Klesá poptávka po hypotékách, protože kupující reagují na vysoké úrokové sazby a nízkou nabídku?

Klíčové jídlo s sebou

• Žádosti o hypotéky klesly o 1.9 % oproti předchozímu týdnu za týden končící 2. prosincem, přičemž mnoho potenciálních kupců domů pravděpodobně čeká, jak bude tento týden vypadat oznámení o zvýšení sazeb.
• Hypoteční sazby klesaly čtvrtý týden v řadě na základě pozitivních údajů o inflaci, ale potenciální kupci domů jsou stále ostražití kvůli nestálým hypotečním sazbám způsobeným agresivním zvyšováním sazeb Fedu.
• Čekající prodeje stávajících jednotek klesly v říjnu o 4.6 %, což je pátý měsíc v řadě s poklesy.

Viděli jsme, jak ceny domů během pandemie prudce vzrostly, když lidé využili nízkých úrokových sazeb, prchali z měst a ocitli se namačkaní v domácích kancelářích. S agresivním zvyšováním sazeb a obavami z recese se trh s nemovitostmi v roce 2022 změnil.

Trh s nemovitostmi již delší dobu očekává pokles; historicky ceny domů klesají, když úrokové sazby rostou. To však v roce 2022 kvůli jedinečnému souboru okolností nebylo. Podívejme se na poptávku po hypotékách, abychom viděli, zda skutečně klesá (nebo stoupá).

Současný trh s bydlením

Když pandemie poprvé začala v roce 2020, panovala spousta nejistoty, co se s ní stane trh s nemovitostmi, protože nikdo nevěděl, co čekat. Když se ekonomika náhle zastavila, vláda se zapojila do stimulačních kontrol a snížení úrokových sazeb.

Sazby hypoték klesly na rekordní minimum 2.65 % v lednu 2021. S nízkými úrokovými sazbami a bezprecedentním množstvím zaměstnanců, kteří nyní pracují z domova, došlo k realitnímu boomu.

Ale tento boom se začal rychle stahovat. V červnu 2022 dosáhla inflace 40leté maximum 9.1 v důsledku kombinace uvolňování pandemických omezení, narušení dodavatelského řetězce, silného trhu práce a astronomických cen bydlení, takže se zapojily centrální banky. Fed zahájil agresivní kampaň zvyšování sazeb, aby zpomalil celkovou ekonomiku.

Od roku 2021, kdy lidé využívali nízkých úrokových sazeb, aby se dostali na trh s nemovitostmi, se toho hodně změnilo. Sazby hypoték se zvýšily v průměru na 6.43 %, protože základní úroková sazba Fedu je téměř 4 %.

Mnoho potenciálních kupců na vedlejší koleji čeká buď na pokles úrokových sazeb, nebo na snížení cen bydlení. Mnozí odborníci se domnívali, že nadsazené ceny bydlení spolu se zvýšenými sazbami hypoték by stačily ke zpomalení trhu s nemovitostmi. Čísla inflace a ceny bydlení zůstaly tvrdošíjně vysoké, ale vykazují známky pomalého poklesu.

Co se děje s poptávkou po hypotékách?

Objem žádostí o hypotéky klesl minulý týden o 1.9 % ve srovnání s předchozím týdnem, na základě údajů Asociace hypotečních bankéřů. Žádosti o hypotéku na koupi domu klesly za týden o 3 %, s celkovým poklesem o 40 % meziročně.

Na druhou stranu, žádosti o refinancování meziročně klesly o 86 %, přestože oproti předchozímu týdnu vzrostly o 5 %. Sazby hypoték v posledních týdnech mírně klesly, ale ve srovnání s lety před pandemií zůstávají vysoké (více o tom v další části).

Zdá se, že tyto mírně nižší sazby hypoték přilákaly současné majitele domů k refinancování, ale nestačily k tomu, aby přilákaly další kupce nových domů. Spekuluje se, že mnoho lidí se zaměřuje na úspory vzhledem k nejistotě ohledně ekonomiky a možné recesi.

TryqO inflační sadě Q.ai | Q.ai – společnost Forbes

Průměrná velikost úvěru na žádost o hypotéku klesla na 387,300 2021 USD – nejnižší číslo od ledna XNUMX. Údaje o CPI pro November bude zveřejněn v nadcházejících dnech a tato data budou hrát zásadní roli v hypotečních sazbách a v tom, jak Fed postupuje se zvyšováním sazeb.

Pozitivní zprávou je, že míra inflace v říjnu klesla na roční míru 7.7 %. I když tato čísla nestojí za oslavu, mnoho analytiků se domnívalo, že to znamená, že ceny konečně klesnou.

Sazby hypoték klesají

Podle Freddieho Mac dosáhla 30letá hypotéka s pevnou úrokovou sazbou v průměru 6.33 % za týden končící 8. prosincem. Tato sazba je nižší z 6.49 % před týdnem, protože zprávy naznačují, že tvrdohlavá čísla inflace mohou klesat jejich vrchol.

Sam Khater, hlavní ekonom z Freddie Mac, poznamenal, že navzdory výraznému poklesu hypotečních sazeb zůstává sentiment kupujících domů nízký a s nižšími sazbami nedošlo k nárůstu nákupní poptávky.

