ETF se poprvé objevily v 90. letech jako populární cenný papír, který investorům umožňoval mít alternativu k tradičním nákupům akcií a podílovým fondům. Prostřednictvím ETF mohli investoři získat pasivně spravované portfolio bez minimální investice a různých aktiv. Dnes jsou ETF stále oblíbenou možností, ale rychle je překonávají výhody, které nabízí přímé indexování.
Sponzorováno: Chcete-li profesionální přístup k výběru správné investiční možnosti pro vás, vyhledejte místního Finanční poradce aby vám pomohli.
Níže vás provedeme tím, proč k tomuto posunu v preferenci dochází, a také vám poskytneme přehled na vysoké úrovni o přímém indexování a o všem, co vám může nabídnout.
Definice přímého indexování
Přímé indexování je investiční nástroj, který vám umožňuje nakupovat jednotlivé akcie nebo cenné papíry, které sledují výkonnost indexu, jako je Dow Jones nebo S&P 500. Pokud byste například chtěli vytvořit portfolio, které by mohlo fungovat stejně dobře nebo lépe než populární Index S&P 500 můžete pro tento úkol použít taktiku přímého indexování. Vybrali byste všechny cenné papíry, které index S&P drží, a zkopírujte jejich váhy.
Některé ETF, které umožňují investorům nakupovat skupiny investic, které odrážejí konkrétní indexy, mohou mít podobnost s tímto procesem, ale existují výrazné rozdíly.
ETF vs. přímé indexování
Na pochopit přímé indexování vs. ETF musíte se podívat na společné rysy, které sdílejí, a na rozdíly, které je oddělují. Za prvé, přímá indexace a ETF umožňují investorům vlastnit soubor jednotlivých cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy. Design je nastaven tak, aby produkoval nejlepší možný výnos napodobováním úspěchu nejvíce prosperujících indexů na trhu.
Hlavní rozdíl spočívá ve vlastnictví cenných papírů. ETF vám umožňuje vlastnit podíl ETF, nikoli jednotlivé cenné papíry. Díky přímé indexaci investoři vlastní cenné papíry a mohou s jejich váhou manipulovat, jak uznají za vhodné.
Výhody přímého indexování
Nyní, když máte lepší přehled o odlišné struktuře přímé indexace a ETF, můžeme přejít k důvodům, proč přímé indexování získává na popularitě oproti jiným nabízeným investičním nástrojům. První výhoda je nejzjevnější, přizpůsobení.
Přizpůsobení portfolia
ETF nabízejí flexibilitu a umožňují vám nakupovat a prodávat akcie, jak uznáte za vhodné. Přímé indexování však umožňuje stejnou flexibilitu ve spojení s maximální svobodou přizpůsobení. Jak jsme zmínili výše, přímá indexace umožňuje investorům svobodu nakupovat všechny jednotlivé akcie, které mají jiné indexy, ale mohou se diverzifikovat, jak uznají za vhodné. To zahrnuje nákup dalších akcií nebo prodej akcií, které nemají tak dobrý výkon. Tím, že mají investoři svobodu odstranit nevýkonná aktiva, mají lepší příležitost překonat index, který napodobují.
Snížené daňové náklady
Kdykoli je jedna akcie prodána za účelem zisku, musí prodávající zaplatit daň z příjmu. Toto je známé jako daň z kapitálového zisku. Na druhou stranu, pokud byl proveden prodej aktiv a jeho výsledkem byla ztráta, může prodávající požadovat ztrátu z prodeje. To se promítá do daňového odpočtu, kdy se ztráta odečte od vašeho zdanitelného příjmu. Čím nižší je váš zdanitelný příjem, tím nižší je váš daňový účet.
Takže zdůvodnění platí, vyžádejte si všechny své ztráty minimalizovat daně z kapitálových výnosů z investic.
S přímým indexováním existuje nepřeberné množství příležitostí prodat cenný papír se ztrátou, abyste kompenzovali své zisky a snížili svůj daňový účet. Tento proces je běžně označován jako sklizeň daňových ztrát.
Široký přístup
V minulosti přímému indexování bránil nedostatek platforem ochotných jej podporovat. Podle Cerulli Associates„Přímé indexování je připraveno na roční růst o více než 12 % v příštích pěti letech, rychleji než tradiční finanční produkty, jako jsou podílové fondy, ETF a samostatné účty.“
V poslední době si této rostoucí popularity všimli správci aktiv a velké firmy jako JPMorgan, BlackRock a Vanguard. Výsledkem je, že více platforem přijímá specializované funkce portfolia na podporu přímého indexování.
Investoři nyní mohou snadněji využívat přímé indexování jako svou primární formu investování bez nevýhod omezeného nákupu dílčích akcií a omezení platforem.
Bottom Line
ETF vám mohou poskytnout skupinu cenných papírů, které napodobují index, ale mají omezení ve výběru a vahách zabezpečení. Pro větší flexibilitu, přizpůsobení a celkovou kontrolu vašeho portfolia může být přímá indexace skvělým doplňkem vaší investiční strategie.
Investiční tipy
A Finanční poradce vám může pomoci vybudovat investiční portfolio na podporu vaší finanční budoucnosti. Najít kvalifikovaného finančního poradce nemusí být těžké. SmartAsset's bezplatný nástroj spojí vás až se třemi finančními poradci, kteří slouží vaší oblasti, a můžete bezplatně popovídat se svými poradci, abyste se rozhodli, který z nich je pro vás ten pravý. Pokud jste připraveni najít poradce, který vám pomůže dosáhnout vašich finančních cílů, začněte hned.
Bezplatná investiční kalkulačka SmartAsset vám pomůže představit si, jak by vaše investice mohly v průběhu času růst.
Fotografický kredit: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Příspěvek Tak dlouho, ETF: Přímé indexování je v módě se objevil nejprve na Blog SmartAsset.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html