"Konečně jsem se probudil do reality." Už roky platím procenta ze svých investic finančnímu poradci, ale myslím, že se to nevyplatí. Je 1% poplatek opravdu spravedlivý?

"Po příliš mnoha letech placení za dohled jsem se konečně probudil do reality, že to nemůže být v nejlepším zájmu investora, pokud je manažer odměňován za spravovaná aktiva."

Má tato čtečka pravdu? No, za prvé model AUM – což je zkratka pro aktiva pod správou a často tvoří 1 % něčích aktiv – není bez kontroverze. A odpověď na to, zda to stojí za to nebo ne, není jednoznačná – a závisí mimo jiné na tom, co pro vás dělají, co si účtují a kolik práce chcete vy sami udělat. Zde jsou výhody a nevýhody. (Hledáte nového finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci spojit vás s poradcem, který by mohl vyhovět vašim potřebám.)

Někteří říkají, že AUM není nikdy skutečně férový model – a místo toho říkají, že většina finančních poradců by měla účtovat na hodinové bázi nebo na základě projektu. „Jsem vášnivě proti neohraničené povaze modelu AUM. Nemá smysl platit stále vyšší poplatky jen proto, že vaše investice vzrostly,“ říká certifikovaný finanční plánovač David Barfield z Datapoint Financial Planning. 

Pokud máte portfolio 1 milion dolarů a platíte 1 % na poplatcích AUM, zaplatíte za služby poradce zhruba 10,000 1 dolarů ročně. Pokud tento 1.5 milion dolarů vzroste na 5,000 milionu dolarů, váš poplatek se zvýší zhruba o 15,000 XNUMX dolarů ročně na XNUMX XNUMX dolarů ročně. 

Máte dotaz nebo připomínku k vašemu finančnímu poradci? E-mailem [chráněno e-mailem] pro radu.

A Shawn Ballinger, certifikovaný finanční plánovač v Columbus Street Financial Planning, říká, že odměna skutečného svěřenského poradce by neměla být vázána na výkonnost trhu. „Odměna poradce v průběhu času vzroste vzhledem k historické výkonnosti trhu. Model aktiv pod správou (AUM) má neodmyslitelné konflikty, zejména když se klient zeptá, zda by měl splatit hypotéku investicemi drženými poradcem, který si účtuje poplatek AUM,“ říká Ballinger. (Hledáte nového finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci spojit vás s poradcem, který by mohl vyhovět vašim potřebám.)

A co víc, říká, průmysl si zvykl na setkání s klientem jednou ročně, poskytování aktuálních informací o ekonomice a jejich portfoliu, pozvání na večeři a účtování 1 % za správu jejich investic. „Tohle už prostě nefunguje a lidé si to začínají uvědomovat,“ říká Presogna. A je také důležité poznamenat, že ti s menším portfoliem mohou mít těžší problém najít poradce založeného na AUM. Tento výběr Marketwatch průvodce zdůrazňuje, kdy byste neměli platit poplatek ve výši 1 % AUM a místo toho zvážit paušálního poradce. 

To znamená, že poradci AUM často stojí za to, co jim zaplatíte. Výše poplatku a dodávaná hodnota stojí za zvážení, podle certifikovaného finančního plánovače Erica Presogna z One Up Financial. „Paušální poplatek 10,000 1 $ ročně nebo 1 % AUM za správu něčích životních úspor ve výši XNUMX milionu dolarů, sestavení, sledování a aktualizaci jejich finančního plánu, poskytování daňového plánování a přípravy, plánování nemovitostí, pojištění, finanční vzdělávání pro své děti a další, to vše který je přidanou hodnotou pro klienta, by mohl být bez rozmyslu. Myslím, že jde o transparentnost účtovaných poplatků a nabízených služeb,“ říká Presogna. (Hledáte nového finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci najít poradce, který by mohl vyhovět vašim potřebám.)

A Lynn Dunston, certifikovaná finanční plánovačka ve společnosti Moneta, říká, že mezi spotřebiteli panuje značné nedorozumění, pokud jde o poplatky za poradenství založené na aktivech. „Jsem plánovač pouze za poplatky a 100 % času pracuji jako svěřenec a mohu vám říci, že určitě existují okolnosti, kdy jsou aktiva za správu poplatků nejen vhodná, ale pro klienta ve skutečnosti lepší,“ říká Dunston. Pokud má někdo velmi složité finance, které vyžadují hodně času a pracují pro poradce, mohou se hodinové poplatky rychle sčítat a vytvářet bariéru mezi klientem a poradcem, zejména pokud klient cítí potřebu omezit čas poradce dosáhnout určitých nákladů. 

James Kinney, certifikovaný finanční plánovač ve Financial Pathway Advisors, doporučuje položit si otázku, zda má poradce placený hodinovou sazbou své zájmy více sladěny než poradce placený AUM. „Podle mých zkušeností ne. Zjistil jsem, že moji hodinoví klienti mají tendenci jednat jako první a požádat o radu až jako druhé. Myslím, že existuje vestavěná překážka k tomu, abyste požádali o radu, když víte, že vás to bude stát několik set dolarů za hodinu. Na druhou stranu, pokud portfolio poradce AUM ztratí 10 %, jeho příjmy klesnou také o 10 %. To je silný podnět k řízení rizik a výnosů způsobem, který do značné míry odpovídá zájmům jejich klientů,“ říká Kinney. 

Nakonec neexistuje žádná univerzální odpověď – někteří lidé, jako ti, kteří mají tendenci být zkušenější, znalejší a disciplinovaní, by mohli lépe pracovat s hodinovým poradcem, zatímco jiní jsou pravděpodobně lepší na tom, když mají obchod s profesionálním přístupem. (Hledáte nového finančního poradce? Tento nástroj vám může pomoci najít poradce, který by mohl vyhovět vašim potřebám.)

Máte dotaz nebo připomínku k vašemu finančnímu poradci? E-mailem [chráněno e-mailem] pro radu.

*Otázky upraveny pro stručnost a jasnost.