Jak Big Oil prodává znečišťující aktiva ve snaze vypadat zeleně

Ropní a plynárenští giganti stále více prodávají špinavá aktiva soukromým firmám, což zesiluje obavy, že tradiční uzavírání obchodů v odvětví fosilních paliv není slučitelné se světem nulové sítě.

Přichází v době, kdy jsou velké ropné a plynárenské společnosti pod tlakem nesmírný tlak stanovit krátkodobé a střednědobé cíle v souladu s cíli mezníku dohoda Paris. Všeobecně se uznává, že tato dohoda je kriticky důležitá, aby se předešlo nejhoršímu z toho, co klimatická krize připravila.

Články vyžadující průzkum publikováno minulý týden od neziskového fondu Environmental Defence Fund ukazuje, jak fúze a akvizice ropy a zemního plynu, které mohou energetickým gigantům pomoci realizovat jejich plány přechodu, nepomohou snížit globální emise skleníkových plynů.

Jistě, spalování fosilních paliv, jako je uhlí, ropa a plyn, je hlavní hybnou silou klimatické krize a výzkumníci mají opakovaně ve stresu že omezení globálního oteplování na 1.5 stupně Celsia bude brzy nedosažitelné bez okamžitého a hlubokého snížení emisí ve všech sektorech.

Analýza EDF týkající se více než 3,000 2017 obchodů mezi lety 2021 a XNUMX ukazuje, jak mizí závazky týkající se spalování a emisí, když jsou desítky tisíc vrtů předány z veřejně obchodovaných společností soukromým firmám, které nemají žádný dohled nebo požadavky na podávání zpráv akcionářům.

Tyto často obskurní soukromé společnosti mají tendenci odhalovat jen málo o svých operacích a mohou se zavázat ke zvýšení produkce fosilních paliv.

Výzkum EDF uvádí, že počet a rozsah takových obchodů roste a jen v roce 192 se vyšplhají na 2021 miliard dolarů.

„Tyto transakce mohou vypadat, jako by prodejci snížili emise, zatímco ve skutečnosti se znečištění jednoduše přesouvá na společnosti s nižšími standardy,“ řekl Andrew Baxter, ředitel energetického přechodu v EDF.

„Bez ohledu na záměry prodejců výsledkem je, že miliony tun emisí skutečně zmizí z očí veřejnosti, pravděpodobně navždy. A jak tyto vrty a další aktiva stárnou pod menším dohledem, environmentální výzvy se jen zhoršují,“ dodal.

Zpráva uvádí, že nárůst počtu a rozsahu obchodů s ropou a plynem se časově shodoval s rostoucími obavami investorů ze ztráty schopnosti posuzovat rizika společnosti nebo činit provozovatele odpovědnými za jejich klimatické závazky.

To také naznačuje důsledky pro některé z největších světových bank, z nichž mnohé si stanovily cíle financovaných čistých nulových emisí. Od roku 2017 pět ze šesti největších amerických bank poskytovalo poradenství ohledně upstream obchodů v hodnotě miliard dolarů.

V důsledku toho analýza zpochybňuje integritu Big Oil a závazku Wall Street k plánovanému energie přechod, posun, který je životně důležitý, aby se zabránilo katastrofickému klimatickému scénáři.

Analýza společnosti EDF použila průmyslová a finanční data o fúzích a akvizicích ke sledování změn v tom, jak se mohly změnit emise po prodeji. Předpokládá se, že je to poprvé, kdy byla shromážděna komplexní data o tom, jak velké ropné a plynárenské společnosti převádějí emise soukromým kupcům.

V jednom příkladu Británie Skořápka, Francie Celková energie a italské Eni — všechny veřejně držené firmy s nulovými cíli — loni prodaly své podíly na ropném těžebním poli na pobřeží v Nigérii provozovateli podporovanému soukromým kapitálem.

Podle analýzy EDF mezi rokem 2013 a okamžikem převodu nedošlo pod vedením společností TotalEnergies, Eni a Shell, nejprodávanějších aktiv od roku 2017 do roku 2021, k téměř žádnému rutinnímu vzplanutí.

Téměř okamžitě poté však vzplanutí dramaticky vzrostlo. Případová studie měla upozornit na klimatická rizika plynoucí z transakcí s ropou a plynem proti proudu.

Plynové spalování je spalování zemního plynu při těžbě ropy. To uvolňuje znečišťující látky do atmosféry, jako je oxid uhličitý, černý uhlík a metan – silný skleníkový plyn.

Světová banka má řekl ukončení této „plýtvací a znečišťující“ průmyslové praxe je zásadní pro širší úsilí o dekarbonizaci produkce ropy a plynu.