Nemůžeme také ignorovat roli inflace na úsporách. Protože lidé utrácejí více peněz za věci každodenní potřeby, nemusí být schopni našetřit na zálohu tak rychle, jako tomu bylo v minulosti.

Problémy se zásobováním bydlením

Loni to předpověděla Národní asociace realitních kanceláří trh s bydlením potřebovala asi 5.8 až 6.9 milionů nových domů, aby uspokojila problémy se zásobováním. Hlavní ekonom NAR Lawrence Yun poznamenal: „V této zemi existuje silná touha po vlastnictví domů, ale nedostatek nabídky brání příliš mnoha Američanům v dosažení tohoto snu.

Má se za to, že nedostatek dodávek zabránil drastickému poklesu cen, protože lidé stále potřebují někde bydlet. Tato čísla nelze ignorovat, protože trvalé zvyšování sazeb může poškozovat pouze ty s variabilními hypotékami, kteří nyní utrácejí více za své měsíční splátky.

Co se děje s prodejem domů?

Národní asociace realitních kanceláří (NAR) nedávno zveřejnila údaje o prodeji domů. V říjnu prodeje stávajících domů klesly o 5.9 % oproti předchozímu měsíci. Tržby meziročně klesly o 28.4 %, z 6.19 milionu v říjnu 2021. Nemovitosti zůstaly v říjnu na trhu přibližně 21 dní, o několik dní více než 19 dní v září. Za zmínku také stojí, že první kupci domů tvořili v říjnu 28 % tržeb.

Roční podíl poprvé kupujících domů dosáhl 26 %, což je nejnižší číslo od doby, kdy NAR začal sledovat data. Existuje spousta spekulací, že mnoho potenciálních kupců domů se prostě rozhodlo investovat do jiných aktiv.

Podle dalších údajů zveřejněných z NAR se čekající prodeje domů v říjnu oproti předchozímu měsíci snížily o 4.6 %, což představuje pátý měsíc poklesu v řadě. Nevyřízené údaje o prodeji domů jsou kritické, protože prodej je uveden jako nevyřízený, když byla dohoda podepsána, ale transakce neprošla. Došlo k problémům s lidmi, kteří mají nárok na hypotéky kvůli vyšším sazbám.

Zahájení nových domů také v říjnu meziročně kleslo o 8.8 %. Tento pokles byl důsledkem růstu cen stavebnictví, celkového růstu cen v ekonomice a kolísavých sazeb hypoték. První americká zástupkyně hlavního ekonoma Odeta Kushi odhalila, že ceny stavebních materiálů, jako je překližka, ocel a beton, byly mnohem vyšší než v době před pandemií. Kushi také hovořil o tom, jak průměrný hodinový výdělek ve stavebnictví v říjnu meziročně vzrostl o 6.6 %. Zvýšené ceny staveb a nižší žádosti o hypotéky vedly k tomu, že se stavitelé stáhli zpět. Rostoucí úrokové sazby také ovlivňují dostupnost bydlení.

Navíc nálada stavitelů domů na trhu s bydlením pro jednu rodinu klesla na nejnižší úroveň od června 2012. Vzhledem k tomu, že stavitelé čelí problémům se zvýšenými náklady na práci a materiál, které vedou k nižší poptávce, index z Národní asociace stavitelů domů vzrostl na 33 v roce Říjen. Jedná se o 11. měsíční pokles tohoto indexu v řadě.

Co můžeme očekávat v roce 2023?

Mnoho odborníků se přidalo k předpovědím toho, co bychom mohli očekávat od trhu s nemovitostmi v roce 2023. Morgan Stanley očekává, že ceny domů klesnou od června 10 do roku 2022 o 2024 %. Takže i když neočekávají krach s nemovitostmi, předvídají korekce trhu.

Redfin nedávno vydal svůj předpovědi nemovitostí na rok 2023 kde sdíleli, že očekávali, že 30leté hypoteční sazby budou pomalu klesat, dokud nedosáhnou 5.8 % ke konci roku.

Jak byste měli investovat?

Soudě podle poklesu žádostí o hypotéku je poptávka menší, což by nakonec mohlo vést ke snížení cen na trhu s bydlením. Pokud se chystáte v blízké budoucnosti koupit nemovitost, možná si nejste jisti, jak investovat své peníze, zatímco čekáte, až ceny klesnou.

Pro všechny budoucí kupce domů a bytů, kteří chtějí udržet svá aktiva relativně likvidní a přitom stále sledovat, jak vaše peníze rostou, Q.ai zbavuje investování dohadů. Přinášíme také strategii do vašeho portfolia a diverzifikujeme vaše investice jejich seskupením Investiční sady. Můžete aktivovat Ochrana portfolia kdykoliv, abyste ochránili své zisky a snížili své ztráty, bez ohledu na to, do jakého odvětví investujete.

Sečteno a podtrženo

Vzhledem k tomu, že zvyšování úrokových sazeb pokračuje, existují obavy, že by se ekonomika mohla uvrhnout do recese. S jistotou víme jen to, že trhy budou věnovat pozornost údajům indexu spotřebitelských cen z tohoto týdne, aby zjistily, zda zvýšení sazeb udělalo dost pro celkové ochlazení ekonomiky.

Pokud bude zvyšování sazeb pokračovat, jak naznačil Fed, hypoteční sazby zůstanou v blízké budoucnosti volatilní, což rozhodně ovlivní poptávku po hypotékách.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 100 $.