Trh s bydlením nadále klesá

Key Takeaways

• Stávající smlouvy o prodeji podepsaných domů klesly v listopadu o 4 %, čímž se pokles prodloužil na deset měsíců v řadě.
• Je to další důkaz pokračujícího zpomalení v sektoru bydlení, kdy ceny od května klesly o 9.1 %.
• Je to očekávaný vedlejší účinek politiky Fedu zvyšování úrokových sazeb za účelem snížení inflace, přičemž průměrná hypotéka s pevnou úrokovou sazbou na 30 let se za poslední rok zdvojnásobila.

Trh s bydlením v USA má za sebou několik krušných měsíců. Podle Národní asociace realitních kanceláří poklesly kontrakty na nákup dříve vlastněných domů v USA v listopadu mnohem více, než se očekávalo – šestý měsíc poklesu za sebou.

Hlavním důvodem propadu je to, že Federální rezervní systém zvýšil úrokové sazby ve snaze omezit inflaci, což způsobuje, že se trh s bydlením téměř zastavil.

Index Pending Home Sales Index NAR, který je založen na podepsaných smlouvách, ukázal, že počet smluv v listopadu klesl o 4 % na 73.9. Pro představu, kontrakty klesly o 37.8 % ve srovnání se stejným obdobím předchozího roku. Au.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.

Proč trh s bydlením zpomaluje?

Ale proč se to děje? Trh s bydlením je obzvláště citlivý na změny úrokových sazeb a agresivní zvyšování sazeb Fedu způsobilo výrazné zvýšení nákladů na půjčky. Ve skutečnosti 30letá fixní sazba hypoték dosáhla v říjnu 7 % poprvé od roku 2002, což je více než zdvojnásobení za pouhých devět měsíců.

Nové hypotéky jsou nyní sakra mnohem dražší, než byly před rokem, a to nutí potenciální kupce na pozoru před tak velkým nákupem.

Toto náhlé zvýšení výpůjčních nákladů v podstatě vytáhlo koberec zpod žhavého trhu s bydlením, který byl poháněn historicky nízkými výpůjčními náklady a spěchem na předměstí během pandemie koronaviru.

Pokles podepsaných smluv znamená, že prodeje stávajících domů také jistě klesnou poté, co v listopadu zaznamenaly 10. měsíční pokles v řadě. Podle údajů z minulého týdne se roční míry prodeje nových i stávajících domů od začátku roku snížily o 35 % a dosáhly nejnižší hodnoty od roku 2011. Jedná se o jeden z nejrychlejších poklesů v historii.

A aby toho nebylo málo, starty nových rodinných domů a vydávání povolení dosáhly i minulý měsíc dvouapůlletého minima.

Takže to vypadá, že trh s bydlením pociťuje dopady akcí Fedu v reálném čase a nevypadá to dobře. Hlavní ekonom NAR Lawrence Yun to shrnul slovy, že „klesající prodeje domů a výstavba poškodily širší ekonomickou aktivitu“.

Odkud odtud na trh s bydlením?

Nedá se z toho dostat, situace se pravděpodobně zhorší, než se zlepší. Fed dal jasně najevo, že plánuje zvýšit sazby tolik, kolik bude třeba, aby dostal inflaci zpět do cílového rozmezí 2-3 %.

Začalo to klesat, ale stále je to závratně vysoko na úrovni 7.1 %.

To znamená, že můžeme očekávat, že sazby odtud porostou dále a potenciálně i o dost. Pro potenciální kupce domů a bytů tak budou hypotéky nadále zdražovat. To bude znamenat méně kupujících na trhu s domy, což bude dále brzdit realitní činnost.

A to je celé.

Každý, kdo očekává, že se trh s bydlením brzy oživí, se ocitne tváří v tvář Fedu, který je odhodlán zažehnat teplo a snížit inflaci.

Po každém zasedání Federálního výboru pro volný trh, kde se členové Fedu dohodnou na nastavení sazeb, jsou jednotliví členové dotazováni, kde vidí sazby za 12 měsíců.

Toto je známé jako „tečkový graf“ kvůli způsobu, jakým jsou data reprezentována, a aktuální tečkový graf ukazuje, že střední očekávání sazeb je, že do konce příštího roku dosáhnou 5.1 %. To je stále výrazný nárůst ze současné úrovně 4.25 – 4.5 %.

Co to znamená pro potenciální kupce domů?

Pokud jste se chtěli dostat na žebříček bydlení, tato změna v politice úrokových sazeb vás pravděpodobně přivedla do začarovaného kruhu. Domy, které jste si prohlíželi, pravděpodobně nezlevnily, ale hypotéka, kterou byste si museli koupit, rozhodně ano.

Pokračující tlak na trhu s bydlením pravděpodobně způsobí zmírnění cen v krátkodobém až střednědobém horizontu. Už jsme viděli, jak se to začíná dít. Podle Redfina, střední prodejní cena v květnu v USA dosáhla 433,425 393,682 USD. V květnu to kleslo na XNUMX XNUMX $.

Pokud úroková sazba i nadále poroste, jak se očekává, a čísla prodejů domů budou také nadále klesat, je vysoce pravděpodobné, že ceny budou také klesat.

To trochu ubere z rostoucích nákladů na hypotéku. Stále budete platit vyšší úrok, než byste platili před 12 měsíci, ale pokud cena domu, který kupujete, také klesne, hypotéka nemusí být tak vysoká.

Ať tak či onak, jedním z nejlepších způsobů, jak si pomoci izolovat se proti těmto druhům změn, je mít větší zálohu.

Čím větší akontace, tím více hypoték budete pravděpodobně mít k dispozici a tím nižší mohou být vaše průběžné splátky. Pro ty, kteří chtějí zvýšit velikost své zálohy, existuje několik možností, které můžete zvážit.

Samozřejmě byste se mohli pokusit ušetřit více ze svého příjmu. To se v éře nebetyčně vysokých životních nákladů snadněji řekne, než udělá. Druhou alternativou je podívat se na investiční trhy s cílem zvýšit vaše zálohy tímto způsobem.

Vstoupit na trhy právě teď může být problém. Mohl by to být skvělý čas dostat se dovnitř, s velkými pády, které jsme viděli, ale mohli by mít ještě další pády. Pokud jste nervózní, zvažte přidání naší umělé inteligence Ochrana portfolia.

To využívá AI k analýze citlivosti vašeho portfolia na řadu různých rizikových faktorů, jako je úrokové riziko, celkové tržní riziko a ropné riziko. Poté automaticky implementuje sofistikované zajišťovací strategie, které jim pomohou chránit se před nimi.

Je to typ strategie, která je obvykle vyhrazena pro klienty hedgeových fondů, ale my jsme ji zpřístupnili pro každého. Ochranu portfolia můžete přidat ke kterémukoli z našich Nadační sady.

Stáhněte si Q.ai ještě dnes pro přístup k investičním strategiím založeným na umělé inteligenci.