Vyplatí se vlastnit akcie Costco po zprávě o výsledcích za 1. čtvrtletí?

Costco Wholesale Corporation (NASDAQ: NÁKLADY) není levné vlastnit při současném více než třicetinásobku současného poměru ceny k zisku – ale vyplatí se za tyto akcie zaplatit prémii, říká Oliver Chen z Cowenu.

Jsou zde akcie Costco „koupit“?

Řetězec maloobchodních prodejen tento týden oznámil slabší než očekávané výsledky za první fiskální čtvrtletí. Přesto Chen nadále vidí asi 35% nárůst (cena 650 USD) v Costco. Jeho poznámka z výzkumu po výdělcích opakuje:

Hledáte rychlé zprávy, horké tipy a analýzy trhu?

Zaregistrujte se k odběru zpravodaje Invezz ještě dnes.

Costco má dobré postavení v inflačním prostředí a mohlo by také těžit ze zvýšeného obchodu s nižší návštěvností, protože spotřebitelé s vyššími příjmy nakupují za kvalitu.

Prodejce velkých krabic roste počet členů o 5.0 % s mírou obnovení na působivých 92 %. Cowenův analytik je na Costco optimistický také kvůli jeho soukromé značce – Kirkland Signature. V nedávném rozhovoru s Yahoo Finance, poznamenal:

Costco křičí hodnotu, hledání pokladu; členství vám umožňuje nakupovat zboží za nižší ceny než kdekoli jinde. Je to pevný model s nízkou přirážkou, takže bez ohledu na to získáváte hodně.

Akcie Costco za tento rok klesly zhruba o 15 %, což je Chenovo maximum maloobchodní zásoby pro 2023.

Pozoruhodné údaje ve zprávě o zisku za 1. čtvrtletí Costco

• Vydělal 1.36 miliardy dolarů oproti 1.32 miliardy dolarů před rokem
• EPS vyšplhal z 2.98 dolaru na 3.07 dolaru tisková zpráva
• Tržby vzrostly meziročně o 8.0 % na 54.44 miliardy dolarů
• Konsensus činil 3.12 USD na akcii při tržbách 58.36 miliardy USD
• Srovnatelné tržby vyšší o 6.6 % byly o něco lepší, než se očekávalo
• Digitální tržby zaznamenaly meziroční pokles o 3.70 %

Dividendy a volný peněžní tok jsou mimo jiné důvody, proč je Oliver Chen z Cowenu konstruktivní Akcie Costco.

Jedním z velkých problémů v maloobchodě byla negativní návštěvnost. Costco se vyznačovalo pozitivní návštěvností a dynamikou. Všechny tyto věci tvoří podle našeho názoru skvělý příběh.