I-bondy jsou v módě – jaký je nejlepší způsob, jak je používat?

já první napsal o I-bondech v říjnu 2021. Od listopadu loňského roku tyto dluhopisy vynesly něco málo přes 7.1 %, což je na bezrizikovou investici docela skvělé. Na rozdíl od tradičních dluhopisů, které byly absolutně bušil letos jsou spořicí dluhopisy řady I mnohem bezpečnější – protože máte zaručeno, že budete držet krok s inflací a nehrozí žádné úrokové riziko, což znamená, že neztrácejí hodnotu, když úrokové sazby rostou.

Tento měsíc existuje jedinečná příležitost. Nákupem I-bondů v dubnu můžete zavřít aktuální úrokovou sazbu 7.1 % na příštích šest měsíců. Poté získáte novou sazbu 9.6 % po dobu šesti následujících měsíců. Vzhledem k tomu, že úroky získané ze sloučenin I-bondů každých šest měsíců, bude váš celkový výnos během příštích 12 měsíců činit 8.5 %.

Číst: Stříbrná hranice rostoucí inflace: Výnosy I-bondů by se měly vyšplhat nad 9 %

Díky těmto úžasným výnosům mají investoři k dispozici několik zajímavých arbitrážních příležitostí. Strategie využívají velký rozdíl v úrokových sazbách mezi I-bondy a jinými investicemi. Nejviditelnější příležitost: Kupte si I-bond za hotovost, kterou máte na bankovních účtech a podílových fondech peněžního trhu, za předpokladu, že k této hotovosti nepotřebujete mít přístup alespoň jeden rok. Zde je však pět dalších strategií, které je třeba zvážit:

1. Sklízejte daňové ztráty mezi svými dluhopisovými fondy.

Vzhledem k tomu, jak hrozná pouta v tomto roce prošla – a nejhorší možná teprve přijde – je velká šance, že v mnoha svých dluhopisových fondech utrpíte značné ztráty. Pokud jsou tyto dluhopisové fondy drženy na zdanitelném účtu, můžete využít sklizeň daňových ztrát. Prodejem až 10,000 2022 USD z těchto dluhopisových fondů a použitím výnosů na nákup I-bondu můžete kapitálovou ztrátu použít ke snížení vašeho daňového účtu za rok 8.5 a současně sklízet zaručený výnos 12 % během příštích XNUMX měsíců – za předpokladu, že koupíte v dubnu.

2. Vydělejte ze stávajících CD a výnosy investujte do I-bondů.

Prodej depozitních certifikátů za účelem nákupu I-bondu dává velký smysl, i když to znamená zaplatit pokutu za předčasné vyplacení vašeho CD. Pokud máte například 5,000 12 USD na 1měsíčním CD s úrokovou sazbou 50 %, získáte na úrocích pouhých 8.5 USD. Stejná hotovost investovaná dnes do I-bondu s očekávaným výnosem 425 % by vám vynesla úrok 375 USD nebo XNUMX USD více. I po zaplacení jakékoli pokuty za předčasný výběr na CD se dostanete daleko dopředu. Jen mějte na paměti, že I-bondy nelze prodat dříve než jeden rok od data nákupu.

3. Kupte si I-bondy namísto předplacení hypotéky.

Pokud máte hypotéku, je velmi vysoká pravděpodobnost, že vaše úroková sazba bude hluboko pod 8 %. Naposled zájem sazby na 30letých hypotékách s pevnou sazbou byly v roce 8 nad 2000 %. To představuje pro majitele domů arbitrážní příležitost. Pokud si můžete koupit I-bondy s výnosem 8% nebo 9%, není důvod splácet hypotéku předčasně tím, že budete platit další splátky jistiny – alespoň ne, dokud do I-dluhopisů nevložíte roční maximum, což je 10,000 20,000 $ na jednotlivce. , 30,000 XNUMX $ pro manželský pár a XNUMX XNUMX $ pro manželský pár s a důvěřovat. Úrok, který získáte na tomto I-bondu, daleko převýší úrok, o který ušetříte předplácení vaši hypotéku.

