Jak by to mělo ovlivnit vaše investiční portfolio?

Inflace způsobuje chaos v rozpočtech po celé zemi. Vzhledem k tomu, že index spotřebitelských cen (klíčový ukazatel inflace) dosáhl počátkem tohoto roku 40letého maxima, jde o ekonomický problém, který ovlivňuje každého Američana.

Jako investorovi vám pravděpodobně napadla myšlenka změnit výběr portfolia. Můžete být v pokušení provést úpravy v boji proti této nebetyčně vysoké inflaci. Měla by však inflace ovlivnit výběr vašeho portfolia? Zde je to, co byste měli vědět.

Vliv inflace na vaše portfolio

Ať se vám to líbí nebo ne, vypadá to inflace bude chvíli kolem. Přestože Federální rezervní systém pracuje na boji proti inflaci zvyšováním úrokových sazeb, bude pravděpodobně chvíli trvat, než zkrotí naše současné inflační prostředí.

CPI se od července 2022 mírně ochladilo. Pokud se však inflace dostane nad 8 %, budou to nadále pociťovat všichni. Je nevyhnutelné, že inflace bude mít dopad na vaše portfolio, ale může ovlivnit různá aktiva různými způsoby. Zde je návod, jak inflace ovlivní akcie a dluhopisy.

zásoby

Akcie jsou považovány za volatilnější investice než dluhopisy. Pokud jste investorem po nějakou dobu, pravděpodobně jste si všimli, jak rychle mohou ceny akcií růst a klesat. Za poslední dva roky to byla obzvláště hrbolatá jízda pro investory s portfolii bohatými na akcie.

Přestože akcie jsou obecně v lepší pozici, aby udržely krok s inflací než dluhopisy, ne všechny akcie jsou schopny vyrovnat závratně vysokou inflaci. Například akcie v energetickém sektoru mohou být schopny držet krok s inflací lépe než akcie v technologickém sektoru. To kvůli energii náklady jsou přímo vázány na inflaci. Spotřebitelé mohou být schopni přeskočit na nejnovější technické vychytávky, ale nemohou se snadno vyhnout placení za energii.

Dluhopisy

Dluhopisy jsou často považovány za stabilnější investiční příležitost než akcie. Nižší riziko spojené s dluhopisy je činí stabilnějšími, ale nedostatek rizika také vede k nižším výnosům. A když inflace bují, dluhopisy často nemohou držet krok.

Jedním z problémů inflace pro investory do dluhopisů je to, že protože dluhopisy jsou založeny na dluzích, obvykle mají určitou úrokovou sazbu. Takže když Federální rezervní systém začne zvyšovat úrokové sazby ve snaze bojovat proti inflaci, reálný výnos stávajících dluhopisů klesá.

Z tohoto pravidla však existuje výjimka. Cenné papíry chráněné státní pokladnou jsou dluhopisy, které jsou speciálně navrženy tak, aby udržely krok s inflací. Po zakoupení TIPS se jistina zvýší s inflací a sníží se s deflací. Změny se provádějí na základě změn CPI a úroky jsou vypláceny dvakrát ročně s pevnou sazbou.

Alternativní investice

Akcie a dluhopisy nejsou jedinou investiční příležitostí. Mnoho investorů má část svých portfolií alokovanou na jiné typy aktiv.

Investice do nemovitostí prostřednictvím nemovitostí produkujících příjmy nebo realitních investičních fondů (REIT) dávají vašemu portfoliu expozici v jiné oblasti ekonomiky. Obecně se má za to, že nemovitosti drží krok s inflací, ale tento trend mohou ovlivnit jednotlivé faktory místního trhu.

Ostatní investice, které obecně držet krok s inflací zahrnují drahé kovy a některé komodity, jako je ropa, zemní plyn, obilí a další zemědělské produkty. Mnoho investorů se rozhodlo přidat zlato nebo stříbro do svých portfolií jako zajištění proti inflaci.

Nevýhodou některých z těchto alternativních investic je, že budete možná potřebovat více znalostí, abyste mohli začít. Možná se dokonce budete muset zavázat k vlastnictví a ochraně fyzického majetku, jako je tomu u individuální nemovitosti produkující příjem.

Zvažte jiné trhy

Inflace ne vždy ovlivňuje trhy po celém světě stejným způsobem ve stejnou dobu.

Přestože americký trh zažívá silnou inflaci, ne každá země má stejný problém (nebo alespoň ne ve stejné míře). Využití příležitosti investovat na rozvíjejícím se trhu je spojeno s rizikem, ale některé zahraniční trhy vám mohou poskytnout větší šanci držet krok s inflací.

Měla by inflace ovlivnit vaše portfolio?

