Pracovité investování: 3 průmyslová odvětví s 3% nebo vyšším dividendovým výnosem

Průmyslové podniky nabízejí dobrý zdroj dlouhodobého růstu dividend a dodávají překvapivě velké množství akcií s velmi dlouhou historií zvyšování dividend. Ve skutečnosti 13 z 65 Dividendní aristokrati — akcie, které zvyšovaly své dividendy více než 25 po sobě jdoucích let — pocházejí z průmyslového sektoru.

Zde jsou tři průmyslové akcie, které zvýšily své dividendy po dobu nejméně 25 po sobě jdoucích let a mají schopnost produkovat dlouhodobý růst v celém ekonomickém cyklu:

Zůstaňte přilepeni ke společnosti 3M Co.

3 miliony (MMM) zvýšila dividendu více než 60 let v řadě. 3M prodává více než 60,000 95,000 produktů, které se každodenně používají v domácnostech, nemocnicích, kancelářských budovách a školách po celém světě. Má asi 200 2019 zaměstnanců a obsluhuje zákazníky ve více než 3 zemích. Od druhého čtvrtletí roku XNUMX se XNUMXM nyní skládá ze čtyř samostatných divizí: Bezpečnost a průmysl, Zdravotní péče, Doprava a elektronika a Spotřebitelé.

Její dlouhodobý růst podporují i ​​konkurenční výhody společnosti. Inovace 3M jsou jednou z největších konkurenčních výhod společnosti. Společnost se zaměřuje na výdaje na výzkum a vývoj odpovídající 6 % tržeb (kolem 2 miliard USD ročně), aby vytvořila nové produkty, které uspokojí poptávku spotřebitelů. Tyto výdaje se ukázaly být pro společnost přínosné, protože 30 % tržeb za poslední fiskální rok pocházelo z produktů, které před pěti lety neexistovaly. Závazek společnosti 3M vyvíjet inovativní produkty vedl k portfoliu více než 100,000 XNUMX patentů.

Společnost 3M oznámila výsledky za druhé čtvrtletí na začátku tohoto měsíce, což ukazuje, že tržby klesly o 2.8 % na 8.7 miliardy USD, ale byly v souladu s očekáváním. Upravený zisk na akcii ve výši 2.48 USD ve srovnání s 2.59 USD v předchozím roce, ale byl 0.04 USD nad odhady.

Organický růst za čtvrtletí činil 1 % za čtvrtletí. Safety & Industrial zaznamenal organický růst o 0.7 %, protože tento segment nadále zaznamenává zisky v oblasti průmyslových lepidel a pásek, brusiv a maskovacích systémů, i když osobní bezpečnost opět poklesla. Doprava a elektronika si polepšila o 0.5 %, protože výrobci pokročilých materiálů, komerčních řešení a automobilového originálního vybavení byli za čtvrtletí vyšší.

Doprava a bezpečnost meziročně klesla. Zdravotní péče vzrostla o 4.4 % díky síle v oblasti separace a čištění, zdravotnických informačních systémů, lékařských řešení a ústní péče. Příjmy z bezpečnosti potravin stagnovaly, zatímco spotřebitelé klesli o 2.5 %. 3M uvedl na začátku týdne bude plánovat vyčlenění své zdravotní péče podnikání do samostatné veřejně obchodovatelné společnosti. 

Společnost 3M poskytla aktualizovaný výhled na rok 2022, přičemž společnost nyní očekává upravený zisk na akcii ve výši 10.30 až 10.80 USD za rok, což je pokles z dřívějších 10.75 USD na 11.25 USD. Přesto by 3M měla zůstat vysoce zisková i v obtížném ekonomickém prostředí. To je to, co umožnilo společnosti 3M zvyšovat dividendu po tolik let. Akcie aktuálně vynášejí 4.2 %.

Nástroje pro práci: Stanley Black & Decker 

Stanley Black & Decker (SWK) je světovým lídrem v oblasti elektrického nářadí, ručního nářadí a souvisejících položek. Společnost zaujímá přední světové postavení v prodeji nástrojů a skladovacích zařízení. Stanley Black & Decker je druhý na světě v oblasti komerčního elektronického zabezpečení a technického upevnění.

