Jak zvládnout medvědí trh s akciemi podle profesionálních investorů

Pro investory to bylo několik těžkých měsíců. Po více než zdvojnásobení z minima COVID v roce 2020 klesl index S&P 500 o 14 %. Horší to bylo pro růstové investory. Technologicky náročný NASDAQ ztratil 23 % své hodnoty v roce 2022. Tradičním vládcem medvědího trhu je pokles o 20 %, takže NASDAQ je jednoznačně v jednom, zatímco S&P 500 s ním koketoval.

Pohyb na medvědích trzích může být složitý. Je těžké udržet hlavu na úrovni, když vše, co vidíte, je červené pokaždé, když otevřete své portfolio. Naštěstí je TheStreet domovem mnoha ostřílených investorů s desítkami let zkušeností s řízením volatility trhu. Tak jsme se jich zeptali, jak spravují svá portfolia na medvědím trhu.

Jejich odpovědi se liší, ale pokud existuje společné vlákno, je to to, že na kontrole rizik záleží. Čtěte dále a zjistěte, jak chrání svá portfolia.

Todd Campbell, TheStreet Smarts

Navýšil jsem své měsíční příspěvky do indexového fondu S&P 500 na svém důchodovém účtu. Protože akumulace více akcií za nižší ceny může zkrátit dobu zotavení na minulá maxima, může se průměrování dolarových nákladů na medvědím trhu vyplatit.

Pamatujte, že každý medvěd předcházel velkému posunu v indexu S&P 500 a nakonec i historickým maximům. Pokud je tedy váš časový horizont dlouhý, zvažte zavolání lidských zdrojů, aby zvýšili sazbu příspěvku.

Pokud je váš horizont krátkodobý, nemůžete zprůměrovat dolarové náklady do indexu, nebo investujete do jednotlivých akcií, je to jiné.

S medvědem grizzlym si souboj nevybíráte! Ve Velké recesi se každý hlavní tržní sektor propadl o dvouciferná procenta, takže v recesi není nic bezpečného kromě hotovosti nebo státních dluhopisů.

Proto je důležité hrát obranu, pokud potřebujete peníze brzy. Například vyhýbání se marži vás vyhýbá nucené likvidaci. A držení vyšší než normální částky hotovosti na zaplacení výdajů vám zabrání prodávat skvělé společnosti na jejich minimech, abyste zaplatili své účty. Pomoci mohou také zastavit ztráty, shortování a akcie s nízkou hodnotou beta.

Celkově je zásadní porozumět tomu, co vlastníte (vypůjčování si přesvědčení od ostatních je zabiják) a proaktivně vytvářet plány pro nákup a prodej. Pokud zareagujete na rozmary a našeptávání trhu, rozmlátíte svůj účet na kusy.

Hledáte více od TheStreet? TheStreet Smarts spravuje nejdůležitější investiční informace každý den. Zjistěte více dnes.

Stephen Guilfoyle, Skutečné peníze

Záleží na tom, o jakém medvědím trhu se bavíme. Pokud likvidita vyschne spolu s objevováním ceny, obchodníci/investoři budou chtít buď zůstat „cash-y“, nebo uložit hotovost do střednědobých dluhových cenných papírů, jako jsou americké dvouleté dluhopisy, pokud vynesou plus 2.5 %.

Kromě toho je pravděpodobně nejlepší více obchodovat než investovat.

Považuji to za snazší, i když to nedělám vždy s přesností, kterou bych měl... oddělit prostředky určené k obchodování a prostředky určené k investicím. Pokud musíte, použijte dva účty.

Obchodní účet chodí domů většinou v hotovosti, když ne každý večer, tak alespoň každý víkend. Investiční účet se zaměřuje na skutečné základní položky s určitou expozicí v oblastech vysokého osobního přesvědčení. Pro mě jsou to polovodičové zásoby. Například moje semifinále sedí na mém účtu hned vedle zubní pasty, šamponu a dietní sody.

Jo a udělej hodně kliků. Vaší knize to nepomůže, ale zlepší vaše soustředění. Věř mi.

Přejděte na Pokračovat

(Přečtěte si sloupec Market Recon Stephena „Sarge“ Guilfoyla a obchodní nápady každý den Skutečné peníze, prémiový web TheStreet.)

James 'Rev Shark' DePorre, Skutečné peníze

Moje nejlepší rada pro medvědí trh je:

1. Získejte hotovost. Na prodej není nikdy pozdě. Vždy můžete dokoupit. Pokud překupujete za vyšší cenu, považujte to za pojistné.

2. Nenechte se vcucnout do pokusů předpovědět konečné minimum. Zaměřte se na nákup akcií, když se jejich graf zlepšuje. Je lepší přijít pozdě než brzy. Pouze amatéři se snaží předvídat přesné body obratu.

3. Vytvořte si nákupní seznam akcií, které se vám zásadně líbí, ale počkejte na nějaké známky toho, že trh souhlasí s vaším hodnocením.

4. Udržujte si pozitivní myšlení. Medvědí trhy vytvoří skvělé příležitosti pro trpělivé obchodníky a investory.

(James „Rev Shark“ DePorre poskytuje komentáře k trhu a obchodní nápady po celý den na Real Money, prémiovém webu TheStreet. Klikněte zde dozvědět se více.)

Bob Byrne, Skutečné peníze Pro

Můj přístup k obchodování na medvědím trhu je přímočarý. Vzhledem k tomu, že není možné vědět, kdy a kde se akcie odrazí, spoléhám se na několik klouzavých průměrů, které vedou moje obchodování.

Pokud je cena akcií pod svým 10denním a 21denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), předpokládám, že prodejci mají kontrolu a já zůstávám stranou. Jistě, pro scalpery se mohou objevit příležitosti k dennímu obchodování, ale swingoví obchodníci si ušetří spoustu stresu (a peněz), pokud se vyhnou nákupu všech akcií a ETF, když obchodují pod 21denním EMA.

Jakmile se akcie obchodují nad svým 21denním EMA, dávám kupujícím výhodu pochybností a hledám nastavení pro dlouhodobé obchodování. Mým primárním cílem je obecně 50denní jednoduchý klouzavý průměr.

Zatímco vzory grafů a základní oblasti podpory a odporu v tom hrají roli, pouhé obchodování na pravé straně 21denního EMA vám může zabránit uvíznout v ošklivém sestupném trendu.

(Bob Byrne je pravidelným přispěvatelem Real Money Pro, prémiové stránky TheStreet pro aktivní obchodníky, kde píše o trhu a obchodní strategii. Klikněte zde dozvědět se více.)

Chris Versace, Akční upozornění PLUS

Medvědí trh se odhaluje až poté, co akcie zažily delší pád, což s sebou obvykle přináší značnou nejistotu a mentalitu „nejdřív střílej, ptej se později“. Normálně jsou špatné zprávy špatnou zprávou, ale medvědí trhy mají tendenci vést k tomu, že dobré zprávy nejsou dost dobré, což společnosti trestá téměř plošně. Výsledkem je, že emoce stoupají, když nastupuje frustrace, což je pro investování jen zřídka dobrá věc.

I když to může být obtížné, musíme zkontrolovat své emoce u dveří, znovu se podívat na naši investiční tezi a zeptat se, co je hnacím motorem akce medvědího trhu. V letošním roce hraje roli mnoho faktorů, včetně vleklé rusko-ukrajinské války, rizika rozšířených problémů s uzamčením COVID v Číně (ochromující výrobu a toky příjmů) a Fed odhodlaný bojovat s inflací, i když to znamená spropitné. ekonomiku USA do recese.

V takových chvílích, jako jsou tyto, Akční upozornění PLUS nejen shromažďuje různá ekonomická data, ale také se ptá, kde bude pravděpodobně podnikání společnosti v budoucnu ve srovnání s tím, kde je dnes. Některé společnosti budou více ovlivněny protivětry, kterým čelíme. Například my nedávno opustila akcie Union Pacific (UNP) - Získejte zprávu Union Pacific Corporation. A protože maloobchodníci se chystají zažít těžké časy kvůli nafouknutým zásobám, ale také přehodnocujeme podíly portfolia na maloobchodních akciích. Alternativně zůstávají v platnosti faktory, které řídí poptávku po čipech, zvýšené ceny klíčových zemědělských plodin a výdaje na kybernetickou bezpečnost. Podobně by nadcházející výdaje spojené s Bidenským zákonem o infrastruktuře měly urychlit nebytovou výstavbu a nabíjecí stanice pro elektromobily.

Zároveň si uvědomujeme, že mnoho činností bude pokračovat bez ohledu na prostředí, od základů, jako je stravování a péče o sebe, až po vyhledávání na internetu, streamování obsahu a komunikaci se spolupracovníky, rodinou a přáteli. Stručně řečeno, chceme být tam, kde stále dochází k utrácení, a opustit společnosti, které pravděpodobně zažijí destrukci poptávky.

Celkově existuje mnoho nástrojů, které lze použít k uchování kapitálu. Jedním z nejjednodušších je udržení vyšších úrovní hotovosti, ale dalším pro investory tolerantní k riziku je zajištění trhu, včetně inverzních ETF. Používáme obě tyto taktiky Akční upozornění PLUS portfolia.

Na medvědím trhu vám může pomoci několik přísloví z Wall Street, ale toto od Victora Sperandea mi vyčnívá: „Klíčem k budování bohatství je zachovat kapitál a trpělivě čekat na správnou příležitost, jak dosáhnout mimořádných zisků.“

(Chris Versace je Co-Portfolio Manager TheStreet's Akční upozornění PLUS, klikněte zde se dozvíte, jak se přihlásit k odběru.)

Zdroj: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo