Jak vybudovat velké bohatství pomocí síly skládání

Čas začít využívat sílu skládání je dnes. Zapomeňte na své minulé výkony a pracujte na tom, abyste udrželi ztráty v omezené míře, když budete budovat své portfolio a vytvářet výnosy.

Albertu Einsteinovi se připisuje výrok: „Složený úrok je osmým divem světa. Kdo tomu rozumí, vydělá, kdo ne, zaplatí.“ Benjamin Franklin popsal skládání jako: „Peníze vydělávají peníze. A peníze, které peníze vydělávají."

Jednou z mých oblíbených ilustrací skládání je, že pokud by 24 dolarů, které byly použity na nákup ostrova Manhattan od kmene Lenape v roce 1626, investováno do dluhopisu za 8 %, mělo by to v roce 44 hodnotu asi 2023 bilionů dolarů.

Pokud byste chtěli hrubý odhad toho, jak rychle skládání poroste vaše peníze, použijte pravidlo 72. Pokud vydělíte 72 výnosem, který chcete získat, toto číslo vám dá přibližný počet let, které bude vaše investice trvat. zdvojnásobit. Například zisk 6% ročního výnosu zdvojnásobí vaše peníze přibližně za 12 let (72 děleno 6). Pokud vyděláte 12% roční výnos, pak své peníze zdvojnásobíte za pouhých šest let.

Skládání zisků je to, co vybudovalo většinu velkých jmění v historii, ale je to nepochopený fenomén a mnoho investorů jej nedokáže efektivně využít.

Většina investorů si myslí, že skládání se vztahuje pouze na nákup a držení jedné akcie. Nejznámějším příkladem tohoto přístupu je Warren Buffet. Koupil a držel jména jako Coca-Cola (KO) a Apple (AAPL) a díky skládání se těšil obrovským výnosům.

Tajemství skládání

Zde je tajemství skládání, které většina lidí přehlíží – můžete z něj těžit, i když nemáte to štěstí, že si koupíte skvělé akcie a držíte je po mnoho let. Dobrý výběr investic pomáhá, ale skládání bude fungovat pro vás, pokud budete udržovat své účty blízko jejich maxim a trvale dokážete přinášet dobré výnosy. Můžete to udělat s jednou akcií, jako je Buffett, nebo to můžete udělat s desítkami akcií a velmi krátkodobým obchodováním.

Primárním rizikem investování typu buy-and-hold je, že jste ve špatném aktivu. Skládání pracuje proti vám, pokud držíte nesprávné aktivum. Důvod, proč jen velmi málo lidí dokáže napodobit to, co dělá někdo jako Buffett, je ten, že odvádějí velmi špatnou práci při hledání akcií, které budou produkovat výjimečné výnosy po celá desetiletí. Je to jedna z nejtěžších věcí na investování, a proto je tak málo lidí, kteří to dělají velmi bohatými.

Spíše než se snažit najít jednu z mála akcií, které budou skvělou investicí po celá desetiletí, je méně riskantním přístupem ke skládání nevybírat kapitál a ujistit se, že aktiva, která držíte, zůstanou co nejblíže maximům.

S bankovním účtem hodnota investovaných dolarů neklesá, ale úroveň výnosů bude omezená. U akcií bude vždy existovat riziko volatility a ztráty. To je to, co zabije složený efekt, pokud trvá příliš dlouho. Pokud však vytváříte silné výnosy s omezeným čerpáním po dlouhou dobu, pak budete mít ze skládání velký prospěch.

Zde je důležité myslet na své portfolio akcií jako na jediné aktivum. Vaše portfolio je ekvivalentem Buffettovy investice do jedné akcie. Souhrn všech vašich akcií a obchodních aktivit lze považovat za ekvivalent prostého držení jedné akcie, jako je Apple (AAPL). Tato změna zaměření vyžaduje trochu tvrdé práce. Vyžaduje, abyste toto aktivum spravovali prostřednictvím aktivního obchodování a ujistili se, že čerpání zůstane malé a váš kapitál bude přinášet dobré výnosy.

Zvyšte své výnosy

Nakonec záleží jen na tom, aby portfolio zůstalo blízko svých maxim a poskytovalo určitou úroveň výnosů po dlouhé období let. Skutečnost, že jste možná provedli tisíce obchodů se stovkami akcií, neomezuje sílu skládání. Ve skutečnosti to může zvýšit vaše výnosy. Dokonce i akcie, jako je Apple, trpí během mnoha let propadem o 50 % nebo více. Je možné snížit volatilitu velmi aktivním obchodováním, pokud je to primární zaměření.

Spíše než se jen snažit najít pár dobrých akcií k držení, zaměřte se na pečlivé řízení akcií, které držíte. Ty, které nepomáhají udržet váš účet blízko nejvyšších hodnot, jsou eliminovány a ty, které mu pomáhají růst rychleji, jsou přidány. Pokud to uděláte efektivně, vaše základna aktiv poroste a složený efekt bude ještě lepší než ten, který má pasivní držení po velmi dlouhou dobu.

Je zřejmé, že tento přístup je pracnější než hledání jediné skvělé akcie, která by se držela po velmi dlouhou dobu, ale také snižuje riziko. Pokud váš účet jde špatným směrem, snížíte své ztráty, přeskupíte se a budete hledat akcie, které budou v budoucnu fungovat lépe.

Většina lidí selhává při skládání svých investičních účtů, protože vybírají prostředky nebo trpí příliš velkým čerpáním a nikdy se nevzpamatují. Utrpí velkou ztrátu a pak musí projít velmi neproduktivním úkolem vrátit se tam, kde byli. Přemýšlejte o svém portfoliu, jako by to bylo jediné aktivum, které budete po mnoho let růst složeným tempem.

Úspěšné investování typu buy-and-hold není nic jiného než využití síly skládání. Aktivní obchodníci jsou v mnohem lepší pozici, aby mohli těžit ze skládání než investoři typu buy-and-hold, pokud to dělají správně.

(Apple je holdingem v Action Alerts PLUS členský klub. Chcete být upozorněni, než AAP koupí nebo prodá AAPL? Zjistěte více hned teď.)