Jak mohou důchodci získat zpět své úspory ztracené při náhlém poklesu trhu?

Děje se to právě teď. Stejně jako se mnozí zavázali k „Velké rezignaci“, trh se rozhodl, že se mu nelíbí převládající ekonomické podmínky. A s tím mohou lidé na prahu důchodu přehodnotit své rozhodnutí opustit pracovní sílu.

Toto je forma rizika, která se v posledních několika letech objevila. Zpočátku se o tom mluvilo jen jako o teoretickém dohadu. Nedávné události však přinesly riziko „sekvence výnosů“ do říše reality.

„Riziko posloupnosti výnosů se vztahuje k pořadí, v jakém výnosy na trhu přicházejí, když důchodci utrácejí z portfolia v důchodu,“ říká Rob Stevens, vedoucí myšlenky finančního plánování v TIAA v Charlotte v Severní Karolíně. „Negativní výnosy v předčasném odchodu do důchodu zvýší procento zbývajících aktiv stažených za účelem udržení požadované úrovně příjmu. Zatímco historicky si akcie vedly velmi dobře – v průměru o 10 % ročně po téměř století – pokud dojde ke korekci trhu v předčasném odchodu do důchodu, může být jistota příjmu důchodce značně snížena.“

Celý život vám říkali, abyste se vyrovnali s vlněním trhu. Proč je volatilita jiná nyní, když se chystáte do důchodu, ve srovnání s deseti nebo dvaceti lety dříve?

Nicole Riney, viceprezidentka, finanční plánovačka ve společnosti Oak Harvest Financial Group v Houstonu, říká: „Posloupnost výnosů je termín používaný finančními profesionály k ilustraci toho, co se může stát v investičním portfoliu, když má trh dva roky propadu během prvních dvou let. odchod do důchodu. Jakmile důchodce přestane inkasovat výplatu a začne se spoléhat na příjmy na svůj investiční účet, je k tomuto riziku náchylnější. Pokud je trh dole a vy nyní musíte prodávat pozice, abyste generovali příjem, jste nuceni prodávat se ztrátou, a proto své prostředky vyčerpáváte mnohem rychleji. A pokud musíte udělat tento nucený prodej dva roky po sobě, může to být rozdíl mezi vyčerpáním peněz a nedostatkem peněz po zbytek vašeho důchodu.“

Existují jasné strategie, jak se před odchodem do důchodu chránit před posloupností rizika návratnosti. Ale co se stane, když už je pozdě. Co můžete dělat, když zjistíte, že nejste na svůj odchod do důchodu připraveni a trh se rozhodne pro labutí skok? Je něco, co můžete udělat pro kompenzaci těchto ztrát?

„Nejrychlejší způsob, jak se zotavit, je přestat stahovat,“ říká Anthony Martin, generální ředitel Choice Mutual v Renu v Nevadě. "To by mohlo znamenat návrat do práce nebo odložení důchodu, pokud je to možné." Pomoci může i přístup k dalším fondům, jako je domácí kapitál.“

Je důležité, abyste si pamatovali, že se svým portfoliem musíte také zacházet stejně jako před deseti nebo dvaceti lety. Je pravděpodobné, že po datu odchodu do důchodu budete žít mnohem déle. To znamená, že se musíte ujistit, že alespoň část vašich úspor na důchod nadále roste. Poslední věc, kterou byste chtěli udělat, je udělat kruté rozhodnutí, které ohrozí vaši budoucnost.

„Rozumným přístupem je udržet si dlouhodobou perspektivu,“ říká Tyler Papaz, ředitel soukromého bohatství ve společnosti Cornerstone Advisors Asset Management v Bethlehem, Pennsylvania. „Stisknutí tlačítka paniky a přesunutí všeho do hotovosti, když je trh dole, často vede k tomu, že nedojde k oživení na straně vzhůru. Dlouhodobá perspektiva a vhodná alokace aktiv mohou výrazně přispět ke zvládání období zvýšené volatility nebo záporných výnosů.“

Když trh klesne během prvního roku nebo dvou odchodu do důchodu, riziko není krátkodobé. Budete mít dostatek peněz na financování těchto prvních let odchodu do důchodu, i když budete prodávat cenné papíry za nižší než očekávané ceny. Výzva přijde v pozdějších letech. Nyní pracujete na menší základně, ze které můžete růst. Máte však možnosti. A možná vás překvapí.

„Jedním z možných přístupů je podstoupit větší riziko ve svém investičním portfoliu,“ říká Linda Chavez, zakladatelka a generální ředitelka Seniors Life Insurance Finder v Los Angeles. „Ačkoli se to může zdát neintuitivní, může vám to pomoci získat zpět některé ztráty, které jsou způsobeny posloupností rizika výnosů. To může zahrnovat zvýšení vaší expozice akciím a dalším investičním nástrojům s vyšším rizikem nebo přesunutí části vašich prostředků z tradičních spořicích účtů do těchto agresivnějších možností. Tento přístup samozřejmě není bez rizik a vždy byste si měli promluvit s finančním poradcem, než provedete zásadní změny ve své investiční strategii. Ale pokud vám vyhovuje podstoupit větší riziko, může to být účinný způsob, jak kompenzovat negativní dopady rizika posloupnosti výnosů.“

Uvědomte si, že jak říká Chavez, agresivní investování je velmi reálné. Pokud přestřelíte svou agresivitu, může se stát, že situaci ještě zhoršíte. Nedělej si starosti. Existuje alternativa.

„Pokoušet se zotavit se z negativních tržních výnosů v důchodu může být nebezpečné, protože to může vést k tomu, že investoři podstupují větší riziko, aby kompenzovali ztráty svého portfolia,“ říká Michael Fischer, ředitel a poradce pro bohatství ve společnosti Round Table Wealth Management ve Westfield, New Jersey. . „Stavba portfolia je kritická pro odchod do důchodu a portfolio musí být otestováno zátěžovým testem, abychom pochopili dopad negativně seřazených výnosů v předčasném odchodu do důchodu. Jednou ze strategií, jak napomoci zotavení, je snížení diskrečních výdajů v předčasném odchodu do důchodu, zejména pokud jsou trhy negativní. Krátkodobě to může znamenat vzdát se dovolené nebo omezit výdaje na zábavu, ale z dlouhodobého hlediska dočasné snížení těchto výdajů umožní větší flexibilitu později v důchodu.“

Omezování aktivit a dalších výdajů nemusí být pro někoho v kartách. To jim bohužel ponechává jen malou možnost volby, pokud jde o překonání krátkodobých ztrát právě na začátku důchodu: čelí skličující vyhlídce, že odejdou do důchodu.

„Jakmile budete v důchodu, může být velmi obtížné zotavit se z posloupnosti rizik spojených s výnosy, protože lidé již nepracují a nešetří peníze, ale nyní přeměňují své úspory na příjem,“ říká Sean Rawlings, poradce Battock Wealth Management Group ve Scottsdale v Arizoně. „Aniž by měli důchodci čas na zotavení svého majetku, musí se často vrátit do práce nebo žít z nižších příjmů, pokud nechtějí riskovat, že jim dojdou peníze. To je důvod, proč je při plánování příjmu v důchodu zásadní mít rezervu volatility. Důchodci musí být schopni bouři na krátkou dobu přečkat.“

Obvykle trvá asi dva roky, než se akcie zotaví z medvědího trhu. V nejpesimističtějším případě se díváte na pět let. V obou těchto scénářích je však zotavení něco, na co se můžeme těšit. To znamená, že je důležité, abyste zůstali v pohodě i v nejhorších časech.

„Držte své emoce mimo svá rozhodnutí,“ říká Greg Womack, prezident společnosti Womack Investment Advisers, Inc. v Edmondu v Oklahomě. „Prohlédněte si své portfolio a určete, které cenné papíry vám pomohou nejvíce. Soustřeďte se na sílu trhů.“

Nepanikařte a soustřeďte se na věci, které máte pod kontrolou. Možná nezačnete odejít do důchodu s třeskem, ve který jste doufali. Možná na to zpočátku půjdete pomaleji. Získejte rozložení země. Najděte levnější náhražky a zjistěte, zda jsou dostatečné pro vaše potřeby.

„Celkově to, co musíte udělat, abyste se zotavili z posloupnosti rizika výnosů, je minimalizovat své výdaje a vzít si z účtu, jehož hodnota klesla, co nejméně peněz,“ říká Jeff Kronenberg, zakladatel a prezident společnosti Imagine. Wealth Group v Ridgefield, Connecticut. "Teoreticky byste také mohli zvážit podstoupení většího rizika, abyste získali potenciálně vyšší výnos, i když to samozřejmě není ideální situace."

Naprostou realitou je, že „buď méně utrácíte, více spoříte, nebo získáváte vyšší výnosy portfolia,“ říká Brian Haney, zakladatel společnosti The Haney Company se sídlem v Silver Spring Maryland. "Toto jsou jediné tři možnosti a někdy je to jejich kombinace v závislosti na tom, jak moc poklesla vaše aktiva."

Nenechte trh vládnout nad vaším osudem. Ovládáte svůj vlastní osud.