Hongkong v pondělí rozšířil svůj přeshraniční investiční kanál se Šanghají a Šen-čenem o dvě nové třídy finančních produktů, čímž povýšil status města jako offshore kapitálového centra pevninské Číny.
Připojení ETF formálně odstartován, která umožňuje globálním investorům využít 83 burzovně obchodovaných fondů (ETF) v Číně – 53 v Šanghaji, 30 v Shenzhenu – prostřednictvím účtů vedených v Hongkongu, což je otevření, které může přilákat až 200 miliard jüanů (29.8 miliard USD) investic v rámci jeden až dva roky, podle prognózy China Asset Management.
Měnové orgány Číny a Hongkongu samostatně uvedly, že založí a Vyměňte připojení aby globální investoři zajistili rizika 3.7 bilionů juanů offshore dluhopisů, které drží. Podle společného prohlášení finančních a měnových regulátorů Číny a Hongkongu bude swap představen nejdříve na konci roku 2022 s úrokovými swapy pro uživatele, aby si vyměnili jeden proud budoucích úrokových plateb za jiný.
Máte dotazy k největším tématům a trendům z celého světa? Získejte odpovědi pomocí Znalosti SCMP, naše nová platforma pro kurátorský obsah s vysvětlením, často kladenými dotazy, analýzami a infografikami, které vám přináší náš oceňovaný tým.
Rozšíření schématu Connect, žhavé na paty 25th výročí z Hong Kongu návrat k čínské suverenitě o tři dny dříve, je jedním z nejjasnějších znaků nepostradatelné role města jako čínského offshore finančního centra. Hongkong je zásadním odrazovým můstkem pro čínské společnosti a investory k čerpání zámořských fondů a poskytuje bránu pro globální kapitál, aby se dostal do Číny, druhé největší světové ekonomiky a kapitálového trhu.
John Lee Ka-chiu promluvil během své slavnostní přísahy jako generální ředitel Hongkongu dne 1. července 2022. Foto: Bloomberg alt=John Lee Ka-chiu promluvil během slavnostního složení přísahy jako generální ředitel Hongkongu dne 1. července 2022 Foto: Bloomberg>
„Svět prochází seismickými změnami, které jsme za celé století neviděli, ale časy jsou na naší straně, a to je základ naší vytrvalosti, odhodlání a důvěry,“ řekl generální ředitel Hongkongu John Lee Ka-chiu během online semináře u příležitosti oslav páté výročí programu Bond Connect. „V průběhu vývoje [Hongkongu] v mezinárodní finanční centrum jsme [ byli svědky ] skutečnosti, že stabilní rozvoj Číny je nejpevnější podporou [pro] Hong Kong.“
Program Connect začalo v roce 2014 jako mozkové dítě bývalého šéfa hongkongské burzy Charles Li Xiaojia, což umožňuje globálním fondům přístup na akciový trh pevninské Číny denominovaný v jüanech. To také umožnilo čínským institucím a profesionálním investorům investovat do akcií kotovaných na hongkongském akciovém trhu.
Julia Leung Fung-yee, zástupkyně generálního ředitele Hong Kong's Securities and Futures Commission (SFC) v kanceláři SFC v Quarry Bay dne 21. září 2021. Foto: Jonathan Wong alt=Julia Leung Fung-yee, zástupkyně generálního ředitele Hongkongu Kong's Securities and Futures Commission (SFC) v kanceláři SFC v Quarry Bay dne 21. září 2021. Foto: Jonathan Wong>
V průběhu let se program Connect rozrostl co do velikosti, geografické polohy a rozmanitosti a v roce 2017 se rozšířil na Bond Connect, Shanghai-Londýn Stock Connect v roce 2019 produkty pro správu majetku v loňském roce a nyní ETF a swapy.
„Hongkong je výhodné místo, [kde] mohou investoři investovat s vědomím, že dodržují předpisy Číny,“ řekla Julia Leung Fung-yee, zástupkyně generálního ředitele Komise pro cenné papíry a futures. (SFC), během online fóra k výročí programu Bond Connect.
Po oznámení různých programů Connect byly akciové trhy smíšené. Hongkongský srovnávací index Hang Seng uzavřel den s poklesem o 0.1 procenta poté, co se vyhrabal z poklesu o 1.8 procenta. Klíčový ukazatel Šanghaje vzrostl o 0.5 procenta, zatímco hlavní index Shenzhenu vzrostl o 1.2 procenta.
