Finance Magnates představuje přehledy zaměřené na jednotlivé země v nejnovější sérii analýz devizového průmyslu (FX). Chceme rentgenovat ekonomiky, nejoblíbenější obchodní značky, legislativu, objemy, počty aktivních klientů a všechny další aspekty konkrétních jurisdikcí, které mohou být pro vaši společnost důležité při rozhodování vstoupit (nebo obejít) konkrétní místo. V prvním díle se blíže podíváme na Polsko, jednu z největších zemí Evropské unie (EU), ale stále s relativně nenasyceným trhem.
Polsko 101. Základní informace o zemi
Polská republika se nachází ve střední Evropě a rozkládá se na ploše 312,696 38.5 metrů čtverečních. S počtem obyvatel téměř XNUMX milionu lidí je jedním z největších států Evropské unie co do rozlohy a počtu obyvatel. Varšava je hlavním městem země a největší metropolí, která přitahuje většinu podniků. Další místa a velká města, která stojí za zmínku, jsou: Kraków, Wrocław, Gdaňsk, Poznaň a Lodž.
V současné době je Polsko šestou největší ekonomikou v Evropské unii podle nominálního hrubého domácího produktu (HDP) a pátou podle HDP na základě parity kupní síly (PPP). Moderní ekonomika volného trhu se však v zemi rozvíjí teprve od počátku 1990. let. Dříve bylo od konce XNUMX. světové války centrálně řízeno komunisty.
Přestože je Polsko jednou z nejdynamičtěji se rozvíjejících zemí střední a východní Evropy (CEE) a bývalých satelitních států Sovětského svazu, ekonomické a finanční vědomí občanů stále nese stigma bývalého systému.
Je to vidět na stále relativně malém počtu Poláků, kteří vlastní akcie nebo jiné složitější nástroje finančního obchodování. Podle nejnovějších údajů poskytnutých KDPW (Národní depozitář cenných papírů) na konci roku 2021 polské makléřské domy spravovaly 1.37 milionu individuálních investičních účtů (míra participace vůči obyvatelstvu činí 4 %). Pro srovnání, Německo (83 milionů občanů) hlásí kolem 12.5 milionů občanů zapojených do akciového trhu (míra účasti 15 %).
V případě FX trhu a smluv o rozdílu (CFD) jsou čísla podstatně nižší. Tamní supervizor oficiální data neposkytuje, ale podle odhadů to vypadá, že s deriváty aktivně spekuluje 60-80 tisíc lidí.
„Polský trh se v posledních letech působivě rozvíjí. Polsko ve skutečnosti zažilo růst v souladu s celkovým globálním trendem v tomto dynamicky se rozšiřujícím odvětví,“ říká Marcin Niewiadomski, ředitel pro Evropu ve společnosti OANDA a generální ředitel společnosti TMS Brokers (která je stoprocentně vlastněna OANDA Global Corporation).
Pandemie Covid-19 otřásla obvyklými herními pravidly. Další bezprecedentní politika rekordně nízkých úrokových sazeb prováděná Polskou národní bankou (NBP) nějak donutila lidi hledat jiné formy úspor, než jsou bankovní vklady a matrace vlastních postelí. V důsledku toho si stále více a dychtivěji razí cestu na finanční trhy a místní průmysl se stále zdá nenasycený.
„(…) kvůli nízkým úrokovým sazbám a vysoké inflaci je třeba zmínit, že mnoho investorů po celém světě hledá bezpečnější a chytřejší způsoby, jak ušetřit peníze. Pokud jde o obchodní aktivitu, objem klientů je generován tam, kde je zjištěna volatilita. V posledních letech jsme pozorovali, že investoři mají menší tendenci držet se svého oblíbeného trhu ve prospěch hledání zajímavých investičních příležitostí,“ uvedl v prohlášení Omar Arnaout, generální ředitel X-Trade Brokers (XTB). komentovat aktuální situaci na trhu.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) a FX/CFD Industry Regulations
Pokud chcete založit regulovanou obchodní společnost v Polsku, Komisja Nadzoru Finansowego nebo Polský úřad pro finanční dohled (PFSA) je první místo, kam byste se měli zaměřit. Subjekt je odpovědný za vydávání licencí a kontrolu maloobchodních aktivit na trhu CFD.
