Jak mohou investoři produkovat nadměrné výnosy s investováním ESG

Investoři, kteří ignorují globální environmentální, sociální a správní výzvy (ESG) se vystavují zbytečnému riziku. To byl jeden z hlavních poznatků z nedávného webináře, který jsem pořádal s názvem „Jak by měli investoři reagovat na měnící se prostředí ESG?“ Webinář shromáždil řečníky z celého světa ESG, včetně správců aktiv, novinářů, akademiků a analytiků.

Měnící se klima má vliv na počasí. Bouřky jsou stále častější a hurikány silnější. Letos Evropu zpustošila sucha a Pákistán poničily záplavy. Hurikán Ian se prohnal Floridou a způsobil škody za miliardy dolarů a lesní požáry zpustošily globální krajinu.

Analýza společnosti Deloitte ukazuje, že nedostatečné opatření v oblasti změny klimatu by mohlo stát americkou ekonomiku v příštích 14.5 letech 50 bilionu dolarů. To je jen v USA. Celkové globální náklady by mohly být mnohem vyšší.

Účastníci webináře diskutovali o nákladech na změnu klimatu a o tom, jak by investoři měli tyto protivětry zohledňovat ve svých výpočtech.

Náklady na znečištění

„Skutečně si myslím, že ESG je o řízení rizik, abyste mohli zvýšit své investice do ESG, abyste zvýšili svou odměnu,“ poznamenal řečník Joan Michelson, konzultant ESG a hostitel a výkonný producent podcastu ELECTRIC LADIES.

Přednášející Cary Krosinsky, přední autor a poradce v oblasti udržitelného financování, který také vyučuje na Brown, Yale a NYU, dodal, že nedávné události počasí pouze urychlují touhu firem a investorů zlepšit podávání zpráv o ESG. Trend se zrychluje po celém světě.

Southern Asset Management poznamenal, že i když je výkaznictví ESG v Číně relativně nové, správce aktiv dělá solidní pokrok v budování databáze ESG, komplexní informační platformy Southern Fund ESG.

Tato databáze obsahuje interní a externí data hodnocení ESG, bohatá podkladová data, databáze související s klimatem, sporné události, sledování hlasování a další vícerozměrné informace ESG.

Tato databáze si klade za cíl zlepšit hlášení ESG v jednom z nejdůležitějších na světě

ekonomiky.

Cílem každého správce aktiv je najít společnosti, které dlouhodobě zvýší bohatství akcionářů. Vzhledem k tomu, že environmentální rizika rok od roku narůstají, je stále důležitější, aby se správci aktiv zaměřovali na společnosti, které pozitivně přispívají ke globálnímu klimatu.

Ti, kteří tak neučiní, mohou zůstat pozadu nebo by mohli utrpět značné finanční důsledky.

Při analýze potenciálních investic do svých portfolií zaměřených na ESG vyhodnocuje Southern Asset Management „logiku modelu zisku“ pro každou společnost tak, že posuzuje pozitivní i negativní faktory, jako jsou sociální náklady a náklady na emise uhlíku.

Klimatické otázky jsou jednou z kritických oblastí, kde by různé země mohly najít společný základ pro užší spolupráci v budoucnu, shodla se panel. Nebudou to však jediné země postižené změnou klimatu. Svět musí úžeji spolupracovat, aby se dosáhlo konsensu o iniciativách v oblasti klimatu a aby společnosti a vlády poskytovaly lepší zprávy.

Další faktory, které je třeba zvážit

ESG není jen o otázkách klimatu. Zahrnuje také sociální otázky a otázky správy, které jsou často přehlíženy investory, kteří mají tendenci trávit příliš mnoho času zaměřením se na environmentální faktor.

Sociální otázky a otázky správy jsou však pro společnosti stále důležitější, aby je zvažovaly, a jdou ruku a v ruce s otázkou životního prostředí.

Joan Michelson vysvětlila, že „krása“ ESG, pokud se provádí správně, je skutečnost, že bere v úvahu všechny tyto faktory.

Řečník uvedl příklad společnosti ExxonMobilXOM
, která nedávno přidala tři nové členy představenstva po tlaku akcionářů, aby zvýšili své informace o klimatu. "Je to cenná akce, která bude mít dopad na rozhodnutí společnosti," uvedl Michelson.

Southern Asset Management se snaží řídit změny také tím, že spolupracuje se společnostmi, řekl Lefeng Lin, manažer fondu ve společnosti Southern Asset Management.

Pomocí metrik sestavených z databáze emisí uhlíku se firma zaměřuje na podniky s velkou emisní stopou, aby jim pomohla postupně vytvořit strukturu řízení ESG. Prvořadým cílem této strategie je pomoci podnikům „vyhnout se negativnímu dopadu, který může mít změna klimatu na jejich provoz“.

Cary Krosinsky také poznamenal, že zvýšená sociální angažovanost a lepší správa společností by pomohly zlepšit transparentnost, spojit lidi a, což je možná nejdůležitější pro investory, zvýšit důvěru mezi akcionáři a korporacemi.

Dejte si pozor na společnosti, které greenwash investorům

Bohužel někteří správci aktiv na to skočili ESG rozjetý vlak a neprovádějí podrobný průzkum potřebný k rozlišení mezi společnostmi, které mají skutečně dobré hodnocení ESG, a společnostmi, které své investory pouze zelenají. Někteří manažeři jen předstírají, že dělají práci na rozšiřování majetku a vybírání poplatků.

Panel se shodl na tom, že jednou z metod, jak dosáhnout lepší výkonnosti prostřednictvím investic ESG, je podrobný výzkum a analýza, jako je sledování emisí uhlíku společnosti Southern Asset Management.

Společnosti mohou hrát hodnocení ESG, pokud jsou kritéria dobře známá a zveřejněná. Pro podniky je však mnohem těžší okusit systém, když nevědí, za co jsou souzeny.

To je důvod, proč je jedinečný, na míru šitý přístup tak důležitý a mohl by pomoci investorům generovat nadměrné výnosy, protože svět se stále více zajímá o faktory ESG a dodržování předpisů ze strany společností.