ETF je koš podkladových cenných papírů, včetně akcií, komodit a dalších tříd aktiv, které mohou investoři nakupovat a prodávat na burze jako běžné akcie.
ETF Connect přiláká na čínské finanční trhy dlouhodobé finanční prostředky a vytvoří určitou hloubku a protiváhu krátkodobým kapitálovým tokům a nestálým náladám, řekl Xu Meng, výkonný ředitel kvantitativního investování ve společnosti China Asset Management, která zahrnuje 10 ETF. v prvních 83 fondech způsobilých pro zahraniční investice.
„Bude to přínosem pro mezinárodní správce aktiv, protože obvykle používají ETF jako nástroj k optimalizaci likvidity ve fondech,“ řekl Xu a dodal, že offshore investoři mají tendenci zařazovat ETF do svých portfolií, protože mají lepší likviditu a více diverzifikovaná rizika ve srovnání s investováním do jedinou zásobu.
Podle údajů Shenwan Hongyuan Group a Huachuang Securities se v Šanghaji a Shenzhenu obchoduje celkem 694 ETF v hodnotě 1.5 bilionu juanů, přičemž nabídka v loňském roce vzrostla o 30 procent. To je srovnatelné s celkovou tržní kapitalizací 84 bilionů juanů na čínském onshore trhu.
Hongkongský trh ETF je mnohem menší, podle údajů poskytnutých společností Huaxin Securities hostí pouze 150 takových fondů s aktivy ve výši 405.9 miliardy HK $ (51.7 miliardy USD).
Projekt Vyměňte připojení je zásadní vylepšení, které pomáhá investorům zajistit se proti rizikům na trhu dluhopisů. Světoví investoři od roku 40 zvýšili své držby čínských dluhopisů denominovaných v jüanech o 2017 procent každý rok na 3.7 bilionu jüanů, řekl Pan Gongsheng, zástupce guvernéra Čínské lidové banky (PBOC), během semináře Bond Connect.
„V dnešním nestabilním trhu a napjaté geopolitické situaci lidé očekávají velmi stabilní ekonomickou politiku Číny, jejímž cílem je vytvořit velmi stabilní prostředí,“ řekl Jimmy Jim, vedoucí globálních trhů v ICBC (Asia) Limited. „To je pro investora velmi důležité – může lépe předvídat, co se děje, a snížit tržní riziko“
Zahájí se prostřednictvím takzvaného obchodu na sever, který umožní globálním investorům přístup na čínský trh s finančními deriváty prostřednictvím spojení mezi clearingovými domy v Číně a Hongkongu.
Časový harmonogram pro úsek na jih, který umožní pevninským investorům přístup na trh finančních derivátů v Hongkongu, nebyl okamžitě jasný.
Hongkong se také dočkal výstřelu ve své roli největšího světového offshore obchodního centra pro renminbi. Čínská centrální banka povýšila svou facilitu měnových swapů s Hongkongem na trvalou dohodu a rozšířila velikost o 60 procent na 800 miliard jüanů.
Tento krok, první stálá swapová dohoda PBOC, je zaměřen na poskytování dlouhodobé podpory likvidity hongkongskému trhu, pomáhá stabilizovat očekávání trhu a podporuje rozvoj města na offshore trhu s jüany, tzv. uvedla centrální banka.
Investice v renminbi „jsou atraktivní z mnoha důvodů“ a objem investic souvisejících s Čínou „bude ve střednědobém až dlouhodobém horizontu nadále růst… ve střednědobém až dlouhodobém horizontu“ navzdory pandemii Covid-19, řekl prezident Orient Securities Company Limited Lu Weiming.
"Čína se stále zaměřuje na národní rozvoj, takže směnný kurz renminbi zůstal stabilní ve srovnání s jinými měnami rozvíjejících se trhů," řekl Lu. "Jenminbi může lépe vyhovět potřebám investorů v oblasti správy aktiv."
Tento článek se původně objevil v South China Morning Post (SCMP), nejuznávanější hlasové zprávy o Číně a Asii po více než století. Další příběhy SCMP naleznete na aplikace SCMP nebo navštivte SCMP facebook a X stránky. Copyright © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Všechna práva vyhrazena.
Copyright (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Všechna práva vyhrazena.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/hong-kong-gets-shot-arm-093000763.html