Cena akcií HSBC prudce klesla: Je bezpečné koupit pokles?

Projekt HSBC (LON: HSBA) cena akcií minulý týden prudce klesla, protože obavy z nákazy ve finančním sektoru pokračovaly. Akcie klesly na minimum 582p, což je nejnižší úroveň od 7. února. Akcie letos ustoupily o více než 6 % z nejvyšší úrovně.

Je HSBC ohrožena?

Kolaps několika regionálních bank, jako je Silicon Valley Bank (SVB), Silvergate Capital a Signature Bank, vedl ke značné nervozitě na finančním trhu. Oživila vzpomínky na pád Lehman Brothers, který vyvolal finanční krizi v letech 2008/9.

Výsledkem je, že většina banka akcie minulý týden propadly. Jak jsem psal v pátek, ostře sledovaný KBE ETF staženo zpět o dvouciferné číslo, protože většina akcií bank se propadla. Většina tohoto poklesu byla přehnaná reakce. Například prudký pokles akcií bank jako JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Morgan Stanley byl iracionální.

Cena akcií HSBC ustoupila v obou UK a Hong Kong. Bližší pohled do účetních knih společnosti však ukazuje, že podnikání společnosti se daří. Její zisk před zdaněním klesl na 17.5 miliardy USD kvůli snížení hodnoty jejích operací ve Francii. Její tržby vyskočily o 4 % na 51.7 miliardy dolarů.

Rozvaha HSBC zůstává silná. V poznámce společnost uvedla, že její poměr kmenového kapitálu CET1 ve výši 14.6 %, což je vyšší než průměrný poměr. Společnost dále doufá, že v letošním roce dosáhne cílové návratnosti průměrného hmotného kapitálu ve výši 12 %.

Proto věřím, že HSBC má vpřed silnou cestu. Má silnou bilanci a prochází obdobím transformace. Již opustila své klíčové neziskové trhy, jako jsou Spojené státy, Francie a Kanada. 

Stala se také posledním věřitelem, který uvažoval o koupi SVB UK. Společnost má také silnou dividendu, která je bezpečná. Po dokončení prodeje HSBC Canada také zvažuje speciální dividendu.

Předpověď ceny akcií HSBC

Graf HSBA od TradingView

Na denním grafu vidíme, že cena akcií HSBA byla v posledních několika měsících v silném býčím trendu. Tato rally byla tažena silným výkonem společnosti a pokračujícím tlakem ze strany Ping An, jejího největšího akcionáře. 

Akcie pak minulý týden zaznamenaly velký medvědí průlom, když se objevil tlak na bankovní sektor. Jeho nejnižší bod minulý týden byl na 50denních exponenciálních klouzavých průměrech.

Akcie se proto pravděpodobně odrazí, když se investoři pokusí zaplnit mezeru, která se vytvořila minulý týden. To by mohlo v příštích dnech vytlačit akcie na zhruba 615p.