Investujte hotovost během inflace do likvidních aktiv

Chytří investoři mají hotovost hned na ruku, ale dolary se znehodnocují, takže jaký je nejlepší způsob, jak investovat hotovost během inflace?

X

Matrace, zásuvky na ponožky a bezpečnostní schránky jsou takové babské. ETF s krátkou splatností jsou dnešní nádobou na sušenky hotovosti.

Mezi další možnosti – z nichž všechny mají pozoruhodné nevýhody – patří CD, dluhopisy I a fondy, které nakupují státní dluhopisy. Dluhopisy I jsou cenné papíry vydané americkým ministerstvem financí, které platí pevnou úrokovou sazbu plus variabilní sazbu založenou na indexu spotřebitelských cen (CPI, míra inflace), který opět vyskočil.

Jak hodnotíte možnosti ekvivalentní hotovosti? Likvidita by měla být první prioritou, říká Joseph Eschleman, prezident Towerpoint Wealth v Sacramentu v Kalifornii.

"Likvidita poskytuje příležitost využít zlepšení úrokových sazeb nebo akciového trhu, jakmile k nim dojde," řekl.

Investování hotovosti během inflace: FTSM?

Jedním z Eschlemanových oblíbených míst, kde nyní investovat hotovost, je First Trust Enhanced Short Maturity ETF (FTSM), fond ve výši 5.4 miliardy dolarů. "S velikostí přichází jistý klid a stabilita," řekl. A krása ETF je "Můžete nakupovat a prodávat akcie na denní bázi." FTSM investuje do podnikových a státních dluhopisů s krátkou splatností.

ETF jsou také levné. FTSM má poměr čistých nákladů 0.25 %. Dalším ETF, který se mu líbí, je Enhanced Short Maturity Active Exchange-Traded Fund od PIMCO (MINT), který má poměr čistých nákladů 0.35 %. Stejně jako FTSM investuje MINT do krátkodobých vládních a podnikových dluhopisů.

Eschleman však klientům připomíná: „Z nějakého důvodu se tomu říká hotovostní alternativa – můžete vidět kolísání ceny u ETF,“ dokonce i velmi konzervativního. Ale toto malé riziko přináší alespoň nějaký výnos. FTSM uvádí 30denní výnos SEC 1.91 % a MINT měl 30denní výnos 2.28 %, říká Morningstar Direct.

CD: Nejsou jako hotovost

Investoři často používají depozitní certifikáty (CD) jako místo pro uložení hotovosti. Ale poradci říkají, že CD nejsou tekuté. V těchto inflačních časech je Eschleman nazývá „certifikáty odpisů“.

"Problém s CD je v tom, že je fixní a vy zamykáte své peníze pro jakoukoli splatnost, kterou si vyberete," a související fixní úroková sazba pro tuto splatnost, řekl. A to i přesto, že inflace způsobila Ceny CD stoupat, jsou stále nepatrné.

Nejdůvěryhodnější finanční společnosti — Udělejte si průzkum a vyhrajte dárkovou kartu Amazon v hodnotě 50 USD

„Cédéčka hrají roli v tom, kam dát hotovost,“ řekl Jamie Hopkins. Je řídícím partnerem pro řešení v oblasti bohatství v Carson Group se sídlem v Omaze. Nicméně, "CD sazby jsou stále nízké ve srovnání s inflací - takže nejsou super lákavou investiční možností."

Pro srovnání, průměrné tříměsíční sazby CD dosáhly v květnu 18.3 1981 %., podle Bankrate.com. Aby dnes investoři získali 2% výnos, musí vázat své peníze na rok nebo déle.

Investoři budou pravděpodobně ještě nějakou dobu držet hotovost nebo peněžní ekvivalenty. Podle indexu ekonomického optimismu IBD/TIPP, předního národního průzkumu důvěry spotřebitelů, nyní 58 % Američanů věří, že jsme v recesi. To je v červencovém průzkumu o pět bodů více z 53 % v červnu. A 91 % uvedlo, že se obávají inflace, oproti 90 % v červnu.

Mají právo mít obavy. Index CPI v červnu prudce vzrostl, když míra inflace překonala květnový 40letý vrchol. Spotřebitelské ceny vzrostly o 9.1 % oproti předchozímu roku a vzrostly o 1.3 % z květnových 8.6 % (což bylo předchozí maximum). Výsledky předčily odhady ekonomů.

I v dobrých časech by podle poradců měli klienti mít dostatek hotovosti na pokrytí tří až šesti měsíců výdajů. Mnoho investorů má však právě teď více hotovosti, protože se zbavili některých akcií kvůli poklesu trhu za posledních šest měsíců.

"Jsem proti dlouhodobým plánům (které říkají klientům) mít hotovostní rezervy na jeden až dva roky," řekl Hopkins. "To stahuje vaše portfolio."

I dluhopisy

Poptávka investorů po dluhopisech I vzrostla s prudce rostoucí inflací a deflací akcií. Některé I dluhopisy jsou platit 9.62 % ročně až do října. A dluhopisy I nepodléhají státním a místním daním, ačkoli se na ně vztahují federální daně. Sazba dluhopisu typu I se obvykle mění každých šest měsíců na základě data emise.

"Já dluhopisy jsou jedinou oblastí, která má právě teď výplatu," řekl Hopkins. Investor však může v kalendářním roce koupit pouze dluhopisy I v hodnotě 10,000 XNUMX USD.

Existuje více upozornění. I dluhopisy mají 30letou splatnost a „nejsou splatné po dobu 12 měsíců,“ řekl Eschleman. To není úplně hotovostní. A pokud míra inflace klesne, sníží se i váš výnos. Navíc, pokud investor splatí dluhopis I od jednoho do pěti let po jeho vydání, „propadne poslední tři měsíce úroku,“ poznamenal Eschleman.

Další úlovky? Nemůžete kupovat dluhopisy I, jako jsou akcie nebo podílové fondy. Investoři je musí koupit přes TreasuryDirect sami (poradci to za ně neudělají).

Investoři se mohou místo toho rozhodnout koupit podílové fondy a ETF, které drží dluhopisy I. Díky tomu je vlastnictví o něco jednodušší, ale jako každý fond budete za toto pohodlí platit poplatky.

MOHLO BY SE VÁM TAKÉ LÍBIT:

Proč tento nástroj IBD zjednodušuje hledání nejlepších akcií

Chcete získat rychlý zisk a vyhnout se velkým ztrátám? Vyzkoušejte SwingTrader

IBD Digital: Odemkněte seznamy prémiových akcií IBD, nástroje a analýzy ještě dnes