Jak vyšší sazby hypoték pomáhají snížit inflaci? Tady je vysvětlovač.

Projekt centrální banka minulý týden zvýšila sazbu federálních fondů o 0.5 %, neboli o půl procentního bodu. Fed nezvýšil sazbu federálních fondů o půl procentního bodu na jednom zasedání od roku 2000.

Nárůst o 0.5 % je považován za „jestřábí“ nebo agresivně protiinflační krok. Prominentní představitelé Fedu už týdny naznačovali, že přinesou vyšší než obvyklé zvýšení sazeb. sazby hypotéky již v očekávání prudce vzrostla a od poloviny března do konce dubna se vyšplhala zhruba o tři čtvrtě procentního bodu.

„Projevy, které se odehrávaly v posledních týdnech, byly všechny o mnohem jestřábím postoji, a to je skutečně místo, kde k tomuto zvýšení úrokových sazeb došlo,“ říká Selma Hepp, zástupkyně hlavního ekonoma společnosti CoreLogic, poskytovatele informací o nemovitostech a analytiky.

Číst: „Pandemický boom v prodeji domů je u konce“: Sazby hypoték stoupají na nejvyšší úroveň od roku 2009, protože Fed vyvíjí tlak na trh s bydlením

Vliv Fedu na sazby hypoték a akcií

Zvýšení Fedu způsobí zvýšení dalších úrokových sazeb, některé přímo a jiné nepřímo.

Vyšší sazba federálních fondů přímo zvýší sazby účtované s nastavitelnou sazbou domácí kapitálové úvěrové linky. Během jednoho nebo dvou fakturačních cyklů se zvýší o 0.5 %. Tyto půjčky, nazývané také HELOC, se často používají k úhradě rekonstrukcí domů.

Fed má také nepřímý dopad na hypoteční sazby, které během března a dubna neustále rostly, protože trhy věděly, že toto zvýšení přichází. Hypoteční sazby budou pravděpodobně nadále stoupat, protože Fed v tomto cyklu zvýšil sazbu federálních fondů pouze dvakrát a trhy očekávají několik dalších zvýšení.

Lawrence Yun, hlavní ekonom Národní asociace realitních kanceláří, poznamenal, že sazba 30leté hypotéky letos vzrostla mnohem více než sazba federálních fondů. "To znamená, že trh již letos zdražuje zhruba osm až deset kol zvýšení sazeb [Fed]," uvedl Yun v e-mailu. "Pokud se inflace zvýší, Fed bude muset být ještě agresivnější, což dále zvýší sazby hypoték."

Jak drahé hypotéky snižují inflaci

Fed obvykle zvyšuje sazbu federálních fondů najednou o 0.25 %. Nikdo by ale dnešní ekonomiku nenazval typickou. The Index spotřebitelských cen, měřítko inflace, dosáhl v březnu 8.5 %., což je nejvyšší úroveň za více než 40 let. Fed demonstruje svou vážnost ohledně kolísání inflace zvýšením sazby federálních fondů o dvojnásobek obvyklého přírůstku.

"Skutečně jsme odhodláni použít naše nástroje k tomu, abychom získali zpět 2% inflaci," řekl předseda Fedu Jerome Powell 21. dubna během panelové diskuse prezentované Mezinárodním měnovým fondem.

Můžete zvážit zvýšení nákladů na nákup domů jako zvláštní způsob, jak získat kontrolu nad rychlým zvýšením cen. Vyšší úrokové sazby hypoték by však mohly přibouchnout rychle rostoucí ceny domů, protože mnoho kupujících domů nakupuje s ohledem na měsíční splátky. S tím, jak se hypotéky zdražují, mohou být kupující domů nuceni nakupovat levnější domy, což by mohlo zpomalit tempo růstu cen domů a následně omezit inflaci.

Vezměte si hypotetický příklad někoho kdo si může dovolit 1,700 30 dolarů měsíčně na jistinu a úroky hypotéky a kdo začal v únoru nakupovat dům. Tehdy se hypotéka s fixní sazbou na 4 let pohybovala v průměru kolem 30 %. Řekněme, že náš lovec domů nakonec učinil úspěšnou nabídku koncem dubna, kdy hypotéka na 5.25 let vzrostla na zhruba XNUMX %. Zde je návod, jak zvýšení sazby ovlivňuje částku, kterou si tento kupující může dovolit půjčit:

• Při 4% si kupující může dovolit půjčit 356,100 XNUMX $.

• Při 5.25 % si kupující může dovolit hypotéku ve výši 307,900 48,200 USD – ztráta XNUMX XNUMX USD na výpůjční kapacitě.

HELOC dlužníci a domácí prodejci nejsou ušetřeni

Vyšší úrokové sazby ovlivňují více než kupce domů. Mění matematiku i pro dlužníky HELOC a domácí prodejce.

Úrokové sazby u HELOC s proměnlivou sazbou jsou vázány na základní sazbu, která se pohybuje v těsném souladu se sazbou federálních fondů. Majitelé domů se zůstatky na svých HELOC mohou vidět, že jejich úrokové náklady rostou, protože úroková sazba stoupá. Za každých 50,000 0.5 $ dlužných na HELOC, zvýšení úrokové sazby o 20.83 % zvýší měsíční úrok o XNUMX $.

Prodejci domů musí mít na paměti, že vyšší sazby hypoték snižují cenovou dostupnost. Možná by stálo za to zkontrolovat, zda předběžná schválení kupujících vycházejí z aktuálních hypotečních sazeb namísto nižších sazeb před několika týdny.

A vzhledem k tomu, že méně lidí si může dovolit bydlení za dnešní vyšší sazby hypoték, mohou prodejci zjistit, že už nemohou počítat s tím, že budou přitahovat více nabídek. Tuto situaci je vhodné vzít v úvahu při stanovování vyvolávací ceny.

Viz také: Pokud bude Roe v. Wade převrácen, co se stane s trhy s nemovitostmi ve státech se „spouštěcími“ zákony, které by okamžitě zakázaly potraty?

květnové sazby hypoték

Hypoteční sazby pravděpodobně v květnu porostou než klesnou, protože Federální rezervní systém by mohl na červnových a červencových zasedáních vyslat signály, že bude pokračovat ve zvyšování krátkodobých úrokových sazeb v přírůstcích o půl procentního bodu. Pokud bude centrální banka prosazovat tento druh agresivního přístupu k měnové politice, hypoteční sazby téměř jistě porostou, aby udržely krok.

Pokud by naopak sazby hypoték klesly, nejpravděpodobnější příčinou by byla geopolitická krize.

Co se stalo v dubnu

Na konci března jsem předpovídal, že úrokové sazby hypoték budou dál stoupat, protože růst ještě neskončil. Tato předpověď se rovnala pohledu z okna letadla tři minuty po startu a předpovědi, že letadlo bude ještě chvíli stoupat. Jinými slovy, nezaložil jsem předpověď na hluboké analýze. Metaforicky jsem se podíval z okna.

Odhadl jsem správně. Sazby hypoték raketově vzrostly. Sazba u hypotéky na 30 let dosáhla v dubnu v průměru 5.09 %, což je nárůst z březnového průměru 4.37 %.

Více od NerdWallet

Holden Lewis píše pro NerdWallet. E-mailem: [chráněno e-mailem]. Twitter: @@HoldenL.