V posledním desetiletí bylo Polsko považováno za průkopníka v oblasti regulace obchodního odvětví. Polsko se nejprve rozhodlo omezit maximum
vliv na FX na 100:1 (v roce 2015), abychom chránili místní zákazníky. V roce 2018 se Polsko znovu vzepřelo evropským omezením v odvětví CFD (které přijaly téměř všechny evropské země) a představilo svou vlastní verzi nových zákonů.
Na první pohled polské předpisy FX/CFD napodobují předpisy zavedené Evropským úřadem pro cenné papíry a trhy (
ESMA ) Před několika lety. Maloobchodníci bez potvrzených znalostí a zkušeností tak mohou na Forex majors využít maximální páku ne vyšší než 30:1. KNF však doplňuje kategorie soukromých a profesionálních obchodníků o třetí: zkušený obchodník.
Na základě ověření od svého makléře nebo obchodní společnosti může každý maloobchodník, který má za sebou dvouleté období realizovaných obchodů a/nebo alespoň jeden rok odborné praxe ve finančním odvětví, využívat vyšší páku, až 100:1, při obchodování s FX majors, minors, indexy a zlatými CFD.
Makléři působící na polském trhu
Makléři působící v Polsku a podléhající Polskému úřadu pro finanční dohled musí čtvrtletně poskytovat informace o procentu ziskovosti svých klientů. Podle regulačních záznamů je v současné době v Polsku sedm předních maloobchodních obchodních značek FX/CFD (v abecedním pořadí): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, ve vlastnictví OANDA) a X-Trade Brokeři (XTB). Polským klientům samozřejmě nabízí své služby i mnoho zahraničních brokerů, kteří využívají možnosti pasování licencí získaných v jiných jurisdikcích podle práva EU.
Alior Bank, BossaFX a mForex jsou vlastněny retailovými bankami a makléřskými domy; ostatní značky jsou typickými FX/CFD brokery. První místo mezi nimi zaujímá XTB, veřejně obchodovaná společnost na polské burze (podle posledních čtvrtletních údajů ze 3. čtvrtletí roku 2021 má celosvětově 390 tisíc klientů). Druhé místo patří TMS Brokers.
„Zaznamenali jsme velmi silné a klíčové pro obchodní tendence. Především je zde patrný obrovský trend multi-aktiv jak v poptávce ze strany současných klientů, tak zejména ze strany nově příchozích. Klienti hledají širší příležitosti při pohledu na akcie, krypto CFD, ETF CFD a tak dále. Více než 50 % všech klientů, kteří zpočátku obchodují s krypto CFD, dále obchoduje i s dalšími pákovými produkty nebo akciemi. Lidé jsou ochotni vyzkoušet více nástrojů. Za druhé, investice pomocí mobilní aplikace se stala první volbou našich klientů,“ dodal pan Niewiadomski.
Rok 2021 přinesl mnoho významných změn v místním konkurenčním prostředí: OANDA Global Corporation dokončila akvizici společnosti Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) a Conotoxia Holdings, provozovatel Cinkciarz.pl a několika dalších značek Conotoxia, zahájila svou oficiální pobočku v roce země.
O rok dříve se rozhodly vstoupit na polský trh další dvě obchodní značky FX. V červnu 2020 společnost AvaTrade odhalila, že v rámci svých plánů mezinárodní expanze otevřela novou kancelář ve Varšavě. O dva měsíce později společnost ATFX informovala, že zahájila svou činnost v Krakově a otevřela kancelář pro vývoj IT a marketing/optimalizaci pro vyhledávače (SEO).
Polský FX/CFD průmysl podle čísel
Během 3. čtvrtletí roku 2021 XTB potvrdilo svou pozici nejvýznamnějšího hráče na místním trhu FX/CFD. Podle Finance Magnates Intelligence vygenerovala celosvětově průměrný měsíční obrat 167 miliard USD (dosáhla TOP10 na seznamu největších brokerů podle objemu). Podle současných odhadů broker obsluhuje nejméně 30 tisíc aktivních maloobchodních zákazníků v Polsku (80,000 2020 Poláků aktivně obchodovalo na FX v roce XNUMX).
