| Investor's Business Daily

Zasedání Fedu je z cesty, ale problémy na trhu ne. Díky obchodování S&P 500 blízko minima jsme letos zůstali pozitivní. Jak v našem výhledu, tak v našem portfoliu modelů swingového obchodování.

X

Vyhnout se potížím s nízkou expozicí

Jednou z nejlepších strategií pro tento rok bylo zůstat v hotovosti. Pro SwingTrader je naše průměrná hotovostní pozice za rok kolem 80 %.

Jako příklad toho, jak zůstat mimo, minimum z 24. února bylo důležitým inflexním bodem pro indexy (1). V den, kdy byla naše expozice na SwingTrader nulová.

Ale vždy jsme ochotni zvýšit expozici, když vidíme známky odbočení. Je hezké mít mezeru v lepší výkonnosti oproti S&P 500, ale může rychle zmizet, pokud zůstanete mimo příliš dlouho během oživení trhu. Proto jsme ochotni vstoupit s některými pozicemi pilotů při potenciálních zvratech.

Zkrat během sestupných trendů

A co zkrat, když věci vypadají tak špatně? Po posunu nahoru máme tendenci zkracovat a rally začíná selhávat. Umístili jsme několik krátkých pozic, když S&P 500 v únoru vzrostl. Ale v době, kdy S&P 500 o pár týdnů později testoval svá minima z 24. února (2), naše šortky byly zakryté. Rychlé vybírání zisků je pro shortování ještě důležitější.

I když S&P 500 měl následující týden následující den (3), nezvýšili jsme naši expozici na plně investované, i když následná rally byla silná.

Kompozitní index Nasdaq měl svůj vlastní den sledování o dva dny později (4), ale bylo těžké cítit důvěru v technologické akcie. Velká část síly pocházela z nejvíce poražených akcií. Pokud jejich rallye vedly ke zvratům dolů u klouzavých průměrů, vypadalo to, že by mohli vytvářet další příležitosti ke shortování.

Zůstat ve fázi s indexem S&P 500

Po dni sledování 16. března se S&P 500 dostal zpět nad své 50- a 200denní klouzavý průměr a vypadalo to, že to nejhorší může být za námi, protože znovu překonal 4,600 XNUMX (5). V mnoha případech jsme do této síly prodávali akcie na SwingTrader. Ale těžko jsme hledali náhradu. Akcie, které fungovaly, vypadaly rozšířené. Ty, které nebyly, vypadaly, že potřebují více času.

Konečným výsledkem byla opět přirozeně klesající expozice, než se trh dostal do problémů.

Je pozoruhodné, že kompozitní Nasdaq zasáhl svou hlavu na 200denní hranici přibližně ve stejnou dobu. Mnoho akcií, které se odrazily od dna, začalo narážet na hlavu na 50denních liniích. V tomto okamžiku je nastaveno více krátkých pozic než dlouhých pozic.

Náš index S&P 500 obchod pokulhává, ale stále dosahujeme lepší výkonnosti

Jak se S&P 500 vrátil na svá předchozí minima (6), zpočátku jsme hledali odraz v něčem, co se zdálo být obchodním rozsahem. Ale pak došlo k mírnému otřesu, když S&P 500 konečně prolomil svá minima z 24. února (7).

Se zasedáním Fedu jsme i nadále zůstávali lehkí. Nasadili jsme SPDR S&P 500 ETF (VYZVĚDAČ) pozice poté, co se trh zotavil (8) s prohlášením předsedy Fedu Powella, že Fed „aktivně nezvažuje“ zvýšení o 75 bodů v nadcházejících měsících.

Proč jednat před následným dnem? Naše expozice už byla velmi nízká. Přidáním malé expozice zabráníte tomu, abyste zůstali pozadu, pokud by rally fungovala.

Ale co když rally nefunguje a S&P 500 klesne, jako tomu bylo tento týden (9)? Bereme naše hrudky. V tomto případě naše modelové portfolio kleslo o 0.6 %, zatímco S&P 500 klesl o 3.6 %. Nízká expozice a rychlé řezání ztrát vedlo k ještě vyššímu výkonu.

Takže zůstaneme navždy venku? Zde se spoléháme na kombinaci indexů a jednotlivých akcií, které nám dávají signály. Vzhledem k tomu, že nastavení vypadají řídce a indexy jsou nízké, naše expozice zůstává nízká. Ale když začnete vidět více nastavení v akciích se silnými relativními silnými liniemi, je to brzký poznatek, že se může rýsovat (podívejte se na tento týden podcast na pohled na lídry na spodních pozicích trhu). Stejně jako akcie mohou korigovat více než indexy na klesajících trzích, je růstový potenciál akcií na vzestupných trzích místem, kde se skutečně buduje bohatství.

Další podrobnosti o minulých obchodech jsou k dispozici předplatitelům a zkušebním uživatelům SwingTrader. Zkušební verze zdarma jsou dostupné. Sledujte Nielsen na Twitteru na @IBD_JNielsen.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Základy strategie obchodování s swingem

Chcete vědět, kdy začíná vzestupný trend? Sledujte každodenní akci na akciovém trhu s velkým obrázkem

Zjistěte více lekcí obchodování prostřednictvím videí IBD

MarketSmith: Výzkum, grafy, data a koučování na jednom místě