Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) se po zvonění obchoduje nahoru, i když zklamal jak ve čtvrtletních výsledcích, tak i ve výhledu do budoucna.
Analytik reaguje na výsledky AMD za třetí čtvrtletí
Akcie rostou z několika důvodů. Pro začátek, polovodičový monstrum již minulý měsíc upravilo výhled (čtěte více), aby odrážely historický celosvětový pokles dodávek PC.
Investoři se tedy více zaměřili na „datová centra“, u kterých AMD stále očekává, že ve čtvrtém čtvrtletí porostou, a to nejen na meziroční bázi, ale i postupně. Na CNBC „Zavírací zvon: Přesčas“Stacy Rasgonová z Bernsteinu řekla:
Myslím, že to lidé chtějí. Chtějí vědět, že jakákoli slabina, která se děje, se týká výhradně PC, protože všichni víme, že trh není právě teď skvělý. Zdá se, že datové centrum se drží.
Ještě důležitější je, že naznačená síla v datových centrech byla obzvláště příjemným překvapením poté, co Intel před pouhým týdnem vykreslil poněkud ponurý obraz tohoto podnikání a řekl bude i nadále bojovat vpřed.
Měli byste koupit akcie AMD?
Rasgon nadále doporučuje nákup akcií AMD. Jeho cenový cíl 95 USD představuje více než 50% nárůst odsud.
Akcie jsou docela atraktivní, pokud stále věříte v dlouhodobější tempo růstu, které podle mě stále existuje. Problémy, které má AMD, nejsou strukturální. Rozdělují se, jejich produktové portfolio je opravdu dobré.
Jeho tezí v podstatě je, že „datové centrum“ si již udržuje odolnost a trh s PC se nakonec zotaví.
Finanční nejvýznamnější události AMD Q3
- Čistý zisk vytištěný na 66 milionech dolarů oproti loňským 923 milionům dolarů
- Zisk na akcii výrazně klesl ze 75 centů na pouhé 4 centy
- Upravený EPS byl 57 centů podle tisková zpráva o příjmech
- Tržby vzrostly meziročně o 29 % na 5.57 miliardy USD
- Konsenzus FactSet byl 69 centů na akcii při tržbách 5.65 miliardy dolarů
Co bylo ještě pozoruhodné?
Dosažení hrubé marže o 600 bazických bodů v tomto čtvrtletí souviselo s akvizicemi (Xilinx a Pensando).
Prodeje datových center byly jen mírně pod odhady, ale meziročně vzrostly o 45 %. Tržby „Hry“ a „Embedded“ byly také vyšší než v loňském roce a zhruba v souladu s očekáváním Street.
A konečně, prodeje „klientů“ nebo počítačů, jak se očekávalo, klesly o 40 % – asi 170 milionů dolarů za očekáváním analytiků.
Budoucí pokyny AMD
Za celý rok Advanced Micro Devices Inc očekává, že datová centra a embedded povedou k 43% ročnímu růstu tržeb na 23.5 miliardy USD. Odhaduje se, že hrubá marže bude v roce 52 činit 2022 %.
Společnost kótovaná na burze Nasdaq předpovídá v aktuálním finančním čtvrtletí tržby 5.50 miliardy dolarů. Experti požadovali 5.95 miliardy dolarů ve čtvrtém čtvrtletí a 4 miliardy dolarů za rok.
Oproti začátku roku klesly akcie AMD téměř o 60 %.