„Přístup k investování se v posledních letech změnil. Nejen, že se zvýšilo finanční povědomí, ale také v XTB jsme zaznamenali snížení průměrného věku našich klientů. V současnosti žijeme ve světě, kde investování přestalo být zábavou profesionálů a stalo se něčím, o co se všichni kolem nás zajímali.“ dodal pan Arnaout.
Když přejdeme k obecnějším údajům za celý CFD průmysl v Polsku, podívejme se blíže na hodnotu průměrných (AVG) a prvních vkladů (FTD) provedených místními obchodníky. Jak ukazují data shromážděná cPattern, polští obchodníci ukládali v roce 2,867 v průměru 2021 1,833 $ měsíčně (údaje se týkají prvních deseti měsíců roku). Medián je však nižší na 2021 268 USD. Statistiky FTD jsou skromnější: průměr za rok 228 činí XNUMX USD a medián XNUMX USD. Vklady/výběry jsou umístěny pod hodnotami vypočítanými Finance Magnates Intelligence ve srovnání s průmyslovými standardy.
Podle údajů PFSA polští klienti v roce 2020 dosáhli rekordního zisku na Forexu ve výši 227 milionů zlotých (57.3 milionu USD). Hodnota ztrát se také ukázala jako nejvyšší v historii a dosáhla 1.9 miliardy zlotých (300 milionů dolarů). Ztrátu realizovalo přes 62 tisíc aktivních klientů, což je dvakrát více než v předchozím roce. Výsledkem bylo, že 77.7 % drobných investorů utrpělo ztrátu a jeho průměrná hodnota v průběhu roku činila 11 tisíc zlotých (2.8 tisíce dolarů) na osobu.
Finance Magnates představuje přehledy zaměřené na jednotlivé země v nejnovější sérii analýz devizového průmyslu (FX). Chceme rentgenovat ekonomiky, nejoblíbenější obchodní značky, legislativu, objemy, počty aktivních klientů a všechny další aspekty konkrétních jurisdikcí, které mohou být pro vaši společnost důležité při rozhodování vstoupit (nebo obejít) konkrétní místo. V prvním díle se blíže podíváme na Polsko, jednu z největších zemí Evropské unie (EU), ale stále s relativně nenasyceným trhem.
Polsko 101. Základní informace o zemi
Polská republika se nachází ve střední Evropě a rozkládá se na ploše 312,696 38.5 metrů čtverečních. S počtem obyvatel téměř XNUMX milionu lidí je jedním z největších států Evropské unie co do rozlohy a počtu obyvatel. Varšava je hlavním městem země a největší metropolí, která přitahuje většinu podniků. Další místa a velká města, která stojí za zmínku, jsou: Kraków, Wrocław, Gdaňsk, Poznaň a Lodž.
V současné době je Polsko šestou největší ekonomikou v Evropské unii podle nominálního hrubého domácího produktu (HDP) a pátou podle HDP na základě parity kupní síly (PPP). Moderní ekonomika volného trhu se však v zemi rozvíjí teprve od počátku 1990. let. Dříve bylo od konce XNUMX. světové války centrálně řízeno komunisty.
Přestože je Polsko jednou z nejdynamičtěji se rozvíjejících zemí střední a východní Evropy (CEE) a bývalých satelitních států Sovětského svazu, ekonomické a finanční vědomí občanů stále nese stigma bývalého systému.
Je to vidět na stále relativně malém počtu Poláků, kteří vlastní akcie nebo jiné složitější nástroje finančního obchodování. Podle nejnovějších údajů poskytnutých KDPW (Národní depozitář cenných papírů) na konci roku 2021 polské makléřské domy spravovaly 1.37 milionu individuálních investičních účtů (míra participace vůči obyvatelstvu činí 4 %). Pro srovnání, Německo (83 milionů občanů) hlásí kolem 12.5 milionů občanů zapojených do akciového trhu (míra účasti 15 %).
