Jak udržet svůj odchod do důchodu na dobré cestě na nepředvídatelném trhu

„Důchodci pociťují tlak,“ říká Dave Goodsell, výkonný ředitel Natixis Center for Investor Insight. "Ceny rostou a životní náklady jsou skutečným faktorem."

Obavy investorů o odchod do důchodu nejsou neopodstatněné, ale není to všechno zmar. Místo toho, abyste se zaměřovali na ztráty za minulý rok, zaměřte se na dlouhodobější pohled a přemýšlejte o příležitostech, jak v příštích 10 letech více vydělat a ušetřit. Ať už jste na prahu důchodu nebo už máte pracovní dny za sebou, zkoumání nových taktik a odhodlání se k rozumnému plánování vám může pomoci využít příležitosti, které vás čekají, a možná proměnit některé citrony v limonádu.

"Nepotřebujete zázrak," říká Goodsell. "Potřebuješ plán."

Rady pro předdůchodce

Pokud jste stále výdělečně činní, příští rok vám díky aktualizovaným limitům příspěvků ze strany Internal Revenue Services nabídne solidní příležitosti k vybudování hnízda. V roce 2023 budou investoři moci přispět až 22,500 401 USD na své 403 (k), 20,500 (b) a další penzijní plány, což je zvýšení z XNUMX XNUMX USD, díky úpravám inflace.

Zaměstnanci ve věku 50 a více let mohou nad tímto limitem ušetřit dalších 7,500 6,500 USD. Američané mohou také přispět až 6,000 1,000 USD na své individuální důchodové účty, což je nárůst z XNUMX XNUMX USD. Doháněcí příspěvek pro IRA zůstává XNUMX XNUMX USD. „Musíte toho využít,“ říká Brian Rivotto, bostonský finanční poradce ze společnosti CapTrust, který některým klientům doporučuje, aby své příspěvky maximálně využili.

Očekává se, že výnosy akciových trhů budou v příštím desetiletí jednociferné, ale investoři mohou také využít příležitosti nakoupit akcie za mnohem nižší ceny než před rokem. A dluhopisy vynášejí více než za desítky let, což vytváří příležitost pro relativně bezpečné výnosy v rozmezí 5 % až 6 %. „Toto byl nejhorší rok pro portfolio 60 %/40 % [akcie/dluhopisy],“ říká poradce UBS Brad Bernstein. "Ale příští desetiletí může být fenomenální kvůli tomu, kde jsou nyní výnosy dluhopisů," říká.

Když je důchod tady a teď

Mnoho lidí na prahu důchodu se samozřejmě dívá na své výpisy z účtu na konci roku s obavami, protože intuitivně chápou něco, co akademici obsáhle studovali: ztráty portfolia v prvních letech odchodu do důchodu, kdy je hnízdo největší a začínají výběry, může výrazně zkrátit životnost portfolia.

Tento jev je známý jako riziko posloupnosti výnosů a případová studie ze Schwabova centra pro finanční výzkum ukazuje, jak velké toto riziko může být. Studie zjistila, že investor, který odchází do důchodu s portfoliem ve výši 1 milion USD a každý rok vybere 50,000 15 USD, upravených o inflaci, bude mít velmi odlišný výsledek, pokud portfolio utrpí 18% pokles v různých fázích odchodu do důchodu. Pokud k poklesu dojde v prvních dvou letech, investorovi dojdou peníze kolem 10. roku. Pokud k němu dojde v 11. a 400,000. roce, do 18. roku mu stále zbudou úspory ve výši XNUMX XNUMX USD.

Abyste se vyhnuli riziku, že budete muset čerpat své penzijní fondy, když se trh obrátil na jih, poradkyně Evelyn Zohlen doporučuje odložit si rok nebo více příjmů před odchodem do důchodu, abyste nemuseli čerpat na svých účtech v propadu. trhu předčasný odchod do důchodu. „Nejlepší ochranou proti sledu výnosů je nepodléhat jim,“ říká Zohlen, který je prezidentem společnosti Inspired Financial, společnosti pro správu majetku v Huntington Beach v Kalifornii.

Kromě vybudování hotovostního polštáře mohou investoři zvážit získání úvěrové linky pro domácí kapitál, aby se vypořádali s neočekávanými účty, říká Matt Pullar, partner a senior viceprezident Sequoia Financial Group v Clevelandu. "Váš dům pravděpodobně nikdy nemá větší cenu než teď," říká. "Pokud máte krátkodobé výdaje, může být lepší vzít si tuto půjčku, než prodávat akcie, které jsou o 20 % nižší."

Existují také chytré daňové tahy, které mohou investoři podniknout při odchodu do důchodu. Zohlen poukazuje na fondy doporučované dárci jako na užitečný nástroj pro charitativní investory s vysokým čistým jměním, zejména pro ty, kteří mohou dostávat zdanitelný kus hotovosti z odložené kompenzace, jako jsou opce na akcie, právě když odejdou do důchodu. „Dokonalým příkladem je někdo, kdo pravidelně přispívá své církvi a ví, že v tom bude pokračovat,“ říká Zohlen. "Takže v roce, kdy odejde do důchodu, dostane kbelík peněz, které bude zdaňovat." Dejte to do tohoto fondu. Získáte velký daňový odpočet v roce, kdy to skutečně potřebujete, a můžete pokračovat v poskytování charitativních činností po mnoho let [z fondu doporučovaného dárci].“

Investování v důchodu

Rostoucí úrokové sazby jsou potenciální stříbrnou ozdobou pro investory, kteří nyní mohou díky lepším sazbám na depozitních certifikátech a účtech peněžního trhu vydělávat smysluplný příjem ze svých hotovostních úspor.

