Týden začal bouřlivě, když trhy minulý týden strávily kolaps Silicon Valley Bank a o víkendu odstavení banky Signature Bank federálními regulátory.
V pondělí vyvolaly obavy z nákazy akcie v bankovním sektoru, když akcie dramaticky klesly, protože investoři se snažili zjistit nové vzorce rizika a odměny. Efekt byl nejvýraznější u středních a regionálních bankovních firem. V tomto výklenku vyvolaly náhlé poklesy hodnoty akcií zastavení obchodování s více akciemi.
Pro drobného investora je situace stále nejasná – ale jeden silný indikátor toho, kam se věci ubírají, může pocházet od zasvěcených osob bank, úředníků společnosti s fiduciární odpovědností za solventnost svých institucí. Tito zasvěcenci neobchodují s akciemi svých vlastních bank na lehkou váhu, a když tak učiní, vysílá to znamení, že by investoři měli věnovat pozornost.
Ke sledování některých z těchto obchodů můžeme použít nástroj Insiders' Hot Stocks na TipRanks – a tím nám ukazuje, že zasvěcenci volají dno dvou regionálních bankovních akcií. Podle údajů TipRanks, zatímco oba v pondělí na začátku obchodování vykázaly masivní ztráty, oba si podle analytiků z Wall Street ponechaly své hodnocení „Koupit“ a pro příští rok měly trojciferný růst.
Customers Bancorp (CUBI)
Začneme u Customer's Bancorp, regionální banky se sídlem ve West Reading v Pensylvánii. Tržní kapitalizace, 550 milionů dolarů, společnost přesně zapadá do kategorie malých společností; podle celkových držených aktiv, přibližně 20.8 miliardy dolarů, je to skromná bankovní instituce. Customers Bancorp je mateřskou společností Customers Bank, banky poskytující komplexní služby nabízející řadu bankovních produktů pro osobní, komerční a malé podniky.
V posledních několika obchodních seancích akcie CUBI klesly o 39 %, přičemž velká část tohoto zásahu přišla v pondělí ráno, kdy akcie propadly o 70 %. Akcie se stabilizovaly a později během dne část této ztráty znovu získaly.
Zákazníci Bancorp jsou vystaveni problémům tohoto týdne poté, co banka zaznamenala smíšené čtvrtletí do konce roku 2022. Ve 4Q22 vykázala CUBI celkový úrokový příjem ve výši 269.6 milionu USD, což je meziroční nárůst o solidních 17 %. Na druhou stranu, čistý zisk společnosti dostupný akcionářům byl 25.6 milionu USD, což představuje 74% meziroční pokles. V přepočtu na akcii zředěný zisk na akcii ve výši 77 centů nejenže minul prognózu 1.59 dolaru, ale také prudce klesl z 2.87 dolaru na akcii vykázaných ve 4Q21.
S akciemi na zadní straně, na vnitřní přední straně, zjišťujeme, že předseda představenstva a generální ředitel společnosti Jay Sidhu zasáhl, aby toho využil. Zrovna včera koupil 45,450 499 akcií CUBI, a to i přes potenciální krizi zažehnutou krachem SVB. Sidhu za akcie zaplatil přes 1.68 tisíc dolarů a v současné době drží celkem XNUMX milionu akcií.