V případě FX trhu a smluv o rozdílu (CFD) jsou čísla podstatně nižší. Tamní supervizor oficiální data neposkytuje, ale podle odhadů to vypadá, že s deriváty aktivně spekuluje 60-80 tisíc lidí.
„Polský trh se v posledních letech působivě rozvíjí. Polsko ve skutečnosti zažilo růst v souladu s celkovým globálním trendem v tomto dynamicky se rozšiřujícím odvětví,“ říká Marcin Niewiadomski, ředitel pro Evropu ve společnosti OANDA a generální ředitel společnosti TMS Brokers (která je stoprocentně vlastněna OANDA Global Corporation).
Pandemie Covid-19 otřásla obvyklými herními pravidly. Další bezprecedentní politika rekordně nízkých úrokových sazeb prováděná Polskou národní bankou (NBP) nějak donutila lidi hledat jiné formy úspor, než jsou bankovní vklady a matrace vlastních postelí. V důsledku toho si stále více a dychtivěji razí cestu na finanční trhy a místní průmysl se stále zdá nenasycený.
„(…) kvůli nízkým úrokovým sazbám a vysoké inflaci je třeba zmínit, že mnoho investorů po celém světě hledá bezpečnější a chytřejší způsoby, jak ušetřit peníze. Pokud jde o obchodní aktivitu, objem klientů je generován tam, kde je zjištěna volatilita. V posledních letech jsme pozorovali, že investoři mají menší tendenci držet se svého oblíbeného trhu ve prospěch hledání zajímavých investičních příležitostí,“ uvedl v prohlášení Omar Arnaout, generální ředitel X-Trade Brokers (XTB). komentovat aktuální situaci na trhu.
Komisja Nadzoru Finansowego (KNF) a FX/CFD Industry Regulations
Pokud chcete založit regulovanou obchodní společnost v Polsku, Komisja Nadzoru Finansowego nebo Polský úřad pro finanční dohled (PFSA) je první místo, kam byste se měli zaměřit. Subjekt je odpovědný za vydávání licencí a kontrolu maloobchodních aktivit na trhu CFD.
V posledním desetiletí bylo Polsko považováno za průkopníka v oblasti regulace obchodního odvětví. Polsko se nejprve rozhodlo omezit maximum
vliv na FX na 100:1 (v roce 2015), abychom chránili místní zákazníky. V roce 2018 se Polsko znovu vzepřelo evropským omezením v odvětví CFD (které přijaly téměř všechny evropské země) a představilo svou vlastní verzi nových zákonů.
Na první pohled polské předpisy FX/CFD napodobují předpisy zavedené Evropským úřadem pro cenné papíry a trhy (
ESMA ) Před několika lety. Maloobchodníci bez potvrzených znalostí a zkušeností tak mohou na Forex majors využít maximální páku ne vyšší než 30:1. KNF však doplňuje kategorie soukromých a profesionálních obchodníků o třetí: zkušený obchodník.
Na základě ověření od svého makléře nebo obchodní společnosti může každý maloobchodník, který má za sebou dvouleté období realizovaných obchodů a/nebo alespoň jeden rok odborné praxe ve finančním odvětví, využívat vyšší páku, až 100:1, při obchodování s FX majors, minors, indexy a zlatými CFD.
Makléři působící na polském trhu
Makléři působící v Polsku a podléhající Polskému úřadu pro finanční dohled musí čtvrtletně poskytovat informace o procentu ziskovosti svých klientů. Podle regulačních záznamů je v současné době v Polsku sedm předních maloobchodních obchodních značek FX/CFD (v abecedním pořadí): Admiral Markets, Alior Bank, BossaFx, CMC Markets, mForex, TMS Brokers (TMS, ve vlastnictví OANDA) a X-Trade Brokeři (XTB). Polským klientům samozřejmě nabízí své služby i mnoho zahraničních brokerů, kteří využívají možnosti pasování licencí získaných v jiných jurisdikcích podle práva EU.
