Investoři mají plné zuby Netflixu a mateřského Facebooku. Proč se tento správce portfolia vrtá a nakupuje další.

Dan Davidowitz, portfolio manažer společnosti Polen Capital, v prezentaci pro investory uvedl, že v tomto čtvrtletí přidal na své pozice v obou sužovaných technologických akciích. Na konci ledna Polen Růst
POLIX
Fond měl podle údajů FactSet 5 % portfolia v Meta a 2 % v Netflixu.

Na Netflixu říká, že výzkum ukazuje, že jde o kotvící streamovací službu, protože odmítl obavy z konkurence od takových jako Walt Disney.
DIS,
Amazon a Apple. „Nevidíme, že by se Netflix zvyšoval, což by znamenalo problém s konkurencí. Nepoužíváme snižování využití, což by byl opět konkurenční problém. Vidíme, že všechny trhy rostou stejným tempem.“

To říká, že Netflix prochází převisem COVID-19, protože táhl růst zákazníků vpřed, říká Davidowitz. Líbí se mu, že ve Spojených státech stále zbývá cenová síla, kterou společnost začíná přizpůsobovat, a stále existuje řada uživatelů mimo USA, Netflix je atraktivní, protože marže a volný peněžní tok se začínají prosazovat. velkým způsobem, protože jeho výdaje na obsah začínají růst pomaleji než příjmy.

Na stránce Meta říká, že Facebook, Instagram a WhatsApp jsou stále živě rostoucí podniky. Odmítá myšlenku, že TikTok je konkurenční hrozbou. „Věříme, že i když všechny video platformy a platformy sociálních médií ztrácejí trochu času stráveného s TikTok, nemyslíme si, že to ve skutečnosti tolik ovlivňuje dolary za reklamu. Existuje důvod, proč inzerenti přicházejí na Facebook a Instagram, protože mohou cílit velmi specificky způsoby, které nemohou na žádné jiné platformě sociálních médií,“ řekl.

Problém s Meta souvisí se změnami ochrany osobních údajů společnosti Apple. "A tak to, co mají právě teď, je trochu problém s měřením účinnosti některých reklam, protože Apple tak trochu odebral některá data, která dříve mohli používat," řekl. Ale označil to za řešitelný problém, i když možná ne pro letošní rok. Odmítá také široce rozšířený názor, že mladí lidé už Facebook nepoužívají. „Ve skutečnosti, když se podíváte na procento mladých lidí na Facebooku a Instagramu, jsou téměř úplně stejní. A to nás nepřekvapuje. Protože Instagram má dvě miliardy uživatelů, Facebook má tři miliardy uživatelů. Je to docela široký výběr světové internetové populace.“

Instagram, dodává, roste rychleji než konkurenční Snap
SNAP
na pětinásobek své velikosti. I když to oceníme se slevou pro Snap, je to ocenění nejméně 400 miliard dolarů. Po zálohování přebytečných 50 miliard dolarů v hotovosti, které má Meta ve své rozvaze, a připsání jakékoli hodnoty aplikacím WhatsApp a Oculus, vám zbyde hodnota zhruba 100 miliard dolarů pro jádro Facebooku, což je podle něj asi čtyřnásobek výdělku. „Tohle není klesající byznys, je to rostoucí byznys, takže si myslíme, že je to naprosto směšné,“ říká.

Buzz

Projekt USA vytvořily v březnu 431,000 XNUMX pracovních míst, přichází trochu plachý před prognózami, ale stále signalizuje zlepšující se trh práce. Míra nezaměstnanosti klesla na 3.6 % a průměrný hodinový výdělek vzrostl o 13 centů, čímž se meziroční míra zvýšila na 5.6 %.

Americké akciové futures
ES00

NQ00
poukázal na počáteční zisky po zveřejnění zprávy. Výnos na 2leté státní pokladně
BX: TMUBMUSD02Y
přesáhla 10letou státní pokladnu
BX: TMUBMUSD10Y
— potenciálně znepokojivé znamení pro ekonomiku.

K dispozici je také výrobní index Institute for Supply Management, který má být zveřejněn, a výrobci automobilů budou zveřejňovat své měsíční prodeje. V zámoří, informoval Eurostat rekordně vysoká inflace v eurozóně.

Ruští vojáci opustili kontaminovaný jaderný areál v Černobylu, protože Rusko obvinilo Ukrajinu z útoku na ropný sklad Rosněft na její straně hranice.

Čína plánuje poskytnout americkým regulačním orgánům plný přístup k auditům většiny společností kotovaných v New Yorku, uvedla agentura Bloomberg News, posilování zásob včetně Alibaby
BABA,
Pinduoduo
PDD
a Baidu
Bidu
v předtržním obchodu.

GameStop
GME
akcie vzrostly o 14 % v předtržním obchodě poté, co společnost oznámila, že plánuje rozdělit své akcie po meteorickém vzestupu.

Graf

Ministerstvo obchodu tento týden zveřejnilo své nejnovější údaje o mezinárodní investiční pozici USA, rozdílu mezi zahraničními finančními aktivy a pasivy rezidentů USA, který klesl na rekordní mezeru 18.1 bilionu dolarů, neboli 75 % hrubého domácího produktu. Imran Siddiqui, hlavní investiční ředitel Mosaic Capital, na Twitteru uvedl, že to odráží „privilegium dolaru jako globální rezervní měny, [americké státní pokladny] jako globální rezervní aktivum volby a technologické inovace, které může zbytek světa jen závidět.

Cristina Tessariová, ekonomka Goldman Sachs, však nastínila paralely s Velkou Británií, která ztratila status rezervní měny pro libru. "Dolar."
DXY
dnes čelí mnoha stejným výzvám jako britská libra
GBPUSD
na počátku 20. století: malý podíl na objemech globálního obchodu ve vztahu k dominanci měny v mezinárodních platbách, zhoršující se pozici čistých zahraničních aktiv a potenciálně nepříznivý geopolitický vývoj,“ napsala.

Nejlepší tickery

Zde byly nejaktivnější burzovní burzy v 6 hodin ráno východního času.

Náhodné čtení

"Novým americkým snem je opustit Ameriku," říká virální příspěvek na Redditu od někoho, kdo odešel z USA pracovat do Dánska.

Nejvyšší soud Kanady uložil pokutu 7 milionů dolarů za krádež javorového sirupu.

Vědci jsou mapování meteoritů v Antarktidě, s cílem zjistit více o raných fázích sluneční soustavy.

Need to Know začíná brzy a je aktualizován až do úvodního zvonku, ale registrovat zde aby vám bylo doručeno jednou do vaší e-mailové schránky. E-mailová verze bude zaslána přibližně v 7:30 východního času.

Chcete více na další den? Přihlásit se Barronův deník, ranní briefing pro investory, včetně exkluzivního komentáře od autorů Barron's a MarketWatch.