Jak zvýšení dividendy společnosti Microsoft ovlivňuje investory?

Klíčové jídlo s sebou

• V úterý Microsoft oznámil 10% zvýšení dividendy pro akcionáře zaznamenané 17. listopadu, čímž se výplata na akcii zvýšila na 0.68 USD
• Zvýšení dividend společnosti Microsoft ji nasměruje k tomu, aby se za 12 let stal plnohodnotným dividendovým aristokratem
• Jako investor jsou dividendy klíčové pro růst portfolia a zajištění proti inflaci a volatilitě

Úterý nebylo pro Microsoft vůbec nejlepším dnem.

Akcie otevřely o 3 dolary níže než pondělní závěr, přičemž akcie během obchodní seance pomalu ubývaly. Do úterního závěru se Microsoft vzdal dalších 0.85 %, čímž se jeho měsíční ztráty zvýšily na 12.7 % a od začátku roku na 27.6 %.

Jinými slovy: akcionáři Microsoftu letos neměli moc na co jásat, alespoň pokud jde o investice. Ale úterní oznámení, i když nestačilo k úplnému obrácení kurzu, vrhlo paprsek slunce do ponurého světa techniky.

Dividenda Microsoftu opět stoupá.

Rychlý pohled na zvýšení dividendy Microsoftu

Úterní ráno, Společnost Microsoft oznámila zvýšení dividendy o 10 %, čímž se celkový dividendový výnos dostane na přibližně 1.1 %. Dividenda za toto čtvrtletí vyjde na 0.68 USD na akcii, neboli 2.72 USD na roční bázi.

Společnost stanovila datum ex-dividendy na 16. listopadu 2022, přičemž akcionáři mají nárok na výplatu k 17. listopadu. Skutečná dividenda vyjde 8. prosince tohoto roku.

I když se navýšení dividendy (o monstrózních 6 centů vyšší než v minulém čtvrtletí) nezdá moc, tyto malé částky se sčítají. Více než to, zvýšení dividend společnosti Microsoft pravděpodobně představuje dobrou zprávu pro investory společnosti Microsoft.

Pro začátek je Microsoft jedním z největších amerických plátců dividend a jen za poslední fiskální rok vydělal 18 miliard dolarů. Vedení se cítí dobře při plnění a dokonce i překročení tohoto cíle naznačuje, že společnost zůstává přesvědčena o budoucích vyhlídkách. Vzhledem k tomu, že zisky na akcii letos překročí 10 USD, měl by Microsoft pokrýt roční dividendu ve výši 2.72 USD s rezervou.

Zvýšení dividend také naznačuje, že Microsoft ve svém pokračuje 13letá tradice navyšování dividend alespoň jednou ročně. I když má ještě před dosažením statusu dividendového aristokrata cestu, je na správné cestě.

Bohužel veškerá negativní pozornost na výkonnost akcií a inflaci v tomto roce odsunula tento druh pozitivních dividendových zpráv stranou. A tak jsme si řekli, že investorům připomeneme, jak důležité mohou být dividendy pro robustní investiční strategii – a jak mohou pomoci ochránit vaše výnosy před dnešní trýznivou inflací.

Proč společnosti zvyšují své dividendy?

Společnosti zvyšují výplaty dividend z několika důvodů – některé jsou pozitivnější než jiné.

Například společnosti, které dosahují vyšších zisků, se mohou o toto štěstí podělit prostřednictvím výplat akcionářů. Odměňuje akcionáře za jejich investice a láká nové investory, aby zaparkovali svůj kapitál tam, kde jsou peníze.

V těchto případech je zvýšení dividend často vnímáno pozitivně, protože naznačuje sebevědomý manažerský tým a ziskový obchodní plán.

Společnosti, které vydávají vyšší dividendy bez odpovídajícího zvýšení zisku, se však mohou pokoušet přilákat nový kapitál a posílit tok peněz. I když to není vrozeně problematické, poskytuje to také prostor pro pauzu.

Na jedné straně je investorský kapitál platnou alternativou k financování s vysokým úrokem. Na druhou stranu lákání investorů dividendami může být kluzká plocha. Jistě, investoři si nyní užijí svých vyšších plateb. Pokud však společnost trpí špatným vedením nebo stojí finančně na složitém místě, studna může snadno vyschnout.

Společnosti mohou také zvýšit výplaty dividend:

• Když jsou mimo možnosti růstu. Někdy již dobře zavedené firmy nemají prostor pro růst kvůli měnícím se obchodním plánům, místním předpisům nebo dlouhodobým obavám z výroby. Pokud je expanze momentálně mimo stůl, management může místo toho přesměrovat volný peněžní tok na odměňující investory.
• Aby si udrželi své rekordy růstu dividend. Společnosti, které zvyšují dividendy 25 po sobě jdoucích let, jsou známé jako „dividendoví aristokraté“. Obecně jsou tyto firmy vnímány příznivě jako dobře řízené a finančně stabilní příležitosti. Jakmile společnosti dosáhnou tohoto stavu, zdráhají se ho vzdát.
• Poskytnout podporu pro cenu jejich akcií. Společnosti s historií vysokých výplat a zvyšování dividend mohou být pro investory atraktivnější. Více investorů znamená více obchodních aktivit a kapitálu, což může dlouhodobě podporovat ceny akcií firmy.

