Dárci s vysokým čistým jměním mohou zesílit dopad pomocí „obnovitelných grantů“

Kdo sleduje letošní trhy, ví, že to byla hrbolatá jízda.

Investoři a podnikový sektor však nejsou jediní, kdo pociťuje tíseň, protože finanční trhy prudce klesly. S odhadem 33 % všech charitativní dávání v listopadu a prosinci zasáhne pokles tlaku i neziskové organizace, protože ekonomická nejistota zvyšuje poptávku po jejich službách.

V dobách tržních turbulencí zůstávají příspěvky v malých dolarech konstantní, zatímco velké charitativní dary klesají, protože bohatí dárci pociťují dopady prostředí s nižší návratností na jejich portfolia. Přesto mnoho dárců s vysokým čistým jměním zůstat oddáni na jejich vysoce účinnou filantropii. Pro poradce, kteří radí klientům, jako jsou tito, existuje chytrý nástroj, který mohou využít k podpoře neziskových inovací. Říká se tomu návratný grant.

Vratný grant je přesně to, jak to zní – strategie darování, která umožňuje „získat zpět“ charitativní kapitál, obvykle charitativnímu prostředku, jako je např. nadace nebo dárcovský fond, pokud nezisková organizace dosáhne svých dohodnutých cílů. Tato možnost návratnosti kapitálu umožňuje dárcům potenciálně znásobit svůj charitativní dopad po mnoho let opětovným použitím stejných prostředků pro budoucí poskytování grantů. Je to doslova dar, který má potenciál dávat dál.

Minimální výše daru pro tyto granty obvykle začíná kolem 25,000 XNUMX USD, což je dobře dostupný pro mnoho filantropů s vysokým čistým jměním, i když může být vyšší v závislosti na neziskovém příjemci a povaze financovaného projektu.

Tato minima mají zajistit, aby byl dar dostatečně velký, aby odpovídal úsilí požadovanému neziskovou organizací ke správě, sledování a podávání zpráv o grantu. V době udělení grantu je také obvykle vyžadován jednorázový fixní poplatek.

Vzhledem k tomu, že návratné granty jsou přidělovány prostřednictvím charitativních subjektů, neexistují žádné konkrétní daňové dopady na strukturu a formát. Dárci si mohou jednoduše vzít svůj charitativní odpočet, je-li to relevantní, při prvním daru charitativnímu subjektu.

Vratné granty jsou ideální za určitých okolností. Jsou velmi vhodné pro vytváření „katalytických“ nebo počátečních kapitálových grantů, které umožňují neziskovým organizacím přesahovat přímé služby, které tyto organizace poskytují každý den. Obnovitelné granty podporují získávání inovativních, neotřelých řešení zakořeněných problémů, rozšiřování úspěšných programů nebo pomáhají řešit akutní a dočasné mezery ve financování.

Dárci a jejich poradci, kteří zvažují návratné granty, by měli zajistit, aby byly splněny alespoň tři klíčové podmínky:

1. Pro fondy existuje jasný případ použití. Podobně jako u omezeného grantu, který lze použít pouze na účel určený dárcem, mají návratné grantové prostředky specifické případy použití. Tyto prostředky se obvykle používají k financování konkrétních programů generujících příjmy nebo k vyplnění krátkodobé mezery mezi tím, kdy může nezisková organizace potřebovat poskytovat služby, a tím, kdy finanční prostředky dorazí. Pokud například nezisková organizace pracuje na výstavbě zdravotních středisek v oblastech s nedostatečnou obsluhou, mohla by organizace získat finanční prostředky od dárců prostřednictvím návratného grantu namísto toho, aby na financování budovy převzala dluhové financování.
2. Existuje dobře zdokumentovaná časová osa a milníky očekávané splátky. Neziskové organizace mají možnost nastavit očekávané pokyny pro splácení. Mohou být krátké jako několik měsíců u krátkodobých mikropůjček nebo až deset let u investice do nové technologie zmírňování změny klimatu. Nezisková organizace si také může vybrat, jak bude se splátkami naloženo. Mohou se rozhodnout splatit pouze část celkových prostředků, splátky po delší dobu; všechny prostředky najednou na konci projektu, nebo všechny prostředky plus malá dodatečná návratnost.
   Zpět k příkladu zdravotního střediska. Pokud nezisková organizace předpokládá dva roky na vybudování zařízení plus další dva roky, než se centrum stane ziskovým, organizace nemusí začít splácet návratný grant po dobu čtyř až pěti let. Pokud dojde k prodloužení projektové lhůty, může být prodloužena i lhůta pro případné splacení grantu.
3. Existuje vhodná infrastruktura pro sledování a podávání zpráv o návratném grantu. Vratné granty nejsou vhodné pro všechny neziskové organizace nebo všechny typy projektů. Organizace bude muset sledovat, jak jsou prostředky přidělovány, úspěšnost (nebo neúspěch) projektu a pravidelně podávat zprávy o pokroku. Nezisková organizace bude také muset mít dobře definovaný tok příjmů, aby mohla případně splatit grant – ať už jde o příjmy ze služeb, nebo, když vyplňuje krátkodobou mezeru ve financování, zajištěné přísliby darů, u nichž se očekává, že dorazí později.

I když návratné granty poskytují neziskovým organizacím kritický přístup ke kapitálu pro rozsah a inovace, je důležité, aby si dárci pamatovali, že jde o granty, nikoli investice. Pokud tedy nezisková organizace nedosáhne svých cílů a rozhodne se nevrátit žádné prostředky přidělené prostřednictvím návratného grantu, peníze se převedou na tradiční grant. Pokud projekt nesplní své cíle, dárce nemá možnost získat zpět finanční prostředky pro další charitativní účely.

Rozhovory na konci roku budou letos náročné. Jenže finanční poradci, kteří slouží filantropickým rodinám, mají k dispozici přehlížený nástroj. Vratné granty pomáhají udržet zaměření na vysoce účinnou filantropii, která pohání systémové a dlouhodobé změny. To je něco, co můžeme všichni v tomto období dárků oslavit.

— Liz Sessler, provozní ředitelka dopadové investiční společnosti Capshift