Tato akcie upoutala pozornost analytika Wedbush Davida Chiaveriniho. Po tisku 4. čtvrtletí viděl v CUBI důvod k optimismu a napsal: „Pozitivní je, že průměrné vklady zaznamenaly postupný nárůst o 14 %, tažený silným nárůstem neúročených despotů a také zvýšením základních příjmů z poplatků. 8 milionů USD, což je výrazně nad naší prognózou poklesu o 1 milion USD. Úvěrová kvalita mírně oslabila, když NCO ve 9. čtvrtletí zvýšily 27 milionů USD na 70 milionů USD nebo 4 bp celkových úvěrů z 18 milionů USD nebo 47 bp celkových úvěrů ve 3. čtvrtletí… domníváme se, že současná sleva je vzhledem k fundamentům příliš extrémní.“
V souladu s tímto výhledem na akcie a na základě jejich „vysokého růstového potenciálu, protože se transformuje na fintech orientovanou, digitálně dopřednou banku“, Chiaverini hodnotí CUBI jako Outperform (tj. Koupit) s cenovým cílem 37 USD, což naznačuje robustní 112% růst během příštích 12 měsíců. (Chcete-li sledovat Chiaveriniho traťový rekord, klikněte sem)
Zákazníci Bancorp sehnali 3 nedávné recenze analytiků a ty jsou jednomyslně pozitivní pro konsensuální hodnocení Strong Buy. Akcie se aktuálně prodávají za 17.42 USD a cílová průměrná cena 48.33 USD implikuje silný 177% roční nárůst oproti této úrovni. (Viz předpověď akcií CUBI na TipRanks)
Holding metropolitní banky (MCB)
Další akcie, na kterou se podíváme, je Metropolitan Bank Holding, jejíž hlavní dceřinou společností je Metropolitan Commercial Bank. MCB zaměřuje své služby na firmy, podnikatele a osobní zákazníky v segmentu bankovnictví střední třídy. Banka se sídlem v New Yorku provozuje šest bankovních center s kompletními službami ve městě a na Long Islandu a poskytuje jim bezplatný přístup k více než 1 milionu bankomatů po celém světě plus online bankovnictví a aplikace mobilního bankovnictví. .
Toto je další komunitní banka s malou kapitalizací, ale pohled na nedávnou zprávu společnosti za 4Q22 ukazuje, že Metropolitan Bank stojí na pevných základech. Banka měla k 6.3. prosinci 31 celková aktiva 2022 miliardy USD; i když to bylo meziročně nižší, banka zaznamenala nárůst celkových úvěrů. Metropolitan Bank zaznamenala ve 4. čtvrtletí nárůst úvěrového obchodu o téměř 5 %, neboli 223 milionů USD, na 4.8 miliardy USD. Banka měla také celkové vklady ve výši 5.3 miliardy dolarů a během 4. čtvrtletí se jí podařilo dokončit prodej z obchodu s kryptoměnami.
Sečteno a podtrženo, Metropolitan Bank měla ve 2.43Q4 zředěný zisk na akcii ve výši 22 USD, což představuje zisk 43 % r/r.
Přes to všechno bylo nedávné obchodování pro MCB těžké – akcie v pondělní seanci klesly o 44 %.
Zasvěcení se neostýchali koupit akcie MCB se slevou. Nejméně 5 tak učinilo – ale největší insider trade, prezident a CEO Mark DeFazio, si zaslouží zvláštní pozornost. DeFazio utratil necelých půl milionu dolarů, aby získal 20,517 131120 akcií. Celkem nyní DeFazio drží XNUMX akcií.
Analytik JPM Alex Lau je spokojený s tím, co vidí v MCB, a vytyčuje pro banku cestu vpřed v nadcházejícím roce: „Ve čtvrtém čtvrtletí fintech BaaS obchod zvýšil vklady (+6 % q/q nebo +51 % y/y ), vykazující pozitivní dynamiku navzdory náročnému prostředí vkladů. Při pohledu na rok 2023 se MCB soustředí především na schopnost řídit nízkonákladové vklady k financování motoru růstu úvěrů a zároveň řídit čistou úrokovou marži…“
Po určité kvantifikaci svého výhledu Lau hodnotí tuto akcii jako Overweight (tj. Koupit) a dává jí cílovou cenu 63 USD za působivých 156 % vzhůru v časovém horizontu jednoho roku. (Chcete-li sledovat Lauův záznam, klikněte sem)
Lau's je v současnosti jediným analytikem v evidenci Metropolitan Bank Holding, který se obchoduje za 24.60 USD. (Viz předpověď akcií MCB na TipRanks)
Chcete-li najít dobré nápady pro obchodování s akciemi za atraktivní ocenění, navštivte TipRanks Nejlepší akcie k nákupu, nástroj, který sjednocuje všechny přehledy akcií TipRanks.
Odmítnutí odpovědnosti: Názory vyjádřené v tomto článku jsou pouze názory analytiků. Obsah je určen pouze pro informační účely. Před provedením jakékoli investice je velmi důležité provést vlastní analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/down-more-30-insiders-call-092354229.html