Společnost nedodržela odhady pro druhé čtvrtletí. Tržby ve výši 4.39 miliardy USD za druhé čtvrtletí překonaly očekávání o 350 milionů USD. Přesto tržby za čtvrtletí vzrostly o 16 %. Upravený zisk na akcii ve výši 1.77 USD minul o 0.36 USD na akcii. Společnost navíc snížila svůj výhled na celý rok a nyní očekává upravený zisk na akcii v rozmezí 5.00 – 6.00 USD pro rok 2022.

Stanley Black & Decker by se měl do budoucna vrátit k růstu zisků. Hlavní konkurenční výhodou společnosti je její globální rozsah, který jí umožňuje snižovat náklady při obratu ekonomiky. Spolu s finančními výsledky za druhé čtvrtletí společnost oznámila novou iniciativu globálního snižování nákladů, která by měla do konce roku 1 vygenerovat úsporu 2023 miliardy USD před zdaněním a 2 miliardy USD do 3 let.

I když nedávné výsledky zklamaly investory, věříme, že akcie jsou nyní přesvědčivým nákupem na základě ocenění a dividend. Vzhledem k tomu, že cena akcií meziročně klesla o 48 %, mají nyní investoři možnost koupit tohoto globálního lídra za cenu k zisku 17.5 a dividendový výnos 3.4 %. P/E je mnohem nižší než průměrné P/E akcie za poslední desetiletí, zatímco dividendový výnos je blízko 10letého maxima.

Očekává se, že dividendový výplatní poměr bude ve středu nového orientačního rozpětí nižší než 60 %. To naznačuje, že dividenda je bezpečná, a to i při sníženém výhledu pro letošní rok. Mezitím společnost pokračuje ve zvyšování dividendy každý rok, jak tomu bylo již více než 50 po sobě jdoucích let.

Seznamte se s Matthews International

Matthews International Corporation (MATW) poskytuje značkové služby, upomínkové produkty a průmyslové technologie v celosvětovém měřítku. Tři obchodní segmenty společnosti jsou diverzifikované. Segment SGK Brand Solutions je hlavním generátorem prodeje Matthews a poskytuje služby rozvoje značky, tiskařská zařízení, kreativní designové služby a embosovací nástroje pro spotřebitelsky balené zboží a obalový průmysl. Segment Memorialization prodává produkty pro památníky, rakve a kremační vybavení pro pohřební ústavy. Segment průmyslových technologií je menší než ostatní dva podniky a navrhuje, vyrábí a distribuuje technologie a řešení pro značení, kódování a průmyslovou automatizaci.

Společnost za druhé čtvrtletí vykázala dvojnásobný nárůst. Tržby ve výši 421.7 milionu USD překonaly očekávání o 1.9 milionu USD, zatímco upravený zisk na akcii ve výši 0.58 USD překonal o dva centy na akcii.

Do budoucna jsou klíčovými katalyzátory růstu EPS společnosti Matthews International akvizice a snižování nákladů. Společnost hledá doplňkové akviziční příležitosti, které mohou rozšířit její schopnosti ve stávajících podnicích nebo rozšířit společnost ještě dále geograficky. Matthews usiluje o dosažení dlouhodobé roční návratnosti investovaného kapitálu ve výši alespoň 12 % u těchto akvizic. Pokračující snižování dluhu sníží úrokové náklady a Matthews International pracuje na zlepšení struktury nákladů. Společnost se také zavázala k oportunistickému odkupu akcií s nadměrným peněžním tokem.

Výplatní poměr dividend pro Matthews International byl velmi konzervativní a očekává se, že pro letošní rok dosáhne 29 %. To znamená velmi bezpečnou výplatu. Společnost má konkurenční výhodu v tom, že je jedinečně diverzifikovaná napříč svými podniky, což jí umožňuje odolávat různým bouřím na konsolidovaném základě. Matthews International se také odlišuje tím, že nabízí širokou škálu služeb v globálním měřítku, kde může získat podíl na trhu v roztříštěném odvětví.

Společnost Matthews International zvýšila dividendu již 28 po sobě jdoucích let, přičemž výnosy akcií jsou 3.1 %. (Poznámka: MATW technicky není na Aristokrata, protože nesplňuje požadavek minimální tržní kapitalizace, ale zvýšil své dividendy déle než čtvrt století.)