Jak se vyhnout nejhorším sektorovým podílovým fondům 1Q23

Otázka: Proč existuje tolik podílových fondů?

Odpověď: Správa podílových fondů je zisková, takže Wall Street vytváří více produktů k prodeji.

Využívám údaje své firmy k identifikaci dvou varovných signálů, které můžete použít, abyste se vyhnuli nejhorším podílovým fondům:

1. Vysoké poplatky

Podílové fondy by měly být levné, ale ne všechny jsou. Prvním krokem je porovnat, co znamená levné.

Abyste měli jistotu, že platíte za průměrné nebo nižší poplatky, investujte pouze do podílových fondů s celkovými ročními náklady (TAC) nižšími než 1.87 %, což jsou průměrné celkové roční náklady 627 podílových fondů amerického akciového sektoru, které pokrývám. Vážený průměr TAC je nižší na 1.11 %, což ukazuje, jak investoři mají tendenci vkládat své peníze do podílových fondů s nízkými poplatky.

Obrázek 1 ukazuje Saratoga Financial Services Portfolio (SFPAX) je nejdražší sektorový podílový fond a Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) je nejlevnější. Saratoga (SFPAX, SMBMX, SHPAX, STPAX, SFPCX) poskytuje všech pět nejdražších podílových fondů, zatímco podílové fondy Vanguard (VRTPX, VHCIX, VUIAX) patří k nejlevnějším.

Obrázek 1: 5 Nejdražší a nejméně nákladné sektorové podílové fondy

Investoři nemusí platit vysoké poplatky za kvalitní držby. Vanguard Health Care Index Fund (VHCIX) je nejlépe hodnoceným sektorovým podílovým fondem na obrázku 1. Neutrální hodnocení Portfolio Management a 0.12 % celkových ročních nákladů mu přináší atraktivní hodnocení. BlackRock Natural Resources Trust (MAGRX) je celkově nejlépe hodnocený sektorový podílový fond. Atraktivní rating Portfolio Management společnosti MAGRX a 1.14 % celkových ročních nákladů jí přináší velmi atraktivní hodnocení.

Navzdory nízkým celkovým ročním nákladům ve výši 0.10 % drží Fidelity Real Estate Index Fund (FSRNX) špatné akcie a získává velmi neatraktivní hodnocení. Bez ohledu na to, jak levný je podílový fond, pokud drží špatné akcie, jeho výkonnost bude špatná. Kvalita podílu podílového fondu je důležitější než jeho cena.

2. Špatné hospodářství

Majetek podílového fondu má při určování celkové výkonnosti větší váhu než jeho náklady. Proto je nejdůležitější (a nejtěžší) součástí vyhýbat se podílovým fondům vyhýbat se špatným držbám. Obrázek 2 ukazuje podílové fondy v každém sektoru s nejhorším hodnocením držby nebo správy portfolia.

Obrázek 2: Sektorové podílové fondy s nejhoršími podíly

Vanguard (VMIAX, VCDAX, VUIAX) a Fidelity (FRXMX, FIKEX, FONMX) se na obrázku 2 objevují častěji než ostatní poskytovatelé, což znamená, že nabízejí nejvíce podílových fondů s nejhorší držbou.

Davis Real Estate Fund (DREYX) je nejhůře hodnocený podílový fond na obrázku 2 na základě prediktivního celkového hodnocení. Firsthand Technology Opportunities Fund (TEFQX), Fidelity Disruptive Medicine Fund (FRXMX) a Vanguard Utilities Index Fund (VUIAX) také získávají velmi neatraktivní prediktivní celkové hodnocení, což znamená, že nejen drží špatné akcie, ale také si účtují vysoké celkové roční náklady.

Nebezpečí uvnitř

Nákup podílového fondu bez analýzy jeho podílů je jako nákup akcií bez analýzy jeho podnikání a financí. Řečeno jinak, průzkum držby podílových fondů je nezbytný náležitou péči, protože výkonnost podílového fondu je jen tak dobrá, jak dobrá je jeho držba.

VÝKONNOST PODÍLOVÉHO FONDU – POPLATKY = VÝKON PODÍLOVÉHO FONDU

Zveřejnění: David Trainer, Kyle Guske II a Italo Mendonça nedostávají žádnou odměnu za psaní o jakékoli konkrétní akci, sektoru nebo tématu.