Stejná logika platí pro a domácí spravedlnost úvěrová linka (HELOC). Obecně jsem proti používání pákového efektu, ale mohlo by mít smysl půjčit si hotovost od vašeho HELOC a poté investovat peníze do I-bondu. Podle Bankrate.com mnoho HELOC ceny jsou stále pod 4 %. Pokud úroková sazba vašeho HELOC přesáhne úrokovou sazbu vašeho I-bondu, jednoduše I-bond prodejte a použijte výtěžek na splacení vašeho úvěru na bydlení.

I když tato strategie vyžaduje určité úsilí – včetně věnování pozornosti úrokovým sazbám – výnos není zanedbatelný. Pokud má váš HELOC úrokovou sazbu 3 % a vy vyděláte 8.5 % na I-bondech během příštích 12 měsíců, vyšli byste o 1,650 30,000 $ na investici do I-bondu ve výši XNUMX XNUMX $, a to je jen na jeden rok.

4. Spočítejte si studentské půjčky.

Průměrná úroková sazba na studentské půjčky, federální i soukromé, je 5.8 %. Průměr je 4.12 % u federálních studentských půjček. Matematika, která platí pro hypotéky a HELOC, platí i pro studentské půjčky. Vzhledem k šťavnatým výnosům z I-bondů se může vyplatit provést minimální splátku vašich studentských půjček a zbytek investovat do I-bondů. Tuto strategii lze opět zvrátit, pokud úrokové sazby I-bondů klesnou pod úroveň vašich studentských půjček.

5. Zvažte vybudování I-bond „válečné truhly“ pro odchod do důchodu.

Pokud vstupujeme do nové éry vyšší inflace – řekněme 4 % až 5 % ročně – může stát za to pozvednout válečnou truhlu s I-bondy. Pokud není nákupní limit na I-dluhopisy zvedlvytvoření rozsáhlého portfolia I-bondů bude nějakou dobu trvat. Ale takové portfolio může mít mnoho výhod, zejména pro důchodce.

Inflace je pro důchodce jedním z velkých rizik a čím delší důchod, tím větší riziko. Roční míra inflace ve výši 5 % po dobu 13 let by například snížila kupní sílu dolaru téměř na polovinu. Akcie poskytují určitý stupeň ochrany proti inflaci, ale za cenu rizika posloupnosti návratnosti. I-vazby chrání před oběma inflace  a  sekvence riziko. Rozsáhlé portfolio I-dluhopisů by mohlo poskytovat příjem během klíčových let těsně před a po odchodu do důchodu, kdy je sekvenční riziko nejvyšší. Také značná alokace I-bondů by mohla důchodcům umožnit držet více akcií ve zbytku svého portfolia, aniž by ztratili příliš mnoho spánku. Kromě toho by I-bond mohl sloužit jako pohotový zdroj likvidity pro šoky ve výdajích během důchodu.

Jak postupovat při budování válečné truhly s I-bondy? Řekněme, že jste ženatý a 10 let od důchodu. Pokud si založíte trust, můžete si během příštích 30,000 let koupit I-bondy za 10 35,000 $ ročně. S určitým daňovým plánováním byste mohli tento limit zvýšit na 5,000 XNUMX USD ročně, protože dalších XNUMX XNUMX USD v papírových I-bondách lze každý rok zakoupit s vrácením daní.

To znamená, že byste vy a váš manžel mohli v průběhu 350,000 let nakoupit až 10 XNUMX USD v I-bondách s důvěrou, že si tyto dolary udrží svou hodnotu upravenou o inflaci. Pokud odejdete do důchodu s akciemi na historických maximech, můžete si ponechat své I-bondy a prodávat akcie, abyste generovali příjem. Ale pokud jsou akcie na skládkách, můžete začít likvidovat své I-bondy a dát svému akciovému portfoliu čas na zotavení.

Tento článek se poprvé objevil Skromný dolar a byl znovu publikován se svolením.

John Lim je lékař a autor knihy „Jak zvýšit finanční IQ svého dítěte“, která je k dispozici jako PDF zdarma a Kindle vydání. Sledujte Johna na Twitteru @JohnTLim a podívejte se na jeho dříve zboží.