Je jasné, že inflace bude mít negativní dopad na většinu investičních portfolií.

Inflační prostředí ztěžuje aktivům dosažení kladného výnosu. Když je totiž inflace nad 8 %, budete potřebovat návratnost investic alespoň 8 %, abyste udrželi tempo. To se snadněji řekne, než udělá.

Nejlepší je vytvořit si diverzifikované portfolio, abyste minimalizovali dopad inflace na vaše výnosy. Zde je několik osvědčených postupů, které je třeba vzít v úvahu při vytváření portfolia navrženého tak, aby udrželo krok s inflací:

Definujte své cíle

Inflace je všudypřítomný ekonomický vliv, který požírá kupní sílu. Když je inflace kolem, má dopad na finanční prostředky všech. Ale budete se muset sami rozhodnout, jaký druh kurzu chcete se svými investicemi vykreslit.

Každý se chce vyhnout dopadu inflace. To však není jediný faktor, který je třeba vzít v úvahu při sestavování portfolia. Budete také chtít určit, jaká úroveň rizika vám vyhovuje. Je v pořádku podstoupit větší či menší riziko na základě vašich preferencí.

Diverzifikovat

Místo toho, abyste skákali do tuny změn, začněte tím, že zhodnotíte, kde se vaše portfolio aktuálně nachází. Pokud ještě nejste diverzifikovaní, možná je čas provést nějaké změny.

Správné rozdělení mezi akcie a dluhopisy je první číslo, které je třeba zvážit. Jako investor se budete muset rozhodnout, který poměr je pro vás ten pravý. Obecně platí, že investoři s nižší rizikovou tolerancí posilují svá portfolia více dluhopisy a investoři s vyšší rizikovou tolerancí jsou spokojeni s volatilnějšími akciemi ve svých portfoliích.

Ale pokud jde o intenzivní inflaci, příliš mnoho z vašeho portfolia v dluhopisech by se ve skutečnosti mohlo obrátit proti. Nakonec budete muset zvážit rizika volatility spojená s akciovým trhem a odčerpávající sílu inflace.

V případě inflace se můžete rozhodnout upřednostnit akcie o něco více. Nebo, pokud kupujete dluhopisy, TIPY a jejich inflační ochrany by si mohly zasloužit místo ve vašem portfoliu.

Jaké sektory byste měli sledovat?

Pokud jde o akcie, některé povedou v inflačním prostředí lépe než jiné. Jako investor je důležité sledovat několik klíčových sektorů. Nezapomeňte se podívat do investičních sad Q.ai navržených pro konkrétní investiční oblasti, jako je energetika, odolný proti inflacinebo růstové akcie.

Energie

Energetický sektor je úzce svázán s indexem spotřebitelských cen. Přímo do CPI hraje cena paliva, benzínu, elektřiny a zemního plynu jako utility. Protože CPI je klíčovým měřítkem inflace, korelace je jasná.

Když ceny energií rostou nebo klesají, CPI je ovlivněna. Díky tomu je energetický sektor na dobré cestě, když ekonomika čelí inflačním tlakům. Je to proto, že spotřebitelé obecně nemohou přeskočit nákup energie potřebné k fungování ve společnosti. Například, i když je cena benzínu vysoká, mnoho lidí si stále kupuje jeho obvyklou částku, protože prostě potřebují dojíždět.

Staples

Základní spotřební zboží, jako jsou potraviny, mají tendenci vycházet dobře, když je blízko inflace. Realita je taková, že nakupující si stále potřebují vyzvednout své týdenní zásoby chleba, vajec a mléka. I když jsou ceny vyšší, mnoho rodin je nuceno utrácet více za základní položky, které se nacházejí v regálech s potravinami po celé zemi.

Z tohoto důvodu je investice do základních akcií dobrým způsobem, jak zajistit své sázky proti inflaci.

Růstové zásoby

Růstové akcie mají obvykle minimální peněžní tok. Když jsou dobré časy a inflace je zvládnutelná, růstové akcie mohou stoupat. Když však ekonomika čelí těžkým časům, jsou spotřebitelé nuceni změnit své výdaje, jen aby vyžili. S těmito škrty v rozpočtu je pro společnosti bez základní nabídky služeb obtížnější přežít.

Akcie založené na růstu dostanou tvrdší než průměrný inflační zásah, takže na to pamatujte při nastavování svého investičního portfolia.

Závěrem

Některé investice jsou vhodnější pro tolerování inflačního prostředí než jiné. Jak se americká ekonomika usazuje do inflačních časů, je důležité pečlivě sledovat své portfolio. Obvykle však není ten správný čas na přijetí velkých změn, pokud vaše portfolio není dostatečně diverzifikované, aby přestálo nadcházející bouři.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 50 $.