Jak najít nejlepší sektorové podílové fondy 4Q22

Se stále rostoucím seznamem podobně znějících podílových fondů, ze kterých si můžete vybrat, je najít ten nejlepší stále obtížnější úkol. Jak mohou investoři změnit hru, aby posunuli šance ve svůj prospěch?

Nevěřte štítkům podílových fondů

Existuje nejméně 169 různých realitních podílových fondů a nejméně 673 podílových fondů v jedenácti sektorech. Potřebují investoři průměrně 61+ možností na sektor? Jak moc se mohou podílové fondy lišit?

Těchto 169 realitních podílových fondů se od sebe velmi liší. S kdekoli od 23 do 167 podílů má mnoho z těchto realitních podílových fondů drasticky odlišná portfolia s různými rizikovými profily a výhledy výkonnosti.

Totéž platí pro podílové fondy v jakémkoli jiném sektoru, protože každý nabízí velmi odlišnou kombinaci dobrých a špatných akcií. Základní materiály jsou na prvním místě při výběru akcií. Reality jsou na posledním místě.

Vyhnutí se paralýze analýzy

Myslím si, že velké množství sektorových podílových fondů investorům více škodí, než pomáhá. Ruční provádění hloubkové analýzy pro každý fond prostě není realistická možnost, vystavuje investory nedostatečné analýze a způsobuje, že promeškají ziskové příležitosti. Správná analýza podílových fondů je mnohem obtížnější než analýza akcií, protože to znamená analýzu všech akcií v každém podílovém fondu. Jak je uvedeno výše, pro jeden podílový fond může být až 167 akcií nebo více.

Obrázek 1 ukazuje nejlépe hodnocený podílový fond pro každý sektor.

Obrázek 1: Nejlepší podílový fond v každém sektoru

* Nejlepší podílové fondy nezahrnují fondy s TNA nižšími než 100 milionů $ z důvodu nedostatečné likvidity

Mezi podílovými fondy na obrázku 1 je Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) celkově na prvním místě, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) na druhém místě a Schwab Health Care Fund (SWHFX) na třetím místě. CGM Realty Fund (CGMRX) je na posledním místě.

Jak se vyhnout „vnitřnímu nebezpečí“

Proč potřebujete znát držení podílových fondů před nákupem?

Podílový fond není nic jiného než součet jeho součástí – pokud nerozumíte tomu, z čeho se skládá, nakonec nepochopíte ani to, co kupujete. Bylo by to jako koupit akcie bez analýzy jejich podnikání a financí. Bez ohledu na to, jak levné, pokud drží špatné akcie, výkonnost podílového fondu bude špatná.

VÝKONNOST DRŽBY FONDU – POPLATKYEES
= VÝKONNOST FONDU

Kdyby jen investoři mohli najít fondy hodnocené podle jejich držby

Fidelity Advisor Global Commodity Stock Fund (FIQRX) není pouze nejlépe hodnoceným energetickým podílovým fondem, ale je také celkově nejlépe hodnoceným sektorovým podílovým fondem z 673 sektorových podílových fondů, které moje firma pokrývá.

Nejhorším podílovým fondem na obrázku 1 je CGM Realty Fund (CGMRX), který dostává hodnocení Neatraktivní. Člověk by si myslel, že poskytovatelé podílových fondů by pro tento sektor mohli udělat lépe.

Zveřejnění: David Trainer, Kyle Guske II a Matt Shuler nedostávají žádnou odměnu za to, aby psali o jakékoli konkrétní akcii, sektoru nebo tématu.