Pokud bude rok 2023 opakováním roku 2016, těchto 9 % dividend poroste

Z toho, co vidím, se tento rok připravuje na další rok 2016 – a to nám pravděpodobně poskytne příležitost k nákupu v našich oblíbených investicích s vysokým výnosem: uzavřené fondy (CEF).

Mám na mysli toto: po rychlém růstu trhu v lednu se věci trochu zastavily. Po roce, který jsme vložili do loňského roku, to znamená, že nám stále zbývají slušné slevy z čisté hodnoty aktiv (NAV) na CEF a také vysoké výnosy (jak veteráni CEF vědí, výplaty 7 % a více jsou v prostor a většina CEF také vyplácí dividendy měsíčně).

Právě teď například naše Insider CEF portfolio se může pochlubit řadou dvouciferných výnosů, které dosahují až 12.3 %.

Zde je důvod, proč říkám, že „návrat do roku 2016“ by pro nás letos mohl znamenat velké zisky (a dividendy). V roce 2016 zaznamenaly benchmarkové ETF pro S&P 500, NASDAQ, Dow a Russell 2000 s dominancí malých kapitalizací silné zisky na začátku roku, a to navzdory obavám ze zvýšení sazeb Fedu, rostoucích inflačních tlaků a možné recese. Zní povědomě?

Tehdy tyto obavy pominuly, když ekonomická data ukázala, že ekonomika by zvládla určitá zvýšení sazeb, a akcie skutečně začaly stoupat v polovině února – o něco později než letos, kdy začaly klesat výše na začátku ledna. Ale jak můžete vidět z úhlu tehdejších vzestupných čar, zisky byly velmi podobné, pokud jde o pouhou hybnost.

Všechny býčí trhy si samozřejmě oddechly, takže letošní horký start akcií nemohl trvat věčně, zvláště když Fed agresivně zvyšuje sazby. Podobně ani býčí trh v 16. roce nemohl trvat věčně a asi měsíc poté, co začal, se náhle zastavil, což vyvolalo strach z stažení.

Investoři, kteří v té době nakupovali, zaznamenali značné zisky: index S&P 500 na konci roku vzrostl o 12 % a malé společnosti vyletěly nad 21 %. Pak jsou tu obrovské zisky, které od té doby akcie rozdaly, přičemž všechny čtyři výše uvedené indexy mají průměrnou návratnost přes 100 %.

Co to tedy znamená pro dnešek? Jednoduše řečeno, tento nejnovější „stánek“ je příležitostí k nákupu. Ale na jaké CEF bychom se měli zaměřit?

Rychlý pohled na níže uvedený graf nám říká, že nejvíce prostoru pro obnovu má NASDAQ s dominancí technologií, ale pokud se chcete držet bezpečnosti velkých kapitalizací, máte štěstí: S&P 500 má také docela dost prostor pro růst, a to i přes dosavadní výsledky letošního roku:

Dobrá strategie „2-CEF“ by zde tedy byla začít řekněme s Liberty All Star Equity Fund (USA), která dnes vynáší 9.5 % a drží hlavní pilíře S&P 500 jako Visa (V), dolar General (DG) a UnitedHealth Group (UNH).

Pak byste mohli přidat BlackRock Science and Technology Trust (BST), výtěžek 9.3 %. Insider CEF výběr, který se zaměřuje výhradně na velká technologická jména, jako je Apple (AAPL) a Microsoft (MSFT). Oba tyto fondy od roku 500 porazily index S&P 2016 a oba podstatně zvýšily své výplaty a zaznamenaly velké celkové výnosy, a to navzdory medvědím trhům v letech 2018, 2020 a 2022.

Všimněte si, že USA se zavazují vyplácet 10 % své NAV ročně jako dividendy, což je důvod, proč jejich výplata kolísá o něco více než výplata BST. A BST je zase známá speciálními výplatami.

Klíčovým zjištěním je, že v nadcházejících měsících se pravděpodobně tržní cena každého z těchto fondů přiblíží k historickým maximům, kterých dosáhli v roce 2021, takže nyní je vhodná doba k nákupu.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů se stálými 10.2% dividendami."

Zveřejnění: žádné