Pokud akcie přeruší vaše portfolio, jděte cestou nejmenšího odporu

Jsem nabitý energií.

Během posledních několika týdnů jsem zvýšil svou expozici, navzdory pravděpodobnosti recese. Pro můj pohled na tento sektor existuje několik důvodů. Za prvé, ropa a plyn jen zřídka zaznamenaly větší protivětry od prezidentské administrativy, která pomohla těžbě ropy poklesnout z jejího nedávného vrcholu. Průmysl také výrazně zasáhlo celé zelené hnutí „ESG“. Financování velkých, dlouhotrvajících energetických projektů po celém světě nyní po větší část dekády strmě kleslo. Jde o projekty, jejichž uvedení online trvá roky a mnoho miliard dolarů. To není dobré pro dlouhodobou situaci nabídky/poptávky a s největší pravděpodobností to bude do budoucna znamenat vyšší „podlahu“ pro ceny ropy i zemního plynu. To by mělo znamenat, že společnosti s prokázanými rezervami budou i v budoucnu více ceněny.

Svět také zaznamenává nárůst geopolitické volatility, která s námi pravděpodobně ještě chvíli zůstane. Situace na Ukrajině se v posledních měsících z větší části vyvinula ve válku opotřebování, což je velmi krvavá patová situace. Evropa přežila zimu lépe, než se očekávalo, pokud jde o dodávky energie. Kontinent odvedl chvályhodnou práci, když před nástupem zimy naplnil svou kapacitu pro ukládání energie na maximum a v posledních několika měsících byl obdařen většinou mírnými teplotami. To pomohlo snížit ceny ropy i zemního plynu v Evropě. Situace se ale vyvíjí a má potenciál nabrat další obrátky k horšímu.

Ceny energií v pátek vyskočily, když Rusko oznámilo, že odebírá 500,000 XNUMX barelů za den produkce ze světových trhů v reakci na západní sankce vůči zemi. Zdá se, že Rusko shromažďuje další vybavení pro významnou novou ofenzívu. Pokud ano, má potenciál znovu rozvířit energetické trhy.

Mé nedávné přírůstky energetického sektoru do mého portfolia, EOG Resources (EOG), High Peak Energy (HPK) a Phillips 66 (PSX) tento týden obstáli v poklesu na trzích, ale stále tvoří solidní kryté kandidáty na volání. Snadný způsob, jak získat jak expozici v energetickém sektoru, tak diverzifikaci, je založit podíl v Energy Select Sector SPDR ETF (XLE) prostřednictvím krytých telefonních příkazů. Opce jsou vůči tomuto fondu obchodovanému na burze velmi likvidní a výnos je přijatelný, protože eliminuje riziko specifické pro společnost. ETF také v současnosti vyplácí severně od 3% dividendového výnosu, což s touto strategií poskytuje pěkný dodatečný výnos.

Volitelná strategie:

Chcete-li vytvořit počáteční pozici v XLE pomocí strategie kryté hovory, proveďte následující. Při výběru zářijových stávek za 90 USD vytvoříte krytý příkaz k volání s čistým debetem v rozmezí 81.70 až 81.90 USD za akcii (čistá cena akcií – opční prémie). Tato strategie poskytuje ochranu proti poklesu ve výši přibližně 9 % a 12 % potenciálu růstu, včetně dividend, i když tato akcie po dobu trvání opce nic nedělá.