Jak se přestat bát inflace a získat bezpečných 7%+ dividend v roce 2022

V těchto dnech, každý je v nervózním o rostoucích úrokových sazbách. Ale co kdybych vám řekl, že tahle panika je přehnaná – a na některé nás připravuje velmi pěkná okna, abyste si koupili nějaké vysoce kvalitní vysoce výnosné fondy a vyhodili výplaty ve výši 7 % a více?

Proč si myslím, že je to přehnané? Dostaneme se do toho níže. Ale než tak učiníme, měli bychom si být opatrní a přiznat si, že „crash“ učenci z počátku roku 2022, o kterém brečí, není vůbec nic hrozného…

S&P 500 klesl o méně než 2 %, a i když to není skvělé, není to ani děsivé, zvláště když oddálíme pouhé tři měsíce, abychom viděli, že trh vzrostl o více než 6 %.

To je v mém případě ukázka A, že obavy z rostoucích sazeb jsou přehnané: tisk panikaří víc než trhy!

Zastaralé obavy Fedu

Zde je ukázka B: v polovině prosince zveřejnil Federální rezervní systém zápisy ze svého měsíčního zasedání, kde bylo uvedeno, cituji: „Současné podmínky zahrnovaly silnější ekonomický výhled, vyšší inflaci a větší rozvahu, a proto by mohly zaručit potenciálně rychlejší tempo normalizace úrokových sazeb."

Tisk s tím běžel a titulky ukazovaly na jestřábí Fed připravený zvýšit sazby rychleji. Co nebyl Fed také poznamenal, že Omicron může bránit ekonomické aktivitě, což je skutečnost, která může způsobit, že centrální banka pozdrží zvyšování sazeb, alespoň na chvíli.

Co se všichni mýlí ohledně míry inflace

To ani není to hlavní na tomto inflačním strašení, které všichni přehlížejí. Protože pravdou je, že čísla téměř záruka že se to v příštích měsících zmírní.

Zde je to, co mám na mysli: inflace opravdu se objevil v Americe v dubnu 2021, poté, co se začaly šířit vakcíny a lidé se pokusili vrátit se k nějakému zdání normálnosti.

Samozřejmě se jedná o meziroční čísla, takže tempo změn závisí nejen na inflaci v roce 2021, ale v 2020, také. A graf z roku zničeného pandemií je docela jiný.

Podívejte se, jak inflace začala v březnu 2020 prudce klesat a vyrovnala se až kolem srpna? Tyto nízké míry inflace ve srovnání s rokem 2021 způsobily v loňském roce znepokojivě vysoká čísla. Údaje z roku 2022 však budou porovnány s těmito vysokými tempy růstu v roce 2021, takže přirozeně vyplývá, že letošní inflace bude s příchodem jara krotší. A nyní, když se Omicron šíří, je důvod si myslet, že inflace bude vypadat krotitelněji ještě předtím.

Budoucí harmonogram Fedu

Fed jistě letos zvýší sazby, ale trh nyní sází na rychlé a prudké zvýšení – a to se zdá méně pravděpodobné s nejistotou, kterou Omicron přináší, a snazšími srovnatelnostmi s rokem 2021, jehož efekt brzy začneme vidět.

To také znamená, že od nynějška až do jara budeme pravděpodobně mít další paniku na trhu – některé červené dny, které pro nás budou skvělou příležitostí k nákupu vysoce výnosných uzavřených fondů zaměřených na akcie (CEF).

As Insider CEF členové vědí, že některé fondy, které držíme, mají skutečně masivní výnosy, jako např Tekla Health Sciences Fund (HQL), která platí 9 %, když to píšu, a drží přední farmaceutické akcie jako Moderna (MRNA), Amgen (AMGN) a Regeneron Pharmaceuticals (REGN). To ponechává HQL pěkně naladěno na trend vyšších výdajů na zdravotní péči, který je v období po COVID-19 do značné míry uzamčen.

Ve skutečnosti mi dnešní nastavení na trzích hodně připomíná začátek roku 2016.

Vzhledem k tomu, že krátkodobé úrokové sazby rostly (oranžová čára) poté, co Fed koncem roku 2015 oznámil, že začne sazby zvyšovat (po téměř deseti letech udržování sazeb na nízkých úrovních), akciový trh se… trochu propadl. Poté se vzpamatoval a na konci roku 2016 vzrostl o 12 %. O pouhých šest let později to vypadá, že se historie opakuje.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 7.5% dividendami."

Zveřejnění: žádné