Na americkém trhu ETF se opět obchoduje inverzní fond volatility, více než čtyři roky poté, co „Volmageddon“ vymazal aktiva vázaná na strategii ve výši 2 miliard dolarů.
Projekt -1x Short VIX Futures ETF (SVIX) a 2x Long VIX Futures ETF (UVIX) debutovalo ve středu Cboe Global Markets s příslušnými poplatky za správu 1.35 % a 1.65 %.
Fondy poskytují inverzní a dvojnásobnou návratnost indexu sledujícího krátkodobé futures VIX v průběhu jednoho dne, což z něj činí cílenější přístup ve srovnání s ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY) a Krátkodobé futures na ETF ProShares Ultra VIX (UVXY) které poskytují inverzní a 1.5x expozici vůči indexu futures VIX prvního a druhého měsíce.
Fondy jsou prvními od společnosti Volatility Shares, která původně předložila návrh registrace pro SVIX v prosinci 2019. Poslední dva roky strávila odpovídáním na otázky regulátorů, podle přezkumu korespondence.
„Protože ETN utrpěly stejně jako ony, na toto schválení se hodně hledělo, a to do té míry, že nakonec putovalo ke konečné kontrole komisařům, a to je u ETF velmi neobvyklé,“ řekl investiční ředitel VolatilityShares Stuart Barton. .
Uvedení fondu SVIX je prvním fondem, který vyzkoušel každodenní short VIX obchod od takzvaných událostí Volmageddon z 5. února 2018. Po měsících relativně stálé volatility se VIX během jediného dne zdvojnásobil a donutil stávající krátké fondy nakupovat futures za stále vyšší ceny, aby udržely své prostředky v souladu s čistou hodnotou aktiv.
Inverzní VIX bankovka Credit Suisse se během jedné obchodní seance propadla z 1.9 miliardy dolarů aktiv na 63 milionů dolarů. zavřít 10 dnů později.
Použití struktury bankovek obchodovaných na burze namísto obálky ETF pro vystavení VIX vyvolalo nedávno kritiku poté, co společnost Barclays zastavila nové kreace pro své iPath Series B S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN (VXX) v polovině března. Banka tento týden oznámila, že přeprodala akcie za to a další ETN a vezme a Poplatek 592 milionu $ odkoupit tyto akcie zpět za tržní cenu.
VolatilityShares si klade za cíl zabránit cenové spirále tím, že omezí množství futures, které může koupit za jeden den, na 10 % z celkového objemu kontraktů, a vypočítává fond z průměrné ceny denních kontraktů během posledních 15 minut každé obchodní seance. Firma může také prodloužit rebalanční období v době neobvyklé volatility.
Kontaktujte Dana Mika na [chráněno e-mailem]a následujte ho X
Doporučené příběhy
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/inverse-double-vix-etfs-return-080000417.html