Jak najít nejlepší sektorové podílové fondy 1Q23

Se stále rostoucím seznamem podobně znějících podílových fondů, ze kterých si můžete vybrat, je najít ten nejlepší stále obtížnější úkol. Jak mohou investoři posunout šance ve svůj prospěch?

Nevěřte štítkům podílových fondů

Existuje nejméně 152 různých technologických podílových fondů a nejméně 627 podílových fondů v jedenácti sektorech. Potřebují investoři průměrně 57+ možností na sektor? Jak odlišné mohou být podílové fondy?

Těchto podílových fondů 152 Technology se od sebe velmi liší. S kdekoli od 23 do 373 podílů má mnoho z těchto podílových fondů drasticky odlišná portfolia s různými rizikovými profily a výhledy výkonnosti.

Totéž platí pro podílové fondy v jakémkoli jiném sektoru, protože každý nabízí velmi odlišný mix dobrých a špatných akcií. Energie je na prvním místě při výběru akcií. Utility jsou na posledním místě.

Vyhnutí se paralýze analýzy

Myslím si, že velké množství sektorových podílových fondů investorům více škodí, než pomáhá. Ruční provádění hloubkové analýzy pro každý fond prostě není realistická možnost. V důsledku toho investoři provádějí nedostatečné analýzy a promeškají ziskové příležitosti. Analýza podílových fondů s náležitou pečlivostí je mnohem složitější než analýza akcií, protože to znamená analýzu všech podílů v rámci každého podílového fondu. Jak je uvedeno výše, pro jeden podílový fond může být až 373 akcií nebo více.

Obrázek 1 ukazuje nejlépe hodnocený podílový fond pro každý sektor.

Obrázek 1: Nejlepší podílový fond v každém sektoru

* Nejlepší podílové fondy nezahrnují fondy s celkovými čistými aktivy (TNA) pod 100 milionů USD kvůli nedostatečné likviditě

Zdroje: New Constructs, LLC a firemní záznamy

Mezi podílovými fondy na obrázku 1 je BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) celkově na prvním místě, Fidelity Select Banking Portfolio (FSRBX) na druhém místě a Schwab Health Care Fund (SWHFX) na třetím místě. Gabelli Utilities Fund (GAUIX) je na posledním místě.

Jak se vyhnout „vnitřnímu nebezpečí“

Proč potřebujete znát držení podílových fondů před nákupem?

Musíte si být jisti, že nekoupíte fond, který by mohl vybuchnout. Nákup fondu bez analýzy jeho držeb je jako nákup akcií bez analýzy jeho podnikání a financí. Bez ohledu na to, jak levné, pokud drží špatné akcie, výkonnost podílového fondu bude špatná.

VÝKONNOST DRŽBY FONDU – POPLATKYEES
= VÝKONNOST FONDU

Kdyby jen investoři mohli najít fondy hodnocené podle jejich držby

BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) není pouze nejlépe hodnoceným energetickým podílovým fondem, ale je také celkově nejlépe hodnoceným sektorovým podílovým fondem z 627 sektorových podílových fondů, které pokrývám.

Nejhorším podílovým fondem na obrázku 1 je Gabelli Utilities Fund (GAUIX), který dostává hodnocení Neatraktivní. Člověk by si myslel, že poskytovatelé podílových fondů by pro tento sektor mohli udělat lépe.

Zveřejnění: David Trainer, Kyle Guske II a Italo Mendonça nedostávají žádnou odměnu za psaní o jakékoli konkrétní akci, sektoru nebo tématu.