Jak se vyhnout nejhorším sektorovým ETF 2Q22

Otázka: Proč existuje tolik ETF?

Odpověď: Emise ETF je zisková, takže Wall Street neustále vydává více produktů k prodeji.

Velký počet ETF nemá nic společného s tím, aby sloužil vašim nejlepším zájmům jako investora. Využívám spolehlivější a proprietární základní data k identifikaci tří varovných signálů, které můžete použít, abyste se vyhnuli nejhorším ETF:

1. Nedostatečná likvidita

Tomuto problému je nejjednodušší se vyhnout a moje rada je jednoduchá. Vyhněte se všem ETF s aktivy nižšími než 100 milionů $. Nízká úroveň likvidity může vést k nesouladu mezi cenou ETF a podkladovou hodnotou cenných papírů, které drží. Malé ETF mají také obecně nižší objem obchodování, což se promítá do vyšších obchodních nákladů prostřednictvím větších spreadů mezi nabídkou a poptávkou.

2. Vysoké poplatky

ETF by měly být levné, ale ne všechny jsou. Prvním krokem je porovnat, co znamená levné.

Abyste měli jistotu, že platíte průměrné nebo podprůměrné poplatky, investujte pouze do ETF s celkovými ročními náklady pod 0.50 % – průměrné celkové roční náklady na 291 ETF pro americký akciový sektor, které moje firma pokrývá. Vážený průměr je nižší na 0.26 %, což ukazuje, jak mají investoři tendenci vkládat své peníze do ETF s nízkými poplatky.

Obrázek 1 ukazuje ETFs Series InfraCap MLP ETF (AMZA) je nejdražší sektorový ETF a Schwab US REIT ETF CHS
je nejlevnější. Věrnost FMAT
,FDIS
, FSTA) poskytuje tři nejdražší ETF, zatímco Simplify (VACR, VCLO) ETF patří k nejlevnějším.

Obrázek 1: 5 nejvíce a nejméně drahých sektorových ETF

Investoři nemusí platit vysoké poplatky za kvalitní držby. Fidelity MSCI Consumer Staples Index ETF (FSTA) je jedním z nejlépe hodnocených sektorových ETF na obrázku 1. Atraktivní hodnocení portfolia FSTA a 0.09 % celkových ročních nákladů mu přináší velmi atraktivní hodnocení. SPDR S&P Capital Markets ETF KCE
je celkově nejlépe hodnoceným sektorovým ETF. Velmi atraktivní rating Portfolio Management společnosti KCE a celkové roční náklady 0.39 % jí také přináší velmi atraktivní hodnocení.

Na druhou stranu Schwab US REIT ETF (SCHH) drží špatné akcie a získává velmi neatraktivní rating, přestože má nízké celkové roční náklady ve výši 0.08 %. Bez ohledu na to, jak levně ETF vypadá, pokud drží špatné akcie, výkonnost bude špatná. Kvalita držby ETF je důležitější než poplatek za správu.

3. Špatné hospodářství

Vyhnout se špatným držbám je zdaleka to nejtěžší, jak se vyhnout špatným ETF, ale je to také nejdůležitější, protože výkonnost ETF je určována spíše jeho držbou než jeho náklady. Obrázek 2 ukazuje ETF v každém sektoru s nejhorším hodnocením správy portfolia, což je funkce držby fondu.

Obrázek 2: Sektorové ETF s nejhoršími podíly

Invesco (PSCM, PSCF, PSCU) a State Street (XES, XWEB, XTL) se na obrázku 2 objevují častěji než ostatní poskytovatelé, což znamená, že nabízejí četné ETF s nejhorší držbou.

State Street SPDR S&P Internet ETF (XWEB) je nejhůře hodnoceným ETF na obrázku 2. Global X Genomics & Biotechnology ETF (GNOM), ARK Autonomous Technology & Robotics ETF (ARKQ), ProShares Online Retail ETF (ONLN), iShares Core US REIT ETF (USRT), Invesco S&P Small Cap Utilities & Communication (PSCU) a State Street SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF (XES) také získávají velmi neatraktivní prediktivní celkové hodnocení, což znamená, že nejenže drží špatné akcie, účtují vysoké celkové roční náklady.

Nebezpečí uvnitř

Nákup ETF bez analýzy jeho držby je jako nákup akcií bez analýzy obchodního modelu a financí. Jinými slovy, průzkum držených ETF je nezbytný pro náležitou péči, protože výkonnost ETF je jen tak dobrá, jak dobrá je jeho držba.

VÝKONNOST DRŽBY ETF – POPLATKY = VÝKONNOST ETF

Zveřejnění: Kyle Guske II vlastní USRT. David Trainer, Kyle Guske II a Matt Shuler nedostávají žádnou odměnu za psaní o nějaké konkrétní akci, sektoru nebo tématu.