Bernstein říká, že používá dluhopisy k generování příjmů pro své klienty v důchodu, což je úkol nyní jednodušší díky vyšším sazbám. „Vytváříme peněžní tok z fixního příjmu, v ideálním případě, aby klienti mohli žít,“ říká.

Rivotto ze společnosti Captrust říká, že důchodci by měli zvážit stažení části svého portfolia s pevným výnosem, aby dali akciím čas se vrátit zpět. Dokonce i důchodci potřebují akcie, aby zajistili dlouhodobý růst portfolia nezbytný k udržení důchodu, který by mohl trvat 30 let nebo déle. „Mám tendenci být více 70/30 [akcie a dluhopisy], a to kvůli dlouhověkosti,“ říká Rivotto, který sídlí v Bostonu.

Rothovy konverze jsou pro jakoukoli fázi

I když trhy letos dostaly výprask, pro investory do důchodu existují určité výhody. Pro začátek může být ideální čas převést tradiční IRA (která je financována před zdaněním, ale má výběry zdaněné jako příjem během důchodu) na Roth IRA (která je financována dolary po zdanění, ale má výběry bez daně). Rothovy konverze jsou zdanitelné v roce, kdy je provedete, ale potenciální daňové zatížení bude pro rok 2022 menší, vzhledem k tomu, že ceny akcií klesly. Je tu také další bonus k tomu, abychom to udělali nyní, než v roce 2025 vyprší daňové škrty z Trumpovy éry a sazby daně z příjmu se vrátí na úroveň před Trumpem.

Investor samozřejmě musí mít hotovost, aby mohl zaplatit daně spojené s Rothovou konverzí. Sequoia's Pullar navrhuje, aby klienti provedli Rothovu konverzi ve stejnou dobu, kdy vytvořili fond doporučovaný dárci, který „může zmírnit bolest prostřednictvím daňového odpočtu“.

Další možností je provést částečnou konverzi. Okamžité daňové zatížení bude menší a účet Roth vám může zabránit v přechodu do vyššího daňového pásma v důchodu, protože výběry budou osvobozeny od daně z příjmu, říká Zohlen.

Konverze může být také chytrým krokem pro investory, kteří mají v úmyslu opustit Roth IRA jako dědictví pro děti nebo vnoučata, zejména pokud jsou ve vyšším daňovém pásmu, říkají poradci. Podle současných pravidel mají dědicové deset let na výběr aktiv ze zděděného Rothova účtu. Bernstein z UBS říká, že letos pro své klienty provedl spoustu konverzí. „Zanechat svým dětem Roth IRA, kterou mohou pěstovat po dobu 10 let – to je báječné,“ říká.

Strávit to dolů

Nižší očekávání návratnosti akcií pro příští desetiletí v kombinaci s rizikem dlouhověkosti jsou důvodem, proč někteří poradci přistupují ke konzervativnějšímu přístupu k výběrovým poměrům v důchodu. To, co je známé jako 4% pravidlo, které odkazuje na myšlenku, že můžete utratit 4 % v prvním roce odchodu do důchodu a poté tuto částku upravit o inflaci v následujících letech a nezůstat bez peněz, bylo zlatým standardem, který finanční poradci používá se při plánování pro klienty.

„V posledních několika letech jsme se trochu posunuli směrem k 3 % až 3.5 % jako bezpečnější strategie stažení,“ říká poradce Merrill Lynch Mark Brookfield. "Cítili jsme, že akcie budou muset v průběhu času fungovat mnohem lépe, než se očekávalo, aby byla 4% míra stažení efektivní."

Bez ohledu na to, jakou strategii stažení si vyberete, stanovte a dodržujte rozpočet, říká Zohlen. To může mít velký dopad na úspěch nebo neúspěch strategie odchodu do důchodu. „Pravidlo 4 % funguje tak, že peníze na účtu fungují,“ říká. "Pro mě to není, 'Funguje pravidlo 4%?" Je to: 'Umožňuje nám chování klienta se na to spolehnout?' “

Konečně, nenechte se unést vzestupy a pády trhu, říká Sequoia's Pullar. Perspektiva je podle něj podceňovanou součástí plánování odchodu do důchodu.

„Tento druh volatility trhu procházím potřetí,“ říká. Připomíná, že svou ženu požádal o ruku právě v době, kdy udeřila finanční krize v letech 2008-09. "Říkal jsem si: 'Pane bože, co budu dělat?" Co jsem si neuvědomil, bylo, že následujících pár let vytvořilo skvělé příležitosti.“ Dnešní investoři do důchodu se pravděpodobně ohlédnou za 10 let a dojdou k podobnému závěru. Jak poznamenává Pullar: "V tuto chvíli je to těžké vidět."

Napsat Andrew Welsch v [chráněno e-mailem]