Proč investovat do dividendových akcií?

Zatím jsme zjistili, proč společnosti jako Microsoft zvyšují dividendy. Ale z pohledu investora se dividendy mohou jevit jako nudný doplněk k potenciálně málo výnosným investicím. To platí zejména tehdy, když porovnáte výkonnost dividendových akcií s těmi, kdo mají velký potenciál, jako jsou technologické firmy s malou kapitalizací, které jsou plné volatility a potenciálu.

Proč tedy investovat do Microsoftu nebo jiných akcií vyplácejících dividendy?

Je to jednoduché: matematika je na vaší straně.

Dividendy zvyšují výnosy vašeho portfolia

Nedávná Věrnostní studium zjistili, že dividendy tvoří solidních 40 % výnosů akciového trhu od roku 1930. Navíc tyto malé platby mohou podpořit vaše portfolio, když ceny akcií klesají – a to i v nesouvisejících investicích.

Když se například akcie indexu S&P 500 ve 1930. a 2000. století propadly, dividendy tento pokles částečně nebo téměř zcela vyrovnaly. (Podle toho, kam jste investovali.)

Dividendy mohou také pomoci překonat těžké časy. Když se akciový trh pohybuje kupředu a nahoru, výplaty dividend poskytují další hotovost, kterou můžete utratit nebo reinvestovat podle libosti.

Dividendy pomáhají bojovat s inflací

Stejná studie Fidelity zjistila, že dividendy mohou být obzvláště silné během let s vysokou inflací.

Když například index spotřebitelských cen stanovil inflaci nad 5 %, dividendy tvořily 54 % celkových výnosů akciového trhu. A když inflace v 1970. letech astronomicky vzrostla, dividendy představovaly 71 % zisků indexu S&P 500.

Historie navíc ukazuje, že společnosti, které pokračují ve zvyšování dividend, mají v průměru vyšší výkonnost v prostředí s rozšířenou vysokou inflací.

Má to ale háček: nejlepší dividendové akcie dnešek nemusí být stejný jako v minulém desetiletí nebo dokonce v loňském roce. Uvažujme o firmách, které prosperují nebo budou prosperovat v současném ekonomickém klimatu. Když je inflace horká, obvykle to zahrnuje společnosti, které mohou zvýšit ceny, aby vyrovnaly rostoucí náklady, jako jsou energetické firmy nebo prodejci potravin.

Dividendy mohou zmírnit volatilitu

Mimo zajišťovací proti inflaci a zvýšení výnosů mohou dividendy také vyhladit dlouhodobý profil volatility vašeho portfolia. Naplnění portfolia pravidelnými platbami v hotovosti může zvýšit výnosy na trhaných trzích a poklesech. (Navíc můžete peníze použít k reinvestici, když trh klesne.)

Navíc, protože dividendy podporují ceny jednotlivých akcií, některé akcie vyplácející dividendy se mohou v drsných klimatických podmínkách dařit lépe než protějšky nevyplácející dividendy.

Co pro vás tedy znamená zvýšení dividendy Microsoftu?

Vzhledem k letošním nepříznivým směrům a špatnému výkonu akcií se zdá, že se na Microsoftu právě teď moc nelíbí. (Nebo jakékoli technologické akcie, když na to přijde.) Ale dividendové plány Microsoftu naznačují, že jde o jednu technologickou firmu, která věří ve svou budoucnost.

To, že Microsoft zvyšuje platby, naznačuje, že jakýkoli čistý zisk, který plánuje vydělat – ať už splní očekávání analytiků, nebo ne – si udrží dividendy i po příštím čtvrtletí. A jako hlavní technologická firma s velkým dosahem a vlivem zůstávají produktové řady Microsoftu dostatečně robustní, aby mu pomohly překonat současné podmínky.

Jak je nyní, zvýšení dividendy Microsoftu pomůže firmě napomáhat k vytouženému statusu dividendového aristokrata a zároveň odměňovat investory. Zároveň to vypadá jako hlasování o důvěře vedení, že Microsoft dokáže přečkat aktuální protivětry s minimálními škodami. Teprve čas ukáže, zda je ujištění vedení na správném místě.

Užívejte si zisky bez čekání na výplaty dividend

Jak jsme již diskutovali, investice do akcií vyplácejících dividendy je skvělý způsob, jak zvýšit dlouhodobou výkonnost vašeho portfolia. Ale neměli byste čekat na čtvrtletní výplatu společnosti, abyste začali vidět výsledky.

S Q.ai nemusíte.

Investice do našeho Nová technická sada vám dává šanci využít lukrativní (a nestálý) potenciál technologického prostoru, aniž byste čekali na výplatu. Přidejte naše Sada na nafukování do mixu a vy se můžete zajistit proti zvýšení cen, zatímco vaše dolary hledí do budoucnosti.

To je síla investování s AI.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci. Když vložíte 100 $, přidáme na váš účet dalších 50 $.