Jak naše dividendová strategie překonává inflaci a recesi v roce 2022

Pokud jste jako já, je vám z toho přetahování mezi starostmi o inflaci a recesi špatně. Jeden krade naši kupní sílu, zatímco druhý srazí hodnoty našeho portfolia!

Ale mám pro tebe dobrou zprávu -dvě vlastně dobré zprávy.

1) Naše uzavřené fondy (CEF) nadále přinášejí vysoký a spolehlivý příjem. Portfolio mého Insider CEF služba se může pochlubit mnoha fondy s výnosem severně od 8 %, a to velkou většinou vyplácet dividendy měsíčně. Tyto vysoké výnosy nám pomáhají zajistit se proti inflaci a dodatečná dividendová hotovost (pokud ji necháme nahromadit v našich portfoliích) přirozeně snižuje naši volatilitu.

2) Obavy z recese jsou přehnané, podle posledních údajů (ke kterým se za chvíli dostaneme). To je nyní vhodná doba na nákup vysoce výnosných CEF zaměřených na akcie.

Podívejme se, proč tato příležitost existuje. Dále probereme základní kámen CEF, který vyplácí neuvěřitelných 11% dividendu. Nyní je to pěkné oživení, dostat se do pozice, kdy se některé z temných zpráv, které jsou dnes oceněny v akciích, nepodaří projít a akcie vzlétnou, jak očekávám.

Pracovní místa nahoru, nezaměstnanost dolů

Podívejte se pozorně na graf výše. Za prvé, můžeme vidět, že počet volných pracovních míst a odchodů (ve fialové a modré barvě) stále přibývají, přičemž nyní je o více než 50 % více volných pracovních míst, než tomu bylo před pandemií. To naznačuje, že podniková Amerika zoufale touží po tom, aby více pracovníků naplnilo spotřebitelskou poptávku (která také prudce stoupá; viz níže).

Zároveň je nárůst počtu ukončujících zaměstnání významný, protože ukazuje, že pracovníci jsou přesvědčeni, že mohou získat novou práci, což, myslím, budete souhlasit. ne se dějí v recesích.

Někdy pracovní místa do zůstat vysoko ve špatných ekonomických časech (dobrý příklad byl začátek roku 2010), a proto je druhý klíčový bod na výše uvedeném grafu zásadní: míra nezaměstnanosti (oranžově) je na historicky minimu 3 % a zůstává nízká. Je prostě příliš mnoho pracovních míst a zaměstnavatelů zoufale touží po dělnících – opět ne věcí, které se dějí v recesi!

Společnosti samozřejmě nenajímají z dobroty svého srdce; dělají tak, aby uspokojili poptávku zákazníků. Vysoká pracovní nabídka a nízká nezaměstnanost tak znamenají vysokou spotřebitelskou poptávku.

mistrovské auto
MA
d (MA) zná zvyky Američanů utrácet a nejnovější údaje společnosti ukazují velký nárůst výdajů ve všech oblastech – dokonce i ve srovnání s obdobím před pandemií. Výdaje vzrostly o neuvěřitelných 30 % v restauracích a 17 % v celkových maloobchodních tržbách, s výjimkou automobilů a plynu.

Než řeknete, že je to výsledek inflace, zvažte, že tato čísla jsou vyšší než míra inflace, takže nemůžeme říci, že to jsou jen rostoucí ceny, které pohánějí dodatečné výdaje. Ne, jsou to spotřebitelé, kteří utrácejí více peněz, protože mají vyšší příjem díky silnému trhu práce.

Proč akcie klesají

Navzdory tomu všemu měly akcie samozřejmě hrozný rok – a to je samozřejmě způsobeno hlavně obavou, že Fed, který se zoufale snaží dohnat zameškané poté, co nechal inflaci běžet příliš dlouho, to přežene se zvyšováním sazeb a spropitným. země do recese.

Trhy to vyděsilo, protože naposledy Fed zvýšil sazby takto agresivně těsně před finanční krizí v letech 2008/09. Tehdy vyšší sazby praskly realitní bublinu a poslaly akcie – a ekonomiku – do hluboké kontrakce.

zásoby ne prodat před tím, než udeřila recese, což znamená, že když byla recese v plné síle, bylo hodně prostoru pro pokles. Investoři si tu bolest pamatují a v posledních několika měsících se ji snažili předběhnout prodejem.

Toto není rok 2008 – obavy z recese jsou již zapečené

To mě přivádí k dobré zprávě: bolest se zdá být většinou za námi. Na rozdíl od roku 2008 se trh již zacenil v recesi, a proto se pokles akcií výrazně zpomalil a my jsme se teď měsíc drželi mimo dno.

S medvědím trhem, který je již zohledněn, jsou akcie připraveny na pomalejší ekonomický růst, pokles zaměstnanosti a utahování opasků spotřebitelů – všechno to, co se ještě nestalo a nemusí se stát vůbec.

CEF s 11% výnosem, který je připraven na oživení trhu

To vše znamená, že akcie porostou po jakýchkoli dobrých zprávách (nebo dokonce po méně špatných zprávách) a silná ekonomická čísla, o kterých jsme se právě zmínili, naznačují, že se tak stane. To znamená, že CEF s 11% výnosem, o kterém jsem se zmínil před sekundou, je Akciový fond Liberty All-Star (USA), stojí za pozornost právě teď.

Nejen, že USA vynášejí 11 %, ale za posledních pět let překonaly širší index a drží mnoho stejných společností: firmy jako Amazonka
AMZN
(AMZN), vízum
V
(V), Salesforce (CRM) a PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). To jsou přesně ty firmy, které chtějí těžit z toho, že Američané utrácejí více. A proto teď USA stojí za vaši pozornost.

Michael Foster je vedoucí výzkumný analytik společnosti Protikladný výhled. Chcete-li získat další skvělé nápady o příjmech, klikněte zde a objeví se naše nejnovější zpráva „Nezničitelný příjem: 5 výhodných fondů s bezpečnými 8.4% dividendami."

Zveřejnění: žádné