Alior Bank, BossaFX a mForex jsou vlastněny retailovými bankami a makléřskými domy; ostatní značky jsou typickými FX/CFD brokery. První místo mezi nimi zaujímá XTB, veřejně obchodovaná společnost na polské burze (podle posledních čtvrtletních údajů ze 3. čtvrtletí roku 2021 má celosvětově 390 tisíc klientů). Druhé místo patří TMS Brokers.
„Zaznamenali jsme velmi silné a klíčové pro obchodní tendence. Především je zde patrný obrovský trend multi-aktiv jak v poptávce ze strany současných klientů, tak zejména ze strany nově příchozích. Klienti hledají širší příležitosti při pohledu na akcie, krypto CFD, ETF CFD a tak dále. Více než 50 % všech klientů, kteří zpočátku obchodují s krypto CFD, dále obchoduje i s dalšími pákovými produkty nebo akciemi. Lidé jsou ochotni vyzkoušet více nástrojů. Za druhé, investice pomocí mobilní aplikace se stala první volbou našich klientů,“ dodal pan Niewiadomski.
Rok 2021 přinesl mnoho významných změn v místním konkurenčním prostředí: OANDA Global Corporation dokončila akvizici společnosti Dom Maklerski TMS Brokers SA (TMS) a Conotoxia Holdings, provozovatel Cinkciarz.pl a několika dalších značek Conotoxia, zahájila svou oficiální pobočku v roce země.
O rok dříve se rozhodly vstoupit na polský trh další dvě obchodní značky FX. V červnu 2020 společnost AvaTrade odhalila, že v rámci svých plánů mezinárodní expanze otevřela novou kancelář ve Varšavě. O dva měsíce později společnost ATFX informovala, že zahájila svou činnost v Krakově a otevřela kancelář pro vývoj IT a marketing/optimalizaci pro vyhledávače (SEO).
Polský FX/CFD průmysl podle čísel
Během 3. čtvrtletí roku 2021 XTB potvrdilo svou pozici nejvýznamnějšího hráče na místním trhu FX/CFD. Podle Finance Magnates Intelligence vygenerovala celosvětově průměrný měsíční obrat 167 miliard USD (dosáhla TOP10 na seznamu největších brokerů podle objemu). Podle současných odhadů broker obsluhuje nejméně 30 tisíc aktivních maloobchodních zákazníků v Polsku (80,000 2020 Poláků aktivně obchodovalo na FX v roce XNUMX).
„Přístup k investování se v posledních letech změnil. Nejen, že se zvýšilo finanční povědomí, ale také v XTB jsme zaznamenali snížení průměrného věku našich klientů. V současnosti žijeme ve světě, kde investování přestalo být zábavou profesionálů a stalo se něčím, o co se všichni kolem nás zajímali.“ dodal pan Arnaout.
Když přejdeme k obecnějším údajům za celý CFD průmysl v Polsku, podívejme se blíže na hodnotu průměrných (AVG) a prvních vkladů (FTD) provedených místními obchodníky. Jak ukazují data shromážděná cPattern, polští obchodníci ukládali v roce 2,867 v průměru 2021 1,833 $ měsíčně (údaje se týkají prvních deseti měsíců roku). Medián je však nižší na 2021 268 USD. Statistiky FTD jsou skromnější: průměr za rok 228 činí XNUMX USD a medián XNUMX USD. Vklady/výběry jsou umístěny pod hodnotami vypočítanými Finance Magnates Intelligence ve srovnání s průmyslovými standardy.
Podle údajů PFSA polští klienti v roce 2020 dosáhli rekordního zisku na Forexu ve výši 227 milionů zlotých (57.3 milionu USD). Hodnota ztrát se také ukázala jako nejvyšší v historii a dosáhla 1.9 miliardy zlotých (300 milionů dolarů). Ztrátu realizovalo přes 62 tisíc aktivních klientů, což je dvakrát více než v předchozím roce. Výsledkem bylo, že 77.7 % drobných investorů utrpělo ztrátu a jeho průměrná hodnota v průběhu roku činila 11 tisíc zlotých (2.8 tisíce dolarů) na osobu.
Zdroj: https://www.financemagnates.com/forex/analysis/is-poland-still-the-european-tiger-in-the-forex-world/