Je hotovostní odpad? To by měla být vaše alokace hotovosti na medvědím trhu

Hotovost slouží cennému účelu v mnoha investičních portfoliích, ale když se akciový trh ponoří, mnoho investorů se uchýlí k hotovosti, aby se vyhnuli ztrátám. V závislosti na důvodu se však přesun všech vašich investic z akcií do hotovosti může ukázat jako významná chyba. Dokonce i během medvědího trhu můžete držení portfolia s vysokou hotovostí ztratit více peněz, než si uvědomujete. Místo toho zvažte použití hotovosti a přidělte do této třídy aktiv pouze část svých prostředků.

Finanční poradce vám může pomoci znovu vyvážit vaše portfolio a vybrat investice, které odpovídají vašim finančním cílům. Najděte si kvalifikovaného poradce ještě dnes.

Tři důvody, proč by hotovost mohla být ztrátová

V situaci, kdy je vysoká inflace a rostoucí úrokové sazby jsou novou normou, hodnota vašeho dolaru každým dnem klesá. Tato ztráta kupní síly se může v průběhu času výrazně sčítat a tím, že investoři neinvestují do defenzivních akcií nebo dluhopisů s vysokým výnosem, přicházejí o příležitost získat úrok.

Podle investiční společnosti Charles SchwabStandardní 3% míra inflace by během pěti let narušila 100,000 14 USD reálné kupní síly o 10 %. Za 26 let by tato kupní síla klesla o 20 % a za 100,000 let by se 55,368 XNUMX USD držených v hotovosti rovnalo pouze síle XNUMX XNUMX USD. V tomto případě portfolio sestávající výhradně z hotovosti v průběhu času stále ztrácí hodnotu, i když se zdá, že částka v dolarech zůstává konstantní.

Dalším snížením výnosového potenciálu investora jsou současné nízké úrokové sazby pro krátkodobé investice. Pokud investor přesune všechny prostředky na běžný spořicí účet nebo a fond peněžního trhuPokud jde o hotovost a krátkodobé dluhopisy, přicházející vyšší výnosy dluhopisů potlačí hodnotu těchto méně volatilních investic. I tehdy, krátkodobé dluhopisy se často vracejí více než jen držet hotovost.

V důsledku otřesů na trhu se někteří investoři mohou rozhodnout, že stažení prostředků z rizikovějších, růstových aktiv a jejich vložení do hotovosti může ochránit jejich peníze. Ale tím se tito investoři vzdávají potenciálních příležitostí ke zhodnocení kapitálu.

Příběh pokračuje

Kolik hotovosti byste pak měli držet?

I ve svém nejkonzervativnějším modelovém portfoliu Charles Schwab přiděluje pouze 30 % na hotovostní investice. Zbytek jde na 50 % cenných papírů s pevným výnosem a 20 % stále v akciích.

v Zpráva o světovém bohatství za rok 2021, Capgemini uvádí, že svět jednotlivci s vysokou čistou hodnotou alokovalo 21–28 % svých aktiv na hotovost v krizových letech během posledních dvou desetiletí. 20–30 % bylo alokováno do fixního příjmu a dalších 20–30 % bylo drženo v akciích. Pokud nebo až se ekonomika znovu zahřeje, tyto hotovostní rezervy pomohou investorům koupit levné domy, akcie a další aktiva.

Slavný miliardářský investor Warren Buffett také věří, že hotovost je v případě nouze životně důležitá, a jeho společnost Berkshire Hathaway i nyní drží 144 miliard dolarů v hotovosti nebo peněžních ekvivalentech. Ve svém výročním dopise akcionářům Buffett poznamenal, že „vždy drží 80 % svých aktiv v akciích“ a v tuto chvíli on a jeho partner nenašli žádné „vzrušující“ obchody na nákup veřejně obchodovaných akcií.

Říká, že ačkoli „v minulosti čas od času vydrželi podobné pozice s vysokými penězi, tyto pozice... nikdy nejsou trvalé“.

Schwabův výzkum to skutečně naznačuje průměrný medvědí trh trvá 15 měsíců s kumulativní ztrátou 38.4 %. Na druhou stranu průměrný bull run trvá 6 let a přináší výnosy přes 200 %. Vzhledem k tomu, že zotavení z medvědího trhu je často nabíjeno dopředu, možná by nakonec nejlepším řešením mohlo být zajištění, že máte dostatek hotovosti na využití těchto příležitostí.

Závěrem

Hotovostní rezervy jsou důležitou součástí portfolia investora, ale orientace na držení veškeré hotovosti během poklesu trhu se může ukázat jako významná chyba. Inflace v průběhu času narušuje hodnotu kupní síly hotovosti a držení finančních prostředků v hotovosti často vede k promeškání příležitostí, které by postupem času mohly vydělávat více. Namísto toho by drobní investoři mohli následovat příklad mnoha dalších bohatých jednotlivců a udržovat si zdravou hotovostní rezervu a zároveň si ponechat část svých prostředků přidělených do akcií. Průměrně 20–30 % finančních prostředků alokovaných do hotovosti může investorům umožnit chránit své investice před pády na trhu a mít polštář, který zbude na nákup, když ekonomika v budoucnu poroste.

Tipy na budování bohatství

Nenechte si ujít novinky, které mohou ovlivnit vaše finance. Získejte novinky a tipy dělat chytřejší finanční rozhodnutí s půltýdenním e-mailem SmartAsset. Je 100% zdarma a z odběru se můžete kdykoli odhlásit. Registrujte se ještě dnes.

Fotografický kredit: ©iStock.com/DNY59, ©iStock.com/EKramar, ©iStock.com/Galeanu Mihai

Příspěvek Je hotovostní odpad? To by měla být vaše alokace hotovosti na medvědím trhu se objevil nejprve na Blog SmartAsset.