finančních prostředků na soukromém trhu téměř vzrostlo 20 % meziročně v roce 2021, a dosáhl tak rekordních 1.2 bilionu dolarů. Tento každoroční přehled podporuje sentiment investorů napříč finančními trhy – investoři hledají alternativy mimo akciový trh.

Co je třeba zvážit při investování

Stejně jako u každé jiné investice je důležité, aby investor před provedením investičního rozhodnutí provedl náležitou péči a provedl nezbytný průzkum. Samořízené IRA (SDIRA) drží alternativní investice, jako jsou před IPO, které umožňují investorům větší investiční flexibilitu a skutečnou diverzifikaci z akciového trhu. Tento investiční nástroj také přichází s dalšími povinnostmi – protože jsou vlastní- v režii, odpovědnost za náležitou péči nese majitel účtu.

Jak možná víte, alternativní investice, jako jsou před IPO, mohou být ošemetné: zatímco veřejně obchodované společnosti mají ze zákona povinnost zveřejňovat své finanční informace, soukromé subjekty takové požadavky nemají, takže je pro investory těžší učinit informované rozhodnutí. Aby se zabránilo riziku investičních podvodů před IPO, měli by si investoři přečíst Memorandum o soukromém umístění (PPM) a pečlivě si prostudovat všechny aspekty podnikání, jednotlivce stojící za nabídkou a nabízené zabezpečení. PPM obvykle obsahují informace o managementu společnosti a produktech, stejně jako minulou výkonnost, finanční zdroje a potenciální rizikové faktory, které mohou být se společností spojeny.

Kromě omezených dostupných finančních informací je třeba vzít v úvahu i některá další rizika. Změna nálady na trhu, vládní a regulační překážky a požadavky na ziskovost, to vše může ovlivnit návratnost vaší investice. Tyto úvahy jsou jen některé z důvodů, proč je důležité, aby investoři vyhledávali odbornou radu, když zjišťují, zda jsou pro ně alternativní investice to pravé.

Další zdroje o investování SDIRA a tipy pro provádění hloubkové kontroly investorů naleznete od Komise pro cenné papíry a burzy USA (SEC), Severoamerické asociace správců cenných papírů (NASAA), Internal Revenue Service (IRS) a dalších důvěryhodných zdrojů. zde.

Jsou alternativní investice to pravé pro vaše klienty?

Když se díváte na portfolia svých klientů a pracujete na tom, abyste jim pomohli splnit jejich důchodové cíle, pochopení, zda jsou pro ně vhodné alternativní investice, je stejně důležité jako provedení due diligence u nové potenciální investiční možnosti.

Alternativní investice jsou nejvhodnější pro investory, kteří chápou rizika a odměny spojené s netradičními investicemi. Tyto typy investorů mají tendenci hledat větší kontrolu a investiční svobodu pro své penzijní úspory – to je místo, kde mohou SDIRA pomáhat finančním profesionálům při poskytování možností, které moderní investoři hledají.

SDIRA jsou jedinečným alternativním investičním nástrojem, který:

• Umožňuje investorům využít širokou škálu investičních možností
• Umožňuje větší kontrolu a flexibilitu nad investicemi
• Poskytuje investorům moc investovat do společností, které sdílejí jejich přesvědčení a nápady
• Nabízí odložený nebo nezdaněný růst, daňové odpočty, ochranu majetku a výhody plánování majetku
• Poskytuje finančním poradcům a investorům nástroj pro lepší řízení volatility trhu a diverzifikace portfolia

Ve zprávě STRATA 2021 Self-Directed IRA Investor Survey Report jsme se respondentů zeptali, jak jim SDIRA pomáhá splnit jejich důchodové cíle. Kromě daňových výhod, šancí na vyšší výnosy/příjmy a nižších poplatků investoři také ocenili, že SDIRA umožňují investiční flexibilitu, diverzifikaci kanálu penzijního spoření a schopnost držet investice s omezeným přístupem.

Mluvit se svými klienty o diverzifikaci portfolia a investičním riziku může být právě teď na prvním místě. Mít k dispozici alternativní investiční možnosti, jako jsou investice před IPO, nemovitosti, soukromý dluh, komodity a další netradiční investice, které se obvykle daří dobře v dobách ekonomické nejistoty, by mohlo být klíčem k zajištění úspěšné, dobře vyvážené penzijní portfolio.

Informace uvedené v tomto článku jsou vzdělávacím obsahem, nikoli investičním, daňovým ani finančním poradenstvím. Měli byste se poradit s odborníkem s licencí o radu ohledně vaší konkrétní situace.