Mluvčí společnosti Eni uvedl, že společnost nepovažuje prodej aktiv za nástroj ke snížení emisí a strategie společnosti dosáhnout uhlíkové neutrality do poloviny století je založena na souboru opatření, která zahrnují nulové spalování do roku 2025.

"Dotazy týkající se prodeje konkrétních aktiv by měly být směrovány na operátora," dodali. „Obecně platí, že všechny smlouvy o prodeji aktiv musí být v souladu s místními předpisy, zahrnují klauzule týkající se dodržování lidských práv a podléhají schválení vlády.“

CNBC kontaktovalo Shell a TotalEnergies, aby se vyjádřily k analýze EDF.

Andrew Logan, vrchní ředitel pro ropu a plyn v neziskové organizaci Ceres, řekl CNBC, že výzkum EDF ukazuje, že doposud existovalo něco jako „mrknutí, mrknutí, přikývnutí“ k přeneseným emisím, kdy energetické velké společnosti bez obav prodávají vysoce znečišťující aktiva. příliš mnoho o tom, zda kupující udělá to, co má.

„Ale zajímavé je, že tyto soukromé investiční společnosti mají tendenci být podporovány veřejnými penězi. Víte, jsou to veřejné penzijní fondy, které jsou partnery v těchto firmách, takže tam je páka,“ dodal.

Larry Fink, generální ředitel a předseda společnosti BlackRock, největšího správce aktiv na světě, ostře kritizován ropné a plynárenské giganty za prodej soukromým firmám během klimatické konference COP26 ve skotském Glasgow v loňském roce.

Fink řekl, že praxe veřejně zveřejněných společností, které prodávají vysoce znečišťující aktiva neprůhledným soukromým podnikům, „vůbec nemění svět. Ve skutečnosti to dělá svět ještě horším."

Logan z Ceres řekl, že důležitou součástí zodpovědného převodu aktiv musí být počítat s náklady na uzavření vrtů na konci jejich životnosti. V Severní Americe například upozornil na „obrovský problém“ s takzvanými „sirotčími studnami“.

Jedná se o ropné a plynové vrty opuštěné průmyslem těžby fosilních paliv, které mohou skončit v rukou společností bez schopnosti nebo úmyslu je vyčistit.

„Je zajímavé podívat se na to, jak odlišný je proces prodeje aktiv ve většině Severní Ameriky ve srovnání s aktivy v Mexickém zálivu, protože v Mexickém zálivu existují federální pravidla, která v zásadě říkají, zda prodáte aktiva a další společnost – nebo další, další, další společnost to nevyčistí – tato odpovědnost se vám vrátí,“ řekl Logan. "Takže máte velký zájem na tom, abyste si moudře vybrali své partnery a zajistili, aby měli peníze na vyčištění studny."

V červenci loňského roku bylo některým z největších světových korporátních emitentů nařízeno zaplatit stovky milionů dolarů v rámci Účet za ekologické závazky ve výši 7.2 miliardy USD vyřadit stárnoucí ropné a plynové vrty v Mexickém zálivu, které dříve vlastnili. Případ byl považován za zlomový okamžik pro budoucí právní bitvy o náklady na vyčištění.

„Myslím, že něco takového potřebujeme ve zbytku světa, kde existuje uznání, že tato odpovědnost musí přecházet. Musí se za to zaplatit a musíme si toho být vědomi v každé fázi procesu,“ řekl Logan.

Zpráva EDF říká, že koordinovaná akce správců aktiv, společností, bank, soukromých investičních firem a skupin občanské společnosti může pomoci snížit rizika plynoucí z fúzí a akvizic ropy a zemního plynu.

„Je důležité mít tento průzkum, protože když se zabýváme společnostmi v tomto sektoru, je to rozhodně téma na pořadu dne,“ řekl Dror Elkayam, analytik ESG ze společnosti Legal & General Investment Management, významného globálního investora a jednoho z největších evropských aktiv. manažeři.

Na otázku, zda mezi velkými ropnými a plynárenskými společnostmi existuje uznání, že by měli být alespoň částečně zodpovědní při převodu majetku, Elkayam odpověděl: "Takže o tom je debata, ne?"

"Myslím, že budeme mít určitě prospěch z větší úrovně zveřejňování těchto aktiv," řekl CNBC prostřednictvím videohovoru. To může zahrnovat emise spojené s těmito aktivy nebo rozsah, v jakém budou klimatické cíle společnosti splněny likvidací aktiv ve srovnání s organickým úbytkem. "Řekl bych, že toto je důležitá oblast, kterou je třeba zkoumat," řekl Elkayam.