Ovlivněte investiční příležitosti s Vanguardem navzdory obavám ESG

Je to fond, který chce vydělávat peníze zeleným investováním.

Inkluzivní, aktivně řízené Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund (VBPIX) je ekologický, sociální a správní produkt, který spojuje společnosti s pozitivními, inkluzivními a udržitelnými záměry. 

„Je to skutečně fond, který bude investovat do globálních akcií, které chtějí dlouhodobě dosahovat lepších výsledků tím, že budou investovat do společností, které pozitivně přispívají ke skutečnému pokroku a řešení některých nejnáročnějších světových problémů, ať už jde o ekologické nebo sociální problémy. nebo jinak,“ řekl CNBC Matt Piro, globální vedoucí produktu ESG společnosti Vanguard.Edge ETF" v Pondělí.

Zatímco ETF označuje společensky odpovědné investování, toto konkrétní téma vyvolává otázky. Komise pro cenné papíry a burzu vyjádřila znepokojení nad současným nestanoveným stavem požadavků na zveřejňování fondů ESG v celém odvětví. Agentura navrhl dvě změny pravidel pro sektor.

„Je důležité, aby investoři měli konzistentní a srovnatelné informace o strategiích ESG správců aktiv, aby mohli porozumět tomu, jaká data jsou základem tvrzení fondů, a vybrat si pro ně správné investice,“ uvedl v květnovém prohlášení předseda SEC Gary Gensler.

Mezi společnosti držené v akciovém fondu s pozitivním dopadem Vanguard patří ASML, Tchajwanský polovodič, Moderní, John Deere a Tesla, což je S&P 500 odstraněn z jeho ESG indexu v květnu. Skóre S&P DJI ESG společnosti Tesla kleslo v důsledku „kodexů obchodního chování“ a nedostatečné strategie s nízkými emisemi uhlíku, jakož i „tvrzení o rasové diskriminaci a špatných pracovních podmínkách v továrně Tesla ve Fremontu,“ uvádí blog Indexology.

Piro tvrdí, že principy designu Vanguard se zaměřují na investiční výsledky a také na preference klientů. Společnost pro správu investic vyvíjí různé produkty ESG, aby uspokojila řadu preferencí spotřebitelů, řekl.

„Absolutně si myslíme, že tento fond s pozitivním dopadem je z aktivního hlediska dobře udělaný, protože chceme dosáhnout cíle vyšší výkonnosti a zároveň investovat do společností, které přispěly pozitivně,“ řekl Piro.

Vylučovací fondy Vanguard dodržují přísná pravidla a brání společnostem, které se zabývají „typy obchodních aktivit, do kterých klienti možná nechtějí investovat své peníze,“ říká Piro.

Projekt Vanguard ESG US Stock ETF, například nezahrnuje společnosti zabývající se alkoholem a tabákem, zbraněmi, zábavou pro dospělé a fosilními palivy a dalšími činnostmi a normami.

Mají ESG fondy budoucnost?

Mnoho dnešních investorů „soustředí na udržitelnost,“ řekl Jon Hale, globální vedoucí výzkumu udržitelnosti ve společnosti Morningstar, ve stejném rozhovoru. Na druhé straně se domnívá, že odvětví správy aktiv dostává stále větší poptávku po příležitostech pro dopadové investice. 

„K udržitelnosti dochází, když děláme rozhodnutí, která naplňují naše vlastní potřeby, ale neohrožují schopnost ostatních v budoucích generacích uspokojovat své vlastní potřeby,“ řekl. „Nemělo by být žádným překvapením, že vzhledem k tomu, že dnes stále více lidí myslí na udržitelnost, by chtěli přístup k investování, který má na mysli udržitelnost.“

Hale věří, že „návrh SEC je na správné cestě“, což naznačuje potřebu větší transparentnosti v prostoru fondů ESG – což dokazuje udržitelnost souvisejících produktů a potvrzuje, že spotřebitelé nedostávají „zelené verze“.

SEC nereagovala na žádost o komentář.

Vanguard Baillie Gifford Global Positive Impact Stock Fund vznikl v polovině července po restrukturalizaci fondu Baillie Gifford Positive Change Equities Fund, jeho předchůdce. Fond Vanguard od své úpravy letos v létě vzrostl zhruba o 6 %.

Odmítnutí odpovědnosti