Jak najít nejlepší stylové podílové fondy 1Q23

Se stále rostoucím seznamem podobně znějících podílových fondů, ze kterých si můžete vybrat, je najít ten nejlepší stále obtížnější úkol. Jak mohou investoři změnit hru, aby posunuli šance ve svůj prospěch?

Nevěřte štítkům podílových fondů

Existuje nejméně 886 různých podílových fondů All Cap Value a nejméně 5,439 453 podílových fondů ve dvanácti stylech. Potřebují investoři průměrně XNUMX+ možností na styl? Jak moc se mohou podílové fondy lišit?

Tyto podílové fondy 886 All Cap Value jsou velmi odlišné. S kdekoli od 16 do 937 XNUMX podílů má mnoho z těchto podílových fondů All Cap Value výrazně odlišná portfolia s různými rizikovými profily a výhledy výkonnosti.

Totéž platí pro podílové fondy v jakémkoli jiném stylu, protože každý nabízí velmi odlišný mix dobrých a špatných akcií. Large Cap Value je na prvním místě při výběru akcií. Small Cap Growth je na posledním místě.

Vyhnutí se paralýze analýzy

Myslím, že velké množství stylových podílových fondů investorům více škodí, než pomáhá. Ruční provádění hloubkové analýzy pro každý fond prostě není realistická možnost, vystavuje investory nedostatečné analýze a promeškává ziskové příležitosti. Analýza podílových fondů s náležitou pečlivostí je mnohem obtížnější než analýza akcií, protože to znamená analýzu všech akcií v každém podílovém fondu. Jak je uvedeno výše, pro jeden podílový fond může být až 937 XNUMX akcií nebo více.

Obrázek 1 ukazuje nejlépe hodnocený podílový fond pro každý styl.

Obrázek 1: Nejlepší podílový fond v každém stylu

* Nejlepší podílové fondy nezahrnují fondy s TNA nižšími než 100 milionů $ z důvodu nedostatečné likvidity

Mezi podílovými fondy na obrázku 1 je Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) celkově na prvním místě, Deutsche DWS CROCI US Fund (DCURX) na druhém místě a Hennessy Cornerstone Large Growth Fund (HILGX) na třetím místě. Hodges Fund (HDPMX) je na posledním místě.

Jak se vyhnout „vnitřnímu nebezpečí“

Proč potřebujete znát držení podílových fondů před nákupem?

Musíte si být jisti, že nekoupíte fond, který by mohl vybuchnout. Nákup fondu bez analýzy jeho držeb je jako nákup akcií bez analýzy jeho podnikání a financí. Pokud drží špatné akcie, výkonnost podílového fondu bude špatná bez ohledu na to, jak levný je fond.

VÝKONNOST DRŽBY FONDU – POPLATKY = VÝKONNOST FONDU

Kdyby jen investoři mohli najít fondy hodnocené podle jejich držby

Royce Small Cap Special Equity Fund (RSEIX) není pouze nejlépe hodnocený Small Cap Blend podílový fond, ale je také celkově nejlépe hodnoceným podílovým fondem z 5,439 XNUMX stylových podílových fondů, které moje firma pokrývá.

Nejhorším podílovým fondem na obrázku 1 je Hodges Fund (HDPMX), který stále získává hodnocení Attractive.

Zveřejnění: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler a Italo Mendonça nedostávají žádnou odměnu za psaní o jakékoli konkrétní akcií, stylu nebo tématu.