Jak se vyhnout ETF nejhoršího stylu 1Q23

Otázka: Proč existuje tolik ETF?

Odpověď: Emise ETF je zisková, takže Wall Street neustále vydává více produktů k prodeji.

Využívám proprietární data k identifikaci tří varovných signálů, které můžete použít, abyste se vyhnuli nejhorším ETF:

1. Nedostatečná likvidita

Tomuto problému je nejjednodušší se vyhnout a moje rada je jednoduchá. Vyhněte se všem ETF s aktivy nižšími než 100 milionů $. Nízká úroveň likvidity může vést k nesouladu mezi cenou ETF a podkladovou hodnotou cenných papírů, které drží. Malé ETF mají také obecně nižší objem obchodování, což se promítá do vyšších obchodních nákladů prostřednictvím větších spreadů mezi nabídkou a poptávkou.

2. Vysoké poplatky

ETF by měly být levné, ale ne všechny jsou. Prvním krokem je porovnat, co znamená levné.

Abyste měli jistotu, že platíte za průměrné nebo nižší poplatky, investujte pouze do ETF s celkovými ročními náklady nižšími než 0.46 %, což jsou průměrné celkové roční náklady na 727 ETF amerického akciového stylu, které moje firma pokrývá. Vážený průměr je nižší na 0.14 %, což ukazuje, jak investoři mají tendenci vkládat své peníze do ETF s nízkými poplatky.

Obrázek 1 ukazuje Convergence Long/Short Equity ETF (CLSE) je nejdražší styl ETF a JPMorgan BetaBuilders US Equity ETF (BBUSBBUS
) je nejlevnější. Vanguard v mé analýze poskytuje 2 nejlevnější ETF.

Obrázek 1: 5 nejdražších a nejdražších stylových ETF

Investoři nemusí platit vysoké poplatky za kvalitní držby. Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTIVTI
) je jedním z nejlépe hodnocených stylových ETF na obrázku 1. Neutrální hodnocení Portfolio Management a 0.03 % celkových ročních nákladů mu přináší atraktivní hodnocení. Direxion Daily Homebuilders and Supplies Bull 3X Shares (NAIL) je celkově nejlépe hodnoceným stylem ETF. Atraktivní rating Portfolio Management společnosti NAIL a 1.07 % celkových ročních nákladů jí přináší velmi atraktivní hodnocení.

3. Špatné hospodářství

Vyhnout se špatným držbám je zdaleka to nejtěžší, jak se vyhnout špatným ETF, ale je to také nejdůležitější, protože výkonnost ETF je určována spíše jejich držbou než jejich náklady. Obrázek 2 ukazuje ETF v rámci každého stylu s nejhorším hodnocením správy portfolia, což je funkce držby fondu.

Obrázek 2: Stylové ETF s nejhoršími držbami

Invesco se na obrázku 2 objevuje častěji než kterýkoli jiný poskytovatel, což znamená, že nabízí nejvíce ETF s nejhorší držbou.

Invesco Real Assets ESG ETF (IVRA) je ETF s nejhorším hodnocením na obrázku 2. SoFi Be Your Own Boss (BYOB), IQ US Mid Cap R&D Leaders ETF (MRND), Motley Fool Small Cap Growth ETF (TMFS), Invesco S&P Small Cap High Dividend Low Volatility ETF (XSHDXSHD
) a Roundhill MEME ETF (MEME) všechny získávají velmi neatraktivní prediktivní celkové hodnocení, což znamená, že nejen drží špatné akcie, ale také si účtují vysoké celkové roční náklady.

Nebezpečí uvnitř

Nákup ETF bez analýzy jeho držby je jako nákup akcií bez analýzy obchodního modelu a financí. Jinými slovy, průzkum držených ETF je nezbytný pro náležitou péči, protože výkonnost ETF je jen tak dobrá, jak dobrá je jeho držba.

VÝKONNOST DRŽBY ETF – POPLATKYEES
= VÝKONNOST ETF

Zveřejnění: David Trainer, Kyle Guske II a Italo Mendonca nedostávají žádnou odměnu za psaní o jakékoli konkrétní akcií